1、混合二元酸二甲酯市場發展情況

    （1）國內外發展情況

    混合二元酸二甲酯是由美國杜邦公司于 20 世紀 70 年代中期研究開發， 并成功應用于涂料領域。目前國外混合二元酸二甲酯主要生產企業是英威達、奧升德、索爾維和蘭蒂奇等公司，國外總產能約為 10.30 萬噸4。近年來，國內己二酸產能及產量的不斷增長，帶動了混合二元酸市場供應量增加，為我國混合二元酸二甲酯產品提供了良好的發展條件。國內混合二元酸二甲酯生產企業憑借先進的技術、穩定的產品質量、規模效應、成本優勢逐漸替代進口產品， 同時獲得較強的產品議價能力。 目前， 國內主要生產企業有元利科技、歐摩德、屹立化工、三木化工等，國內主要生產企業產能、產量由 2012 年 8.81萬噸、 4.73 萬噸增長到 2017 年的 13.50 萬噸、 13.30 萬噸 。國內生產企業在滿足國內需求的同時，出口也保持了較快增長。

我國混合二元酸二甲酯出口數量統計

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    （2）當前國內外主要生產企業產能情況

2017 年國內外主要混合二元酸二甲酯生產企業產能統計

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    2、混合二元酸二甲酯產品下游應用領域及發展前景

    混合二元酸二甲酯因其性能良好，一般應用于涂料、鑄造粘結劑、油墨、顏料、個人護理、醫藥中間體、增塑劑、多元醇、清洗劑、脫漆劑等方面的中高端領域，目前主要應用于涂料、鑄造粘結劑、油墨等方面。

    隨著產品市場應用領域的擴展、市場需求的持續增加，我國混合二元酸二甲酯消費量由 2012 年的 3.08 萬噸增長到 2017 年的 9.90 萬噸，其中涂料領域消費量占比為 80.00%，鑄造粘結劑領域消費量占比為 10.00%，油墨領域消費量占比為 7.00%，其他領域為 3.00%。

    2017 年，國外混合二元酸二甲酯主要的消費國家和地區為歐洲、北美、日韓、東南亞等，消費量為 14.70 萬噸。隨著下游應用快速增長，產品需求持續增長，預計 2018 年至 2019 年我國混合二元酸二甲酯消費量年均增長率將保持 13.00%-15.00%， 2020 年至 2022 年年均增長率將保持10.00%-12.00%； 2018 年至 2022 年國外混合二元酸二甲酯消費量年均增長率將保持 5.00%-6.00%； 2018 年至 2022 年國內出口增長率將保持在 15.00%以上。

    （1）涂料

    ①涂料基本情況及混合二元酸二甲酯的應用

    涂料是指涂于物體表面能形成具有保護、裝飾或特殊性能（如絕緣、防腐、標志等）的固態涂膜的一類液體或固體材料。涂料一般由成膜物質、顏料/填料、分散介質和助劑四大類物質經過一定工藝生產加工而成， 該四大類物質的作用分別如下：

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    混合二元酸二甲酯是一種性能良好的溶劑，在涂料中用作分散介質。該產品沸點高，常溫不易揮發，隨溫度的升高其揮發速度加快，這種性能有利于涂層形成較好流平性和光澤，消除發霧、針孔、縮孔等表面缺陷，同時其氣味友好，安全性高，易于施工，可替代傳統的異氟爾酮、丙二醇醚類、環己酮和甲酚等溶劑使用。涂料行業用戶一般根據產品的性質、功能以及性價比要求等因素進行溶劑的選擇。

混合二元酸二甲酯在涂料領域應用介紹圖

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    混合二元酸二甲酯可用于生產卷鋼涂料、 包裝涂料、 汽車面漆、 漆包線漆等。目前，涂料領域是混合二元酸二甲酯最大的下游市場。大型混合二元酸二甲酯生產企業具有規模效應，成本優勢，供貨穩定，并可隨著生產規模的不斷擴大，采取靈活的價格策略吸引價格敏感型的客戶， 加快實現混合二元酸二甲酯對其他溶劑的替代，為產品銷售打開更大的市場空間。

    ②混合二元酸二甲酯在涂料領域的市場發展前景

    目前，我國是全球第一大涂料生產國，我國涂料總產量由 2006 年 507.80 萬噸增至 2016 年 1,899.79 萬噸，增長 2.74 倍；涂料行業主營業務收入由 2006 年903.16 億元增至 2016 年 4,354.49 億元，增長 3.82 倍，穩健發展已成為涂料行業未來發展的新常態。根據中國涂料行業“十三五”規劃，“十三五”期間，全行業經濟總量保持穩步增長，總產值年均增長底線在 6.50%左右，到 2020 年，涂料行業總產值預計增長到 5,600.00 億元左右；產量按年均 5.00%增長計算，到2020 年，涂料行業總產量預計增長到 2,200.00 萬噸左右8。

    我國涂料行業的持續發展為混合二元酸二甲酯應用提供了充足的市場空間。同時， 2016 年我國涂料行業中溶劑型涂料占比高于 40.00%9，產量超過 760.00萬噸，目前主要使用傳統型溶劑，混合二元酸二甲酯性能優良，替代傳統溶劑的市場空間廣闊。

    （2）鑄造粘結劑

    ①鑄造粘結劑基本情況及混合二元酸二甲酯的應用

    鑄造，是機械制造行業制作零件毛坯的一種主要方法，砂型鑄造是目前鑄造工業的主要生產工藝，砂型鑄造工藝在生產過程中需要使用鑄造粘結劑。鑄造粘結劑是指在砂型鑄造中， 將松散的原砂粘結形成一定強度并賦予特定性能的物質。目前常見的鑄造粘結劑可分為冷芯盒樹脂、呋喃樹脂和堿酚醛樹脂。冷芯盒樹脂作為鑄造粘結劑，主要用于高端復雜鑄件鑄型/型芯的大批量生產，如汽車、內燃機、拖拉機、工程機械、軍工等行業用各類鑄件的生產。混合二元酸二甲酯作為生產原材料之一，可與聚異氰酸酯、苯酚經化學合成產生冷芯盒樹脂。

混合二元酸二甲酯在鑄造領域應用介紹圖

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    ②混合二元酸二甲酯在鑄造粘結劑領域的市場發展前景

    我國是鑄造大國，鑄件產量自 2000 年起已連續 16 年居全球首位。我國 2016 年鑄件產量為 4,720.00 萬噸，同比增長 5.40%，占全球總產量的 45.00%10。隨著工藝技術、裝備水平的提升，我國鑄造企業規模化、專業化水平不斷提高，鑄件產品質量穩步提升，并形成了一批粘結劑等原輔材料生產基地，部分企業產品具備了國際先進水平，并在國際市場占有一定的份額。

    我國城鎮化、新型工業化和戰略性新興產業的發展，為鑄造行業的發展帶來了新的市場空間，同時“一帶一路”倡議的實施，推動了鑄造行業更深入地走向國際市場。預計“十三五”期間，我國鑄件產量將繼續保持增長，到 2020 年我國鑄件的年產量將達到 5,500.00 萬噸左右，鑄造行業的發展推動了冷芯盒樹脂的市場需求，帶動了原材料混合二元酸二甲酯市場需求保持較快增長。

    （3）油墨

    ①PCB 專用油墨基本情況及混合二元酸二甲酯的應用

    油墨是用于印刷的重要材料， 通過印刷或噴繪將圖案、文字表現在承印物上，可用于印刷印制電路板、書刊、包裝裝潢及建筑裝飾等， PCB 專用油墨是其中的高端應用領域。印制電路板（PCB）是指電器安裝和元器件連接的基板，其主要實現中繼傳輸的作用，為各種電子零組件形成預定電路的連接，主要應用于計算機、通訊終端、 消費電子、 工業控制器、 航天航空等領域。PCB 專用油墨是印制電路板（PCB）加工制作過程中使用的主要材料， PCB 專用油墨主要是通過感光成像原理，在特定環境（如紫外光照射、特定溫度等）下，在一定時間內由液態轉化為固態，可在基板表面形成暫時或永久性的涂層。該涂層具有良好的抗物理性和耐化學性，可實現對基板精確目標區域的特種保護。PCB 專用油墨產品主要是由樹脂、單體、溶劑及助劑等物質組成的具有一定顏色的膠黏流體物質，在產品分類上屬于電子化學品。混合二元酸二甲酯作為溶劑，為生產 PCB 專用油墨的重要原材料之一。

混合二元酸二甲酯在 PCB 油墨領域應用介紹圖

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    ②混合二元酸二甲酯在 PCB 專用油墨領域的市場發展前景

    近年來， 全球 PCB 行業規模保持著一個較平穩的發展， 年均增速約為 2.00%左右。 國內 PCB 增速明顯高于全球市場， 國內 PCB 產業在全球的占比不斷提高。2008 年我國 PCB 行業規模為 150.37 億美元，占全球 PCB 行業的 31.33%， 2015年，我國 PCB 行業規模為 262.00 億美元，已經占到全球市場的 47.36%12。隨著國內計算機、通訊終端、消費電子、工業控制器、航天航空等領域的不斷發展，PCB 專用油墨行業需求也呈現快速增長的趨勢，帶動了混合二元酸二甲酯的市場需求持續增長。

    3、 DMS、 DMG、 DMA 性能及應用情況

    混合二元酸二甲酯經過分離后，可制取附加值高的 DMS、 DMG 和 DMA。

   （1） DMS

    DMS 在室溫下為無色液體，熔點為 18.00-19.00℃，沸點為 200.00℃(760mmHg)，混溶于油類，能與有機溶劑互溶。目前主要應用生產光穩定劑產品、顏料中間體、植物生長抑制劑、食品用香料、殺菌劑、高檔涂料、醫藥中間體等產品。 DMS 近年來隨著下游應用領域的發展，市場規模也在不斷擴大。

    （2） DMG

    DMG 是 一 種 帶 有 微 香 氣 的 液 體 ， 熔 點 為 -42.50 ℃ ， 沸 點 為 214.00 ℃(760mmHg)，極易溶于醚和醇，可在造紙行業作為濕強劑使用，也可以用于生產戊二酸、 1,5-戊二醇以及醫藥中間體等產品。

    （3） DMA

    DMA 為一種無色透明液體，熔點為 8.00℃，沸點為 228.70℃(760 mmHg)，不溶于水，能溶于醇、醚。 DMA 具有低毒性、良好的熱穩定性、低揮發性和高生物降解性等優異的性能，工業應用廣泛，主要用于生產 l,6-己二醇、涂料助劑、增塑劑、潤滑劑、粘合劑、香料添加劑、 鑄造樹脂、油漆、脫漆劑、農藥原料藥以及醫藥中間體等產品。DMA 與二乙醇胺制備粉末涂料固化劑 HAA。 HAA 是一種新型粉末涂料固化劑，環保低毒，將逐步取代傳統固化劑 TGIC，粉末涂料是《重點行業揮發性有機物消減行動計劃的通知》中重點推廣的綠色涂料產品之一，其未來持續發展將帶動 DMA 在該行業的應用不斷增加。

    4、混合二元酸二甲酯行業利潤水平的變動趨勢

    混合二元酸二甲酯的生產主要原材料是混合二元酸、甲醇。混合二元酸價格直接決定著混合二元酸二甲酯的生產成本， 混合二元酸二甲酯的價格主要隨混合二元酸價格變化而變化。隨上游己二酸行業的發展壯大， 國內混合二元酸二甲酯生產企業憑借先進的技術、穩定的產品質量和供給逐漸取代進口產品，并不斷擴大出口份額，具備了較強的產品議價能力。同時，混合二元酸二甲酯因產品性能優良，一般應用于下游行業的中高端領域， 國內外下游市場需求不斷增長有利于維持該產品的價格水平。 混合二元酸二甲酯生產企業能夠有效將材料成本變動轉移到產品價格變化中去，該行業保持了較為穩定的盈利水平。

    5、行業上下游發展狀況

    混合二元酸二甲酯上游為己二酸、 甲醇行業， 下游主要為涂料、 鑄造粘結劑、油墨等行業。

    （1）上游發展狀況

    ①己二酸行業發展概況

    己二酸是脂肪族二元酸中最有應用價值的二元酸，能夠發生成鹽反應、酯化反應、酰胺化反應等，并能與二元胺或二元醇縮聚成高分子聚合物等，主要用于生產尼龍 66（鹽）、聚氨酯和增塑劑，還可用于生產高級潤滑油、食品添加劑、醫藥中間體、香精香料控制劑、新型單晶材料、塑料發泡劑、涂料、粘合劑、殺蟲劑、染料等。目前，我國已成為全球重要的己二酸生產基地，全球己二酸的生產重心已逐步由歐美等發達國家向我國及周邊發展中國家偏移。截至 2017 年末，全球己二酸年生產能力已達到 483.80 萬噸，國外主要的生產廠家有英威達、索爾維、奧升德、巴斯夫、旭化成、蘭蒂奇等。從全球來看，未來己二酸下游需求將進一步增長，行業內企業的產能利用率將不斷提高13。近幾年，我國己二酸產能的不斷提高，國內供應商競爭日趨激烈。

2015-2017 年全球己二酸產能統計 單位：萬噸

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 2015-2017 年我國己二酸產能統計 單位：萬噸

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2015-2017 年中國己二酸主要生產企業產能統計表 單位：萬噸

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我國己二酸產量預測及混合二元酸產量測算 單位：萬噸

注：混合二元酸副產比例因己二酸生產企業工藝技術的不同存在一定差異，一般在 6%-10%間，此處測算取中位數 8% 。

    2015 年，國內己二酸市場處于供過于求的狀態之中，全年己二酸價格走勢與原料純苯走勢緊密相連，價格在相對低位徘徊； 2016 年，隨著下游市場需求的拉動， 整體走勢良好， 市場價格呈震蕩上揚態勢， 產業逐漸趨于良性發展； 2017年，己二酸價格呈現漲勢滯緩到小幅下行再到緩慢增長的態勢。

我國乙二酸價格走勢圖

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    我國的己二酸消費結構主要以聚氨酯行業（漿料、鞋底原液、熱塑性聚氨酯彈性體）、尼龍 66（鹽）為主。近幾年，熱塑性聚氨酯彈性體、尼龍 66（鹽）領域的己二酸的需求量持續增加。隨著居民生活水平提高，未來我國己二酸的消費量將穩步增長， 己二酸行業產量及消費量的不斷增長將為混合二元酸二甲酯行業提供充足的原材料。

    ②甲醇行業發展概況

    甲醇是一種重要的基礎有機化工原料。甲醇在石油化工、醫藥、輕紡、生物化工、能源、交通運輸等行業具有廣泛用途。近年來，甲醇燃料、甲醇制烯烴、甲醇制芳烴、甲醇制汽油、甲醇制聚甲氧基二甲醚等技術蓬勃興起，完善了甲醇下游產業鏈。煤炭為制備甲醇的主要原材料。我國煤炭資源豐富，甲醇行業的發展解決了能源高效、清潔、低碳利用問題，而且開辟了一條不依靠原油發展的能源化工新路線，實現了無氧燃料向有氧燃料的轉變。甲醇作為聯系煤化工、天然氣化工和石油化工的橋梁和紐帶，對于調整我國石油化工產業結構、緩解能源供需矛盾、促進化工產品生產原料多元化具有重要的意義。目前，我國甲醇生產企業主要分布在西部地區，內蒙古、山東、寧夏、陜西等地產能占比較大。 2015 年，我國煤、焦爐煤氣、天然氣制甲醇的產能占比分別為 70.20%、 16.50%、 13.10%。近 10 年來，我國甲醇產能發展迅速，已成為全球最大的甲醇生產和消費國家。甲醇行業作為重要的基礎有機化工原料，市場供給量大，采購方便。

    相關報告：智研咨詢網發布的《2018-2024年中國混合二元酸二甲酯行業深度調研及投資前景分析報告》