中國的屠宰工業從20世紀50年代開始建立起來，發展的歷程基本可以劃分為多頭管理時期（1950-1954）、統一管理時期（1955-1985）、放開經營時期（1986-1997）和依法規范時期（1998-2014）四個階段。

中國的屠宰工業發展歷程

資料來源：智研咨詢整理

    中國的屠宰工業發展歷程分析

資料來源：智研咨詢整理

    生豬屠宰行業上游是生豬養殖行業，上游產業飼養規模以及生豬出欄量的變動對于生豬屠宰行業起到了至關重要的作用，隨著生豬出欄量的增長，生豬屠宰行業將得到充分的原料供給。

    生豬屠宰行業下游主要是通過商場超市、農貿市場向終端消費者出售生豬半成品。下游居民消費能力以及商場超市、農貿市場規模對于生豬屠宰行業的發展起到較大的影響作用。

生豬屠宰行業產業鏈示意圖

資料來源：智研咨詢整理

    一、生豬屠宰行業上游發展現狀

    近些年我國肉豬出欄量基本維持在7億頭左右，2010到2014年我國肉豬出欄量穩步上升至74951.47萬頭，隨后開始出現下降，至2017年下降至70202.08萬頭。

2010-2017年全國肉豬出欄量統計情況

資料來源：智研咨詢整理

    2013年開始我國生豬存欄量開始出現連續的下降趨勢，2017年全國生豬存欄量44158.92萬頭，下降稍微有所放緩。

2010-2017年全國生豬存欄量統計情況

資料來源：智研咨詢整理

    二、豬肉消費結構分析

    1、城鎮居民豬肉消費占比及變遷。

    第一，1990—2012年，全國城鎮居民肉類消費量持續增加。城鎮居民人均豬肉年消費量在最初10年里持續小幅下降，由1990年的18.46千克一路下降到2001年的最低點15.95千克，隨后于2002年猛增至20.28千克，小幅波動后持續穩增至2012年的21.23千克，盡管如此，此消費水平也僅相當于人均每天消費1.2兩。同期，牛羊肉呈現小幅持續穩定增長，2012年全國城鎮居民人均牛羊肉年消費3.73千克；而禽肉則呈現大幅波動增長，人均年消費量由1990年的3.42千克一路增加到2012年的10.75千克，增加了2倍多。

    第二，1990—至今，全國城鎮居民肉類消費結構發生了變遷，豬肉占比有所下降。期間，人均年豬肉消費量占豬牛羊肉比例有所波動，但變化不大，1990年豬肉消費占比為84.91%，小幅波動后，基本穩定在2012年的85.06%。隨著禽類養殖發展，城鎮居民的禽肉消費量快速增加，如果包括禽肉在內，豬肉消費比重呈現快速下降的態勢。1990年，豬肉消費占豬牛羊禽肉消費總量的73.37%，2007年下降至57.26%，隨后小幅波動回升至59.45%。

2013-2017年城鎮居民人均豬肉消費量

資料來源：國家統計局

    2、城鎮居民豬肉消費的區域特征。

    由于生豬產業發展、消費習慣等存在地域差異，居民豬肉消費也存在較大差異。

    第一，城鎮居民人均豬肉年消費量從高到低依次為西部地區、東部地區、中部地區和東北地區。西部地區城鎮居民人均豬肉年消費量基本穩定在23千克，，基本達到一周0.5千克豬肉。同期，東部地區消費量為21.61千克，略高于全國城鎮居民平均水平的21.23千克。而中部和東北地區消費量均低于全國平均水平，分別為20.14千克和16.65千克。

    第二，不同地區城鎮居民的肉類消費結構也有差異。豬肉在豬牛羊肉中占比從高到低依次為中部、東部、西部和東北，而且占比差異逐漸縮小，即肉類消費結構呈現趨同趨勢。例如，東部城鎮居民人均豬肉年消費量占比為85.96%，同期中部、西部和東北地區占比分別為85.16%、84.95%和80.79%，相差不大。另外，近幾年，中部和東部豬肉占比基本呈現小幅下滑的平穩發展態勢，而同期西部豬肉消費占比波動較大，東北則呈現明顯上升趨勢。

    3、農村居民豬肉消費占比及變遷。

    第一，1990—2012年，全國農村居民肉類消費量持續增加。農村居民人均豬肉年消費量呈現明顯的增長趨勢，由1990年的10.54千克一路波動增至2012年的14.4千克，相當于每天0.8兩豬肉。同期，農村居民人均牛羊肉消費量持續增加，由1990年的0.80千克一路增加到2012年的1.96千克，增加了1.5倍；禽肉消費量增加更快，由1990年的1.25千克持續穩定增至2012年的4.49千克，增加了2.6倍。

    第二，1990—至今，全國農村居民肉類消費結構發生了變遷，豬肉占比不斷下降。期間，年人均豬肉消費量占豬牛羊肉比重持續下降，但變化不大。1990年，豬肉消費量比重為92.95%，持續下降至目前年的85%。隨著禽類養殖的發展，農村居民的禽肉消費快速增加，如果包括禽肉在內，豬肉消費比重呈現更加快速下降態勢。1990年時，豬肉消費占豬牛羊禽肉消費總量的83.72%，然后一路快速下降至目前的54.28%，即農村居民消費的肉類中至少有5.5成是豬肉。

2013-2017年農村居民人均豬肉消費量

資料來源：國家統計局

    4、農村居民豬肉消費的區域特征。

    第一，不同區域的農村居民人均豬肉年消費量也存在差異，從高到低依次為西部地區、東部地區、中部地區和東北地區。總體看，西部農村居民人均豬肉年消費量一直處于下降態勢，從2005年的20.66千克一路下降到16.69千克；同期，東部、中部和東北地區變化趨勢基本同步，先下降后上升。例如，東部農村居民人均豬肉年消費量由2005年的13.16千克下降到2008年的11.18千克，再上升到目前14.43千克，略高于全國農村居民平均消費水平（14.42千克）。

    第二，除了西部地區顯著下降外，東中、東北地區農村居民人均豬肉消費占豬牛羊肉消費總量的比重基本不變，占比從高到低依次為中部、東部、東北和西部，其中東部和東北占比不相上下。例如，中部地區農村居民人均豬肉年消費占比最高，至少高達95%，這或許表明中部地區農村居民肉類消費比較單一。而西部地區農村居民人均豬肉年消費量最高，但在豬牛羊肉總消費量中的占比卻最低，基本處在86%左右，目前下降到81.74%，比同期全國農村居民平均水平（88.36%）低7個百分點。

    按照國內豬肉表觀消費量及全國人口數據測算：2016年我國豬肉人均消費量為40.37千克，2017年我國豬肉人均消費量為40.06千克。

2011-2017年我國豬肉人均消費量走勢圖

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

2017年我國各區域居民豬肉消費統計

資料來源：《中國統計年鑒2018》

    三、我國生豬養殖行業企業分析

    目前，大型生豬養殖企業已經意識到，需要盡快抓住市場機遇，擴大養殖規模。同時，由于生豬養殖的特殊性，新進入養殖企業的規模擴張必須依賴于自身種豬規模的逐年擴大，其投資計劃一般按照5年設計。截至2017年底，大多新進入企業的養殖計劃尚處于實施初期。

    在原有規模企業擴張和新進入企業積極進入生豬養殖的背景下，未來幾年生豬養殖市場的競爭格局預計將有一定改變，主要趨勢表現為：大型養殖企業與散養農戶的競爭，將導致農戶散養的比例逐漸下降，但大型養殖企業之間的競爭激烈程度仍然較小。大型養殖企業之間的競爭將主要表現在：養殖成本、產品差異化、質量安全性和飼料、疫苗研發等方面。

   新進入生豬養殖的企業需要一定的時間克服大規模養殖存在的壁壘，因此，目前已經實現生豬規模養殖的大型企業將在未來的行業擴張中占據先發優勢，在競爭格局中處于有利地位。

    2017年生豬養殖前20出欄量占全國出欄比重超過7.0%，前三名生豬養殖企業合計占比低于5%，為4.72%，前五名生豬養殖企業合計占比5.59%。

    整體來看，我國生豬養殖行業集中度非常低，市場競爭較為分散、導致行業利潤空間狹小。我國生豬產業鏈上游的飼料企業集中度稍好于養殖環節，飼料行業前十五市占率超過30%。規模屠宰場市占率超過32%。

2017年我國生豬養殖行業企業排名及占比情況

資料來源：智研咨詢整理

    四、生豬屠宰行業現狀及豬肉市場分析

    智研咨詢發布的《2018-2024年中國生豬屠宰行業市場深度評估及投資前景預測報告》中顯示：2017年我國生豬屠宰出欄量70202.08萬頭，豬肉產量5451.8萬噸。測算國內生豬屠宰重量約7787萬噸。

2007-2017年中國生豬屠宰產量數據情況

資料來源：智研咨詢整理

2007-2017年中國生豬屠宰產業測算數據情況

資料來源：智研咨詢整理

     國家統計局最新發布的《中國統計年鑒2018》顯示：2017年我國豬肉產量為5451.8萬噸，同期國內豬肉進口數量為121.68萬噸，出口數量為5.13萬噸，2017年我國豬肉表觀消費量為5568.35萬噸。

2011-2017年我國豬肉供需平衡走勢圖

資料來源：《中國統計年鑒2018》、中國海關、智研咨詢整理

    近幾年，我國豬肉零售價格整體呈現上漲態勢，從2009年的16.52元/千克增長到2017年的22.02元/千克，如下圖所示：

2009-2017年中國豬肉平均價格走勢

資料來源：智研咨詢整理

    2017年我國豬肉國內消費量5568.35萬噸，同比減少0.26%。下游豬肉消費量下滑，豬肉供大于需，豬肉價格走低，也影響生豬價格走低。

2011-2017年中國豬肉消費量情況

資料來源：智研咨詢整理

    豬肉消費量下滑原因，一方面是居民食品消費多樣化，豬肉消費比重下降；一方面國家供給側改革、環保等導致一些低效的中小加工制造企業倒閉，這一類的團體消費量下滑。這方面情況可以看第二產業就業人員數量數據，在2015年和2016年降幅增大。再看用餐量偏大的從事二產民工的數量數據，2015年以來持續下降，比重也在減少。

    2016年我國國內豬肉零售市場規模約為14023.67億元，受價格及需求總量的影響，2017年我國豬肉市場規?；芈渲?2261.51億元。

2011-2017年我國豬肉市場規模及均價走勢圖

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

    2018年，受非洲豬瘟等因素影響，全國生豬屠宰量小幅下滑，主銷區豬肉供需偏緊，區域間豬價走勢繼續明顯分化。由于種豬調運受阻、受疫情影響低價區養殖戶淘汰母豬以及養殖企業資金流偏緊，屆時有可能出現供應偏緊的局而，豬價進入新一輪上漲，豬肉進口再次增加。