一、肥料行業發展現狀分析

    化肥是農業生產中必不可少的生產資料，是糧食的“糧食”。因此，自從建國以來，為解決糧食生產問題，讓人民吃飽飯，我國積極推進化肥產業的發展，通過引入國外肥料生產企業和學習其先進生產技術，造就了一批具有先進生產技術和管理能力的國有、公私合營、私營化肥企業，對我國肥料產業的發展起到巨大的推動作用。化肥產業健康發展，是保障我國糧食安全的基礎，是整個農業發展的基石。但隨著消費升級和農業供給側結構性改革的推進，對糧食從單純增產到提出提質增效的新要求，化肥產業的發展迎來了新的機遇和挑戰。

    我國化肥從單質肥起家，到目前形成氮肥、鉀肥、磷肥、微量元素肥、復合肥等品種豐富、用途多樣的產業格局。

    隨著設施農業的發展，水溶肥、葉面肥等成為肥料新的品類增長點，并且隨著水肥一體化的推廣和農業部“兩減一控”的實施，單質肥帶來的土壤板結、污染等問題也促使廠家開始轉型發展復合肥、控釋肥、生物肥、水溶肥、葉面肥等新型高效肥料。

    80年代末開始至90年代，隨著改革開放的推動和加快，為解決國內資金不足的問題，利用國際金融組織貸款和政府貸款建設了一大批中型氮肥裝置，并對中小型氮肥進行大規模技術改造。隨后的”九五“計劃時期，也是化肥工業由計劃經濟管理向市場經濟過度的時期。通過自出創新與引進消化吸收相結合，逐步建立起化肥工業體系，形成頗具市場競爭力的化肥企業。

    截至目前，據不完全統計，我國有化肥生產企業3000多家，國有和民營企業并存，其中上市公司有45家(部分上市企業業務以農藥為主，涉及化肥板塊)，總市值近3000億人民幣。

    隨著人民生活水平的提高和環保意識的增強，粗放式的農業生產模式已經無法滿足社會進步的要求。國家開始大力推進低碳減排施肥方式發展現代農業，要求化肥產品向復合化、專業化、精細化轉變，以滿足農產品提質增效的要求。

我國糧食總產量和化肥施用量

資料來源：公開資料整理

    相關報告：智研咨詢網發布的《2017-2022年中國化肥市場深度評估及未來發展趨勢報告》

    2017年全國糧食播種面積、單位面積產量、糧食總產量如下：

    一、全國糧食播種面積112220千公頃（168329萬畝），比2016年減少815千公頃（1222萬畝），下降0.7%。其中谷物[1]播種面積92930千公頃（139395萬畝），比2016年減少1464千公頃（2196萬畝），下降1.6%。

    二、全國糧食單位面積產量5506公斤/公頃（367公斤/畝），比2016年增加54公斤/公頃（3.6公斤/畝），增長1.0%。其中谷物單位面積產量6075公斤/公頃（405公斤/畝），比2016年增加85公斤/公頃（5.7公斤/畝），增長1.4%。

    三、全國糧食總產量61791萬噸（12358億斤），比2016年增加166萬噸（33億斤），增長0.3%。其中谷物產量56455萬噸（11291億斤），比2016年減少83萬噸（17億斤），減少0.1%。

2017年糧食播種面積、單位面積產量及總產量情況

資料來源：公開資料整理

    2018年1-5月中國出口肥料748萬噸，同比下降18%；縱觀近五年中國肥料出口數量情況，年均復合增長率為6.94%。

2013-2018年中國肥料出口量及增長率走勢

資料來源：公開資料整理

    2018年1-5月中國肥料出口金額為19.34億美元，同比下降7%；縱觀近五年中國肥料出口金額情況，年均復合增長率為-0.56%。

2013-2018年中國肥料出口金額及增長率走勢

資料來源：公開資料整理

2013-2018年各月當月中國肥料出口量及增長率走勢

資料來源：公開資料整理

2013-2018年中國各月當月肥料出口金額及增長率走勢

資料來源：公開資料整理

    二、肥料行業發展趨勢分析

    問題意味機遇，在農業供給側結構性改革的推動下，一批行業人士意識到這些問題，開始助推化肥產業的結構性改革。

    1、產業整合、加大研發、轉型升級

    截止到2016年，我國化肥生產企業達3000多家，涉肥企業達上萬家。有金正大、中化化肥、湖北宜化、云天化集團、史丹利等上市企業，也有眾多中小型化肥生產企業，整個行業參與者眾多、競爭激烈。

    隨著國家對糧食生產提出新的要求、化肥行業優惠政策支持力度的減弱、環保政策的陸續出臺，生產成本高、技術落后、污染嚴重的企業會被淘汰，企業向規模化發展會是必然，重組兼并定會出現。

    另一方面，隨著國人對蔬菜水果需求的增長以及食品安全的重視，新型安全適用于蔬菜、水果生產的肥料需求逐年增加，對傳統化肥企業提出轉型升級的要求，緩控釋肥、水溶肥、葉面肥、微生物復合肥、有機復合肥、腐殖酸肥料、復混肥料等占比未來會逐年提升。目前，從事新型肥料生產的企業已超過2000多家。

    目前來看，加大技術創新力度，提升農化服務水平，是化肥龍頭企業絕地突圍不得不做好的兩件基礎事情。參考國外化肥市場發展規律，目前我國化肥行業處在從粗放式到精耕細作式發展的轉型時期，加大科研資金的投入、提高科技創新力度、完善產業鏈服務成為具備市場競爭力的基本條件。

    近日十家上市肥料企業發布2017年第一季度業績報告，有八家實現了凈利潤逆勢增長。目前來看，一方面原因是今年尿素漲價，另一方面也是化肥企業加快轉型步伐，新的業績增長點開始顯露。

    通過分析可以得到，大部分企業目前將轉型放在相對容易的營銷、聯合協作、增加出口等方面。如今年年初，云天化聯合貴州開磷、翁福共同打造硫磺采購平臺，硫磺作為磷肥生產的重要原材料，采購成本直接影響最終產品的價格，三家合作通過發揮集中采購規模優勢，增強硫磺采購議價能力，降低化肥生產成本，而這種強強聯合的方式將有利于中國化肥企業降低成本、增強研發、提高國際競爭力。

    2、互聯網+、拓展渠道、擁抱變革

    在傳統的農資銷售里，渠道商、經銷商起著承上啟下的連接作用，渠道商從廠家進貨，通過線下經銷網絡把農資產品賣給用戶，主要賺產品的差價。隨著我國互聯網技術的發展和移動互聯網的普及，給各行各業的發展帶來深刻的變革。

    互聯網能夠提供高效、快捷的信息獲取渠道，降低信息不對稱帶來的成本和風險。化肥產業也意識到互聯網會成為未來這個行業不可缺少的角色之一，因此積極通過引入互聯網這個工具提升整個化肥產業的信息傳播效率、銷售效率，最常見的做法就是通過自建電商或者加入其他電商平臺，化肥商品名稱、生產廠家、質量、價格等信息都將在網上透明顯示，讓農戶清清楚楚、明明白白交易，解決化肥傳統銷售模式造成的層層加價、價格虛高等痛點。

    目前來看，除了傳統的互聯網電商企業如阿里巴巴、京東開始開設農資銷售頻道，絕大數排名靠前的化肥企業都已經開發自己的電商平臺，有的不僅銷售自產化肥，也銷售他廠家生產的化肥。

    一些農資電商業務開展時并沒有直接從農資銷售切入，而是通過農業服務。通過農業服務獲取客戶，通過農技問答等方式增加用戶粘性，拓展如農資銷售、農機銷售、農業金融、農業保險等業務。

    3、測土配方、精準施肥、提升服務

    雖然化肥零增長政策給全行業未來的發展設置了“天花板”，但中國擁有20億畝耕地，是農業大國，農業生產離不開化肥，市場需求總量依舊很大。

    傳統憑借經驗式的施肥方式已經無法滿足農業提質增效的要求，科學施肥如測土配方施肥可能會成為未來主要的施肥方式。同時近年來土地流轉加速，規模化、技術型專業種植者的產生，對化肥品牌的選擇逐漸向規模型、資源型、創新型、服務型企業集中，能夠強化產品和服務的企業，將在未來的競爭中具有明顯優勢，傳統的單一的化肥生產企業已經不能滿足市場多元化的服務需求。

    很多企業認識到這點，通過幫助種植戶實施測土配方施肥、土壤有機質提升等綜合服務項目，大力推廣深耕深松、化肥深施、秸稈還田、水肥一體化等科學施肥技術，不僅推動了自身化肥的銷售，也幫助農戶提高了肥料利用率，節約了施肥成本。

    4、 政府指導、市場主導

    政策是一個行業的發展的基本前提，也是行業趨勢的基本反饋，把握好政策和發展趨勢，對企業降低風險、增加利潤、提高市場競爭力具有重要的意義。在我國“農業供給側結構性改革”的大背景下，“一控兩減三基本”和糧食提質增效的要求下，國內化肥生產方面的優惠政策近年來不斷減少，而相應在流通方面、出口方面有較大優惠，如根據2017年關稅調整新方案，取消氮肥、磷肥等肥料的出口關稅，并適當下調三元復合肥出口關稅。因此企業要學會利用利好政策，提高肥料出口和國際市場競爭力。

    目前化肥產業處在變革的關鍵時期，外部糧食增長紅利的消失、環保意識的增強、消費升級、政策改變，內部廠家低價競爭、研發力度不足、傳統銷售渠道滯后、生產方式轉變等都是化肥整個產業不得不面對的現實問題。企業加大研發力度、強強聯合、建立高效銷售渠道，從單一的產品銷售轉向作物全程營養解決方案，加強農化服務，及時有效地幫助農戶解決生產過程中的實際問題，會是化肥企業未來實現“農業供給側結構性改革”背景下逆勢增長的重要保障。