2018年中國壽險行業發展情況分析【圖】

壽險管小紅 2018-06-05 06:02 來源：智研咨詢

2018年1 月銀保監會開始公布風險保障金額與新增保單件數。 2018 年 1-3 月，保險行業提供風險保障金額 1,685.59 萬億元，新增保單件數 57.93 億件，其中產險公司保額1,447.89 萬億， 55.91 億件保單，件均保額 25.90 萬；人身險公司累計新增保額 237.70萬億， 2.02 億件保單，件均保額 117.67 萬。從險種來看，壽險保單件均保額在 25.39萬，健康險件均保額在 37.63 萬，意外險件均保額在 86.26 萬，考慮到短期醫療險等險種的因素，人身險公司售賣的重疾險保額或更高。 3 月單月新增業務中，壽險件保額較 2 月有提升較快，達到 38.5 萬，健康險大幅提升至 55.31 萬，意外險件均保額下滑至 69.54 萬。

2018年1-3月各險類新增保單件數

資料來源：公開資料整理

相關報告：智研咨詢網發布的《2017-2022年中國分紅壽險市場深度評估及未來發展趨勢報告》

2018年1-3月各險類風險保障金額

資料來源：公開資料整理

2018年1-3月各險類風險件均保額

資料來源：公開資料整理

2018年1-3月保險業分險種保障金額和新增保單件數

分險種	新增保單件數（億）	保額（萬億）	件均保額（萬）
車險	1.09	48.80	44.77
責任險	14.19	160.84	11.33
農險	-	1.09	-
貨運險	12.18	-	-
保證險	4.37	-	-
壽險	0.31	7.87	25.39
普通壽險	0.15	-	-
健康險	5.71	214.86	37.63
意外險	10.31	889.35	86.26

資料來源：公開資料整理

2018年2月單月風險保障金額和新增保單件數

資料來源：公開資料整理

2018年3月單月風險保障金額和新增保單件數

資料來源：公開資料整理

2018年單月風險保障金額和新增保單件數

2018年2月分險種	新增保單件數（億）	保額（萬億）	件均保額（萬）	2018年3月分險種	新增保單件數（億）	保額（萬億）	件均保額（萬）
車險	0.27	11.93	44.19	車險	0.38	16.80	44.21
責任險	2.98	83.15	27.90	責任險	5.70	40.58	7.12
農險	-	0.11	-	農險	-	0.76	-
貨運險	2.58	-	-	貨運險	3.54	-	-
保證險	0.85	-	-	保證險	1.86	-	-
壽險	0.06	1.55	25.83	壽險	0.10	3.85	38.50
普通壽險	0.04	-	-	-	0.05	-	-
健康險	1.55	42.28	27.28	健康險	2.09	115.59	55.31
意外險	2.47	290.00	117.41	意外險	4.56	317.10	69.54

資料來源：公開資料整理

二、債券資產占比情況分析

2018 年 3 月，行業資金運用規模 15.26 萬億，其中銀行存款、債券、股票基金和其他類資產分別占比 13.22%（前值 12.72%）、 35.26%（前值 34.94%）、 12.46%（前值12.84%）和 39.06%（前值 39.49%）。從占比來看，存款、債券的占比分別提升 0.50、0.32 個百分點，股基、其他占比分別下降 0.38、 0.43 個百分點

險資資金運用規模及同比表現（單位：億元， %）

資料來源：公開資料整理

險資資金運用結構變化（單位： %）

資料來源：公開資料整理

三、壽險集中度情況分析

2018 年 3 月，財險集中度保持穩定，人身險略有下滑。財險保費收入占比前五和前十的市場份額分別為 74.35%（前值 74.22%）和 85.73%（前值 85.49%），前五和前十較上月分別提升 0.12、 0.25 個百分點，人身險保費收入占比前五和前十的市場份額分別為 56.98%（前值 58.40%）和 74.75%（前值 75.99%），前五和前十較上月分別下滑1.42、 1.24 個百分點。

具體公司層面來看，財險公司中，人保、平安、太保依舊保持前三名，分別創造保費收入 1060.61、 632.17、 311.43 億元，市場份額分別為 34.32%（前值 32.78%）、 20.46%（前值 21.66%）和 10.08%（前值 10.30%），其他財險公司大體保持穩定。人身險方面，國壽、新華市占率有所提升，平安、太保市占率略有下滑。國壽、平安壽、太保和新華的市場份額分別為 22.14%（前值 19.93%）、 16.59%（前值 18.95%）、 8.12%（前值 8.37%）和 3.59%（前值 3.28%），四家合計占比 50.44%( 前值 50.53%)，有所下滑。

2018 年 3 月財產/人身保險公司原保險保費收入前 10 名（單位：億元）

人身險公司	保費收入（億元）	市場份額	財產險公司	保費收入（億元）	市場份額
國壽股份	2434.17	22.14%	人保股份	1060.61	34.32%
平安壽	1823.61	16.59%	平安財	632.17	20.46%
太保壽	893.24	8.12%	太保財	311.43	10.08%
人保壽險	567.71	5.16%	國壽財產	179.59	5.81%
太平人壽	546.08	4.97%	大地財產	113.80	3.68%
前五合計占比	6264.81	56.98%	前五合計占比	2297.60	74.35%
華夏人壽	505.86	4.60%	中華聯合	105.26	3.41%
泰康	457.25	4.16%	陽光財產	90.37	2.92%
新華	394.34	3.59%	太平保險	61.44	1.99%
富德生命人壽	324.28	2.95%	小計	50.76	1.64%
國華	271.59	2.47%	天安	44.10	1.43%
前十合計占比	8218.13	74.75%	前十合計占比	2649.53	85.73%

資料來源：公開資料整理

四、上市險企 4 月保費增速情況分析

2018 年 4 月國壽、平安、太保和新華月度保費收入同比增速分別為 46.08%（57.74%），21.72%（前值 19.87%）、 14.89%（前值 16.79%）和 17.86%（前值 2.34%）。國壽、平安仍保持較高增速，新華增速提升較快，太保增速略有滑落。

公司保費收入變動情況（單位：億元）

人身險	4月月度保費	3月月度保費	4月月度同比	3月月度同比
中國人壽	324.83	888.24	46.08%	57.74%
平安壽險	310.98	353.80	22.20%	20.01%
太保壽險	87.61	243.67	13.23%	14.41%
新華保險	75.69	140.16	17.86%	2.34%
產險	4月月度保費	3月月度保費	4月月度同比	3月月度同比
平安產險	188.18	210.52	15.71%	17.48%
太保產險	95.96	111.51	16.44%	22.34%
公司合計	4月月度保費	3月月度保費	4月月度同比	3月月度同比
中國平安	529.58	601.02	21.72%	19.87%
中國太保	183.57	355.18	14.89%	16.79%

資料來源：公開資料整理

五、壽險保費同比增速及結構情況分析

2018 年 4 月上市險企人身險月度保費同比增速較上月普遍有所提升；具體數據來看，國壽、平安、太保和新華月度保費收入同比增速分別為 46.08%（57.74%）， 22.20%（前值 20.01%）、 13.23%（前值 14.41%）和 17.86%（前值 2.34%）。除國壽、太保增速小幅下降外，平安、新華壽險保費同比增速均有所提高

中國太保壽險保費及增速變動（單位：億元）

資料來源：公開資料整理

中國平安壽險保費及增速變動（單位：億元）

資料來源：公開資料整理

中國人壽壽險保費及增速變動（單位：億元）

資料來源：公開資料整理

新華保險壽險保費及增速變動（單位：億元）

資料來源：公開資料整理

保費結構來看，平安壽險在 2018 年 4 月累計新單保費同比增速為-9.2%，相比上月-11.6%有所回暖，其中個險渠道的新單保費同比增速為-11.2%（上月為-12.3%），占總保費比例較去年下滑 11.7 個百分點。另外，續期保費實現 48.6%的高增長，拉動作用明顯。

中國平安壽險保費渠道結構（單位：億元）

壽險業務	2018年4月	2017年4月	同比	2018年4月占比	2017年4月占比
個人壽險	2,158.47	1,774.60	21.6%	96.4%	96.1%
新業務	710.80	800.21	-11.2%	31.7%	43.4%
續期業務	1,447.66	974.39	48.6%	64.7%	52.8%
團體保險	80.40	71.31	12.8%	3.6%	3.9%
新業務	80.31	71.26	12.7%	3.6%	3.9%
續期業務	0.09	0.05	99.6%	0.0%	0.0%
合計	2,238.86	1,845.91	21.3%	100.0%	100.0%
新單保費	791.11	871.47	-9.2%	35.3%	47.2%
續期保費	1,447.75	974.44	48.6%	64.7%	52.8%