通信行業發展受人們對網絡的需求變化、政策層面的支持程度、通信技術的發展等因素影響，驅動因素影響著運營商、互聯網巨頭、行業用戶、公安、軍隊等對光通信、無線通信、云計算、專網、軍工信息化、物聯網等幾大通信子行業的投入力度，從而影響著整個通信行業的發展。

    近年來，人們對網絡的需求快速增長，互聯網流量以每年 40%以上增速快速增長，成為拉動信息基建的關鍵因素。此外，“寬帶中國”戰略持續推進，進一步加速運營商等信息基建投資的落地。光通信技術快速發展，為信息基建提供了可靠的技術支撐。

通信行業投資框架

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    相關報告：智研咨詢發布的《2018-2024年中國通信設備制造業市場供需預測及投資戰略研究報告》

    一、我國人均月度流量繼續呈爆發式增長

    1、入網終端日益豐富，流量高耗應用持續增加

    隨著智能手機的飛速發展，硬件越來越強，重度應用和 APP 數量大幅增加，傳統軟件的 APRU 流量值也大幅增長。如今人們的衣食住行無不依賴于流量，從買衣服的淘寶，到美團的周邊美食、到攜程的酒店預訂、到出行的滴滴 UBER、到日常娛樂短視頻。

    同時應用流量的終端從以前的傳統的臺式電腦和功能手機逐步拓展到智能手機、平板、可穿戴設備、 VR、智能電視、智能汽車等，多終端的使用將促使流量的應用場景增加。同時隨著人們對多終端的應用習慣的養成，終端的使用頻率也會大幅上升。

高耗流應用增加

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終端日益豐富

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    2、人均移動流量繼續呈爆發式增長

    2014 年以來，4G網絡的完善促使移動流量爆發式增長； 2015 年以來，中移動大力推進光接入，固網帶寬消費需求釋放。兩者共同推動中國互聯網流量每 2年實現翻倍，骨干傳輸網光通信設備每 3 年升級一次，稱為“光學摩爾定律” 。

    我國人均移動流量呈爆發式增長， 截至 2018 年 4 月，我國人均移動月度流量已達 3.5G，同比增長 138%。 根據預測， 2020 年全球數據總量將達 40000EB，年復合增長率達 36%，而中國互聯網數據流量增長速度更為突出，2020 年中國互聯網數據流量將達 8806EB，占全球數據產量的22%，年復合增長率達 49％。

我國人均移動流量爆發式增長（月度，MB）

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我國互聯網流量年復合增速達到49%

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    4G 用戶數迅猛增加：截至 2018年4月，我國 4G 用戶數達10.6億戶，滲透率達 72.94%。人類對網絡的需求持續擴大，（固網+無線）互聯網流量持續以 40%以上的復合速率爆發式增長，拉動信息基建持續投資。

我國4G用戶數（單位：萬戶）

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    二、政策層面再次推進提速降費，加速信息基建投資落地

    2017年國務院發布“信息消費”指導意見，提出到 2020 年，信息消費規模預計達到6萬億元，年均增長 11%以上，再次強調“寬帶中國”戰略目標實現，2020年我國信息基礎設施達到世界領先水平。

我國信息消費市場規模

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    三、5G漸行漸近，新技術打開市場需求潛力

    根據預計，按照 2020年 5G正式商用算起，預計當年將帶動約484億元的直接產出，2025年、 2030 年將分別增長到3.3萬億元、6.3萬億元，10年間的年均復合增長率為29%。

5G帶動萬億經濟產出（單位：億元）

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