一、在線音樂行業發展現狀分析

    2017年上半年，國內在線音樂平臺加速了上市的進程。4月，網易云音樂對外宣布完成7.5億元的A輪融資，由上海廣播電視臺領投，芒果文創基金、中金佳泰基金參投，融資后網易云音樂估值達到80億元。5月，騰訊也坐不住了，放出騰訊音樂啟動上市計劃、尋找投行的消息，并盛傳預計估值超100億美元。去年7月，騰訊宣布旗下的QQ音樂與中國音樂集團（CMC）合并，成立一個新的音樂集團——“騰訊音樂娛樂集團”，騰訊通過資產置換成為騰訊音樂娛樂集團的最大股東，合并后，QQ音樂、酷狗、酷我等品牌保持獨立發展。

    截至2016年第四季度，酷狗和酷我分別占音樂客戶端累積下載量排行榜第一和第三，QQ音樂則位列第二，合并后的音樂集團則占據手機音樂市場近60%的市場份額。

    2015年，數字音樂規模達到67.0美元，其中下載服務收入占比為45%，流媒體服務收入占比達到43%，雖然數字音樂中下載服務收入比去年下降了10.5%，但受流媒體音樂45.2%增速的影響，數字音樂整體規模仍保持了9.8%的增長。從未來發展情況看，受智能手機用戶大規模增長、高品質音樂訂閱服務增加及相關樂迷向正版音樂服務遷移等的影響，未來，流媒體收入將很快超過下載服務收入，成為數字音樂的主要收入來源。

2010-2018年全球數字音樂行業收入規模及增長率走勢

資料來源：公開資料整理

    相關報告：智研咨詢網發布的《2018-2024年中國數字音樂市場專項調研及投資方向研究報告》

    隨著環球音樂中國大陸地區獨家分銷權收入騰訊音樂囊中，國內音樂版權競爭格局基本落定，騰訊音樂目前已集齊環球、華納、索尼三大國際頂級唱片公司，與200多家唱片公司有正版合作，1800萬以上的正版曲庫，全球能賽過騰訊音樂的也就只有Spotify（2000萬正版曲庫）。音樂版權有效期一般是2-3年，所以說，騰訊音樂在版權格局上的絕對領先地位，至少在2-3年內都很難撼動。要知道環球、華納、索尼掌握著全球音樂行業大部分的頭部IP。

    為擁有大量獨家版權和強大用戶基礎的QQ音樂，目前與國內外超過200家唱片公司達成版權戰略合作，購買的獨家版權達30余家，積累正版曲庫超1500萬首，QQ音樂成為在線音樂平臺上獨家版權最多的平臺。而且，QQ音樂作為一個音樂社區平臺，擁有豐富的音樂流量，并基于平臺流量為商家提供廣告營銷或活動推廣服務，依靠內部豐富的社交產品矩陣，“分享”成為QQ音樂的競爭特色。

    在酷狗音樂、酷我音樂合并后，在線音樂儼然形成了“三足鼎立”的格局：一方是騰訊為首的QQ音樂，一方是阿里為首的蝦米音樂和天天動聽，另一方就是酷我、酷狗和海洋音樂成立的新公司。除此之外，百度、網易云及A8旗下的多米等音樂平臺也各據一方。

    2017年在線音樂APP用戶滲透率排行榜中，QQ音樂最受大眾的喜愛，滲透率為69.9%；其次為酷狗音樂滲透率68%，酷我音樂位列第三。

2017年各大在線音樂APP滲透率排名

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    2017 年 3 月- 6 月Q2期間，酷狗音樂在活躍用戶量、用戶使用時長等指標均為音樂市場第一，QQ音樂和酷我音樂緊隨其后，蝦米、百度音樂等逐漸被邊緣化。

2017 年 3 月- 6 月Q2期間在線音樂日均5千萬用戶活躍量TOP4

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2017 年 3 月- 6 月Q2期間在線音樂月均2億用戶活躍量TOP4

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    其是用戶活躍量方面，酷狗音樂光移動端就有 2 億多的月活躍量，比第三名到第八名加起來的總量還要多。

在線音樂月均1億覆蓋設備TOP4

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    酷狗除了在移動端穩坐第一之外，pc端第一寶座也是當仁不讓，用戶量以月均 1 億多的覆蓋設備位列音樂行業第一。而QQ音樂與酷我音樂則在移動端和pc端各有側重，QQ音樂在移動端相對強勢，而酷我音樂則在PC端表現更好。

    目前移動互聯網的人口紅利已經結束，根據《移動互聯網 2017 年Q2 夏季報告》顯示，截止到今年第二季度，我國移動活躍設備數已達10. 51億，移動音樂月活用戶規模已達到6. 29 億，包括在線音樂平臺以及在線K歌、電臺等。

移動音樂行業用戶規模及同比增長率走勢

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    在線音樂的用戶規模和新增趨勢已經呈現平穩化，各家平臺對用戶和國民使用時長的爭奪愈加白熱化，在競爭如此激烈的音樂市場中，酷狗在移動端、PC端仍都穩坐第一的位置難能可貴，其綜合實力的確有過人之處。除了不斷推陳出新的營銷手段外，最終還是取決于誰最能滿足用戶的剛需，誰家歌多，誰能提供更多樣化服務和有價值的內容，才能吸引用戶。

    2017年中國在線音樂市場規模為85億元，同比增速略有放緩。預計到2018年中國在線音樂市場規模將突破100億元。

2014-2018年中國在線音樂市場規模及增長率走勢

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    截至2017年6月，網絡音樂用戶規模達到5.24億，較去年底增加2101萬，占網民總體的69.8%。其中手機網絡音樂用戶規模達到4.89億，較去年底增加2138萬，占手機網民的67.6%。數據顯示，2017年中國在線音樂用戶規模達到5.8億人，增長率達到18%，隨著智能手機的推廣和普及，手機網民數量持續增長，預計在線音樂用戶規模將進一步增長，2018年在線音樂用戶規模將達到6.7億人。

2014-2018年中國在線音樂用戶規模及增長率走勢

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    二、在線音樂行業發展趨勢

    與國外在線音樂的發展不同，我國在線音樂行業天然面臨著盈利難的問題。尤其在發展早期，整個市場版權保護較薄弱，在線音樂平臺提供免費試聽、下載的服務，來自用戶的付費收入較少。近兩年來，特別是2015年7月以來隨著我國政府加大對在線音樂版權的管理，及在線音樂企業的推動，部分在線音樂用戶開始為音樂內容而付費。用戶付費習慣的養成是一個長期的過程，從在線音樂用戶的付費意愿看，其中80后及90后等主流消費人群，具備一定的學歷和消費能力，有更強的版權意識和付費意愿，購買意愿更易被激發。從目前主要企業的實踐看，付費用戶增長快速，未來付費市場潛力巨大。

    目前在線音樂市場，雖然部分用戶已經為音樂付費，且用戶的付費習慣也在逐漸養成中，但用戶付費習慣的養成是一個較長的過程，在線音樂企業需要從音樂付費以外的多種渠道來獲取收益。目前在線音樂企業的收益來源主要包括會員付費、秀場主播、演唱會推廣、周邊產品銷售等，而能夠產生這些付費行為的核心因素是粉絲。粉絲是愿意付出情感溢價的消費者，更愿意為喜歡的明星付費，也具有更大的購買力，未來中國在線音樂產業并非只能單純依靠“賣音樂”獲取收益，刺激以粉絲為核心的消費也是未來音樂產業獲利的重要途徑。