一、政策全方位部署，多維度推進分級診療

    1、沿四大目標發力，國家級政策密集出臺

    經過多年發展，我國已經建立起覆蓋城鄉的醫療衛生服務體系，取得了長足的進步，同是也面臨著新的壓力與挑戰。

    一是醫療機構層面，醫療資源分布不均導致資源浪費甚至負效應，衛生總費用上漲明顯。以診療人次為例， 2016 年占全國醫療衛生機構總數僅 2.96%的醫院承擔了 41.24%的門診工作，并且以近五年 7.67%的復合增速大幅超過基層醫療衛生機構 3.49%的增長幅度。不正當利益格局導致的醫療資源浪費甚至負效應，衛生總費用上漲明顯。2016 年全國衛生總費用預計達 4.63 萬億元，較 2005 年增長了 300.42%，復合增長率為 13.00%，遠高于 GDP 的復合增長率 6.43%。
二是社會因素層面。首先，人口老齡化趨勢加劇，截至 2017 年底我國 60歲及以上老人達到 2.41 億，占總人口 17.3%。深度老齡化將加快醫療費用的支出增長幅度，加大醫療保險基金風險和政府財政壓力。其次，人們的衣食住行等生活方式不斷變化，居民的疾病譜也由單純的病原生物性明顯的急性傳染病過渡到社會、心理等多重因素作用明顯的惡性腫瘤、心臟病、腦血管疾病等慢性非傳染性疾病。有效預防、控制和延緩慢性病的發生發展勢在必行，需要重點開展基本公共衛生服務。

    為解決醫療資源分布不均問題，優化醫療資源配置，滿足居民醫療衛生服務需求，并構建起科學高效、供需平衡的醫療衛生服務體系，國家出臺一系列政策構建分級診療格局。分級診療制度是指按照疾病的輕、重、緩、急及治療的難易程度進行分級，不同級別的醫療機構承擔不同疾病的治療。

    分級診療不僅僅是一項制度，而是醫療衛生體系合理有效運行的結果，形成一種不同級別不同類型的醫療機構承擔不同難易程度的診療格局，不同醫療機構在明確各自分工基礎上相互協作配合，保障患者得到連續性的適宜的診療服務。

    我國早在計劃經濟時期就產生了分級診療的雛形，開始了對醫療機構分級制度的探索。 2009 年，中共中央、國務院在《中共中央、國務院關于深化醫藥衛生體制改革的意見》中首次提到“分級診療”的概念，在新一輪深化醫改中重構分級診療制度的實踐。 2015 年的《關于推進分級診療制度建設的指導意見》，使分級診療制度邁入全面推進的新時期，分級診療從一項目標變成“十三五”時期一項系統全面的戰略部署。如今，分級診療已經成為“健康中國”戰略的核心制度體系，并作為重塑我國醫療服務體系的重要內容。

分級診療國家級政策重要歷史節點

資料來源：公開資料整理

    相關報告：智研咨詢網發布的《2018-2024年中國中醫藥市場供需預測及投資前景預測報告》

    二、全國范圍內分級診療初見成效，基層診療量增速反轉

    1、分級診療覆蓋全國，部分領域初有成效

    《關于推進分級診療制度建設的指導意見》中提出“到 2017 年，分級診療政策體系逐步完善，醫療生機構分工協作機制基本完成，優質醫療資源有序有效下沉；到 2020 年分級診療服務能力全面提升，保障機制逐步健全”的目標導向，分級診療扎實推進，在全國范圍內初見成效。從參與度來看，目前為止分級診療試點城市覆蓋全國 31 個省市（除港澳臺），共有 4 個直轄市和 317 個地級市作為試點城市開展分級診療工作，50%的縣開展了基層首診試點，超過 85%以上地市開展家庭醫生簽約服務，全國 90%的公立醫院都參加了醫聯體改革。

    從實施成效來看，截至 2016 年底，雙向轉診初見成效，全國上轉總例次數近千萬，同比增長 62%；下轉 260 萬余次，同比增長 117%。遠程醫療服務覆蓋范圍進一步擴大， 21 個省份在 50%以上的縣級醫院或二級以上的醫療機構，與上級醫療機構建立遠程醫療服務系統并開展遠程醫療服務，上海等 8 個省市達到 100%。

    2、全國基層醫療衛生機構診療量增速反轉，政策落實初見端倪

    分級診療工作考核的核心在于基層診療量。2017 年 1-10 月，全國醫療衛生機構總診療人次達 66.1 億人次，同比提高 3.0%，其中全國醫院 27.7 億人次，同比提高 5.6%；基層醫療衛生機構 35.9 億人次，比上年同期提高 0.9%。雖然基層醫療衛生機構的診療量同比增長指標仍遠低于三級醫院的 7.1%的增長速度，但是自 2015 年以來，基層醫療衛生機構的診療量增速已經有緩慢上行的趨勢：2015、2016 和 2017 年 1-10 月的增長率分別為－0.5%、 0.7%和 0.9%，而三級醫院診療量同比增速則出現明顯的下滑?；鶎俞t療衛生機構和三級醫院的診療量增速都顯示了診療量下沉基層的變化趨勢，分級診療政策效果初見端倪 。

    2017 年 1-10 月基層醫療衛生機構診療人次同比提高 0.9%

2017 年 1-10 月基層醫療衛生機構按登記注冊類型分診療人次走勢

資料來源：公開資料整理

2017 年 1-10 月基層醫療衛生機構按醫院登記分診療人次走勢

資料來源：公開資料整理

2015-2017 年基層醫療衛生機構診療人次增速逐步提高

資料來源：公開資料整理

    但是，若從診療量的占比的絕對數值分析， 2017 年 10 月底占比高達 94.44%的基層醫療機構，只承擔了全國診療工作的 20.47%，遠低于三級醫院 54.84%的比例。若從病床使用率來看，基層醫療衛生機構的病床使用率大概維持在 60%左右，與二三級醫院相比還有非常大提高空間。未來工作重點依舊要堅持強基層，深入落實基層首診，努力使診療量下沉到基層。

基層醫療衛生機構診療量僅占 20%左右，遠低于三級醫院 55%左右的占比

資料來源：公開資料整理

基層醫療衛生機構病床使用率 60%左右，遠低于二三級醫院

資料來源：公開資料整理

    3、 地方分級診療推進程度參差不齊，部分省市取得良好進展

    各地方開展分級診療面臨的形勢不同，開始時間不同，速度進程也不一樣，部分省份基層診療量持續上升，截至 2016 年底 19 個省份基層醫療衛生機構診療量占總診療量的比例呈上升趨勢，部分省市超過60%。河北、江西和甘肅等省份早在 2015 年基層醫療診療量占比就突破 65%。 河北、江西、甘肅等省份在 2015 年基礎醫療診療量占比超過 65%

2015、2017年全國各地基礎醫療診療量及診療人次情況

資料來源：公開資料整理

    在分級診療試點工作考核標準中，要求每萬名城市居民擁有 2 名以上全科醫生，在 2015 年之前每萬人口全科醫生擁有數量超過 2 人的省份寥寥無幾，除北京、江蘇、浙江之外，其他省份每萬人口擁有的全科醫生數量都少于 2，甚至少于 1。然而，各省每萬人口全科醫生擁有數量都保持著不斷上升的態勢。隨著分級診療政策的逐步推進，全科醫生數將會朝著考核標準不斷邁進。

    三、分級診療強力推動下，獨立醫學實驗室、 POCT、醫療信息化等細分行業受益

    1、分級診療提升獨立醫學實驗室市場份額

    獨立醫學實驗室（ICL）在我國從 2005 年開始加速發展，主要業務是承擔醫院普檢項目外包，并逐漸轉向更加高端、更加復雜的特檢項目。 ICL 行業規模發展迅速，市場規模從 2010 年的 12 億發展到 2016 年的 96 億，年復合增長率高達 41.42%。

    雖然我國 ICL 市場規模增速較快，但是滲透率較低， 2016 年國內 ICL 滲透率只有 4%，遠遠不及歐美發達國家的滲透率，發展空間和潛力巨大。

國內外 ICL 滲透率情況

資料來源：公開資料整理

    分級診療的核心目的在于強基層，將醫療資源下沉到基層，從而吸引患者選擇基層醫療機構就診。在此背景之下，各級醫療機構都有較強的意愿將檢驗項目外包。對于社區基層醫療機構，醫師人員以及檢驗設備相對缺乏和落后，短期難以應對快速增長的患者檢查量以及病種檢驗項目，從而檢驗科外包的需求加強。對于擁有檢驗科室的三級醫院，由于其自由設備可滿足普檢需求，無外包動力；但是對于一些檢測量少、成本高、專業性強的特檢項目，還是需要外包給獨立實驗室進行檢驗，同時某些隨著患者分流而檢測量減少的普檢項目也存在外包的可能。

    2015 年國內檢驗市場總量至少為 2210億元。假設分級診療推行后， ICL 在三級、二級和一級醫院的滲透率分別提升至 8%、 12%、 12%；同時由于第三方醫學檢驗機構具有規模化優勢、成本更低，因此假設 ICL 價格對應醫院收費的八折； 按照 2013-2015 三年綜合醫院收入的復合增長率 13.67%計算，預計 2020 年 ICL 市場空間為 314 億元。 目前 ICL 市場容量僅 100 多億元，即分級診療政策的推行可助 ICL 市場份額實現至少一倍的增長。

公立醫院數量ICL 市場整體規模

資料來源：公開資料整理

公立醫院數量ICL 市場預計規模

資料來源：公開資料整理

預計 2020 年國內 ICL 市場容量超 300 億元

資料來源：公開資料整理

    ICL 在檢驗數量和檢驗質量上能夠幫助基層醫療機構提高醫療服務，同時在與不同醫療機構合作過程中能推動檢驗結果互認，減少患者重復檢查，從而提高檢驗和診斷的效率，在享受分級診療政策紅利的同

    2、分級診療刺激醫療機構對 POCT 產品的需求

    POCT 是在病人旁邊進行的快速診斷，在保留“樣本收集—樣本分析—質量控制—得出有效結果—解釋報告”核心步驟的同時縮短診斷時間。我國 POCT 尚處于發展初期，整體市場規模相對美國、歐盟等發達國家依然偏小。 2013 年我國 POCT 市場規模僅僅 4.8 億美元，預計到 2018 年，我國 POCT 市場規?？蛇_ 14.3億美元。隨著醫改的推進和在基層衛生建設中政府對 POCT 產品技術的投入，未來幾年將保持 20%以上的年復合增長率。

2013-2018 中國 POCT 市場規模/億美元

資料來源：公開資料整理

    與臨床實驗室檢驗相比， POCT 在多方面都具有優勢：除了較低的樣本用量之外， POCT 檢測還不需要進行復雜的標本前處理，只需通過簡單快捷的測試即可得出結果。由于 POCT 所使用儀器便攜、操作簡便、檢測項目領域廣泛、結果及時準確，現已廣泛應用于多種不同的場景。

    由于 POCT 產品在樣本用量、樣本種類、試劑便利性和對操作者要求等多個方面都具有較大優勢，既能滿足醫療機構檢驗需求，又能減少儀器設備購進的經費投入，完全符合國家分級診療政策的大趨勢。

    首先，在分級診療的推行下，三級醫院的患者向下分流，病種和檢驗標本的數量大大減少。在固定成本不變、檢測量下降的情況下，現有的檢驗平臺的相對成本有所提升，從而催生 POCT 產品補充和替代大型儀器的潮流。

    而二級以下醫院及基層醫療機構受益于分級診療而分流到更多的患者人群，常見病、多發病、慢性病的患者數量增加使其檢驗需求大大提升。此時， POCT 產品能夠滿足這些醫療機構的檢驗需求，從而有利于改善基層設備缺乏的現狀，提高基層醫生的工作效率，為患者帶來更多健康保障?？偟膩碚f，乘著分級診療制度的東風， POCT 企業將會獲得全新的發展機遇。

    3、分級診療推動醫療信息化發展，兩者相互促進

    醫療信息化即醫療服務的數字化、網絡化、信息化，是指通過計算機科學和現代網絡通信技術及數據庫技術，為各醫院之間以及醫院所屬各部門之間提供病人信息和管理信息的收集、存儲、處理、提取和數據交換，并滿足所有授權用戶的功能需求。

    根據國際統一的醫療系統信息化水平劃分，醫院信息化發展普遍經歷三個階段：醫院管理信息化（HIS）階段、臨床管理信息化（CIS）階段和局域醫療衛生服務（GMIS）階段。 此外， 醫院和公共衛生管理中的基管理信息系統（MIS）隨著醫療改革的深入也逐漸建立起來 國內醫療衛生信息化起步較晚， 目前醫院信息化程度還比較低，遠落后于歐美國家。 但近年來醫療衛生行業信息產品市場的投資規模持續擴大， 從 2010 年至 2016 年， 市場規模以每年 17%的復合增速不斷提升， 其中 2016 年高達 99 億元。

    就醫療機構內部而言， 基于分級診療的逐步推進， 二級及以下醫院、社區醫院將迎來患者流量的逐步上升，從而對 HIS、 CIS 的需求也隨之提高， 醫院內部的信息化管理系統將迎來全面更新換代的時期。就醫療機構之間而言，分級診療上下聯動的目標要求各級醫療機構建立暢通無阻的溝通渠道， 形成全面覆蓋各醫療機構的區域信息網絡，即對 GMIS 的需求的提高。

    在分級診療不斷推進的之下， 醫療衛生機構對醫療信息系統的需求不斷提高，因此能為醫療衛生行業信息化提供整體解決方案的企業將受益。 同時，從鄞州市醫療信息化的例子可以看出，醫療信息化在受益于分級診療紅利的同時， 也在推動分級診療政策落實、促進不同級別和類別的醫療機構上下聯動、 實現醫療資源合理配置和縱向流動中發揮著重要作用。