1、行業發展歷程

    近年來，隨著移動互聯網技術的快速發展以及智能手機、智能平板的興起和不斷普及，我國移動游戲行業迅速發展，并在游戲產業中占據舉足輕重的地位。我國移動游戲行業經歷了長達十幾年的發展歷程，大致可分為探索期、萌芽期、快速增長期三個階段：第一階段為探索期，市場表現為以單機游戲為主，手機游戲主要由手機生產商直接提供，游戲畫面效果粗糙，游戲用戶的體驗差；第二階段為萌芽期，表現為在 iPhone、HTC、Samsung 等智能觸屏手機及 IOS、Android操作系統的興起下，移動游戲商業模式進入應用商店模式，游戲產品逐漸豐富，ARPG、RPG、RPG+SLG、FPS、卡牌游戲、音樂節奏游戲等開始陸續出現；第三階段為快速增長期，表現為 4G 通信技術快速發展、移動支付產業日漸完善，游戲產品數量爆發式增長，行業分工日益明確并逐步形成由研發、發行、渠道構成的產業鏈，同時游戲開始出口至海外市場。

    2、行業發展現狀

    （1）中國移動游戲市場情況

    ①國內市場規模

    在國家持續的政策鼓勵，社會經濟環境與游戲行業產業鏈條的成熟發展，移動智能設備、移動互聯網的普及與技術升級推動下，國內移動游戲行業市場規模迅速擴大。2017 年中國移動游戲市場實際銷售收入 1,161.20 億元人民幣，較 2016 年增長 41.75%，預計未來中國移動游戲行業市場規模將持續穩步增長。

2008-2017 年中國移動游戲市場規模

數據來源：公開資料整理

    相關報告：智研咨詢發布的《2018-2024年中國移動游戲市場專項調研及投資前景分析報告》

    在中國整體游戲市場快速發展的背景下，客戶端網絡游戲、網頁游戲和移動游戲等主要細分市場均保持穩步增長。其中，移動網絡游戲占比增長尤為顯著，從 2008 年占中國游戲總收入的 0.81%增長至 2017 年的 57.03%， 超過客戶端網絡游戲的市場份額，成為網絡游戲行業的最大細分市場與主要增長動力。

2008-2017 年端游、頁游、移動游戲市場份額占比情況

數據來源：公開資料整理

    ②用戶規模

    基于 4G 網絡普及、用戶年輕化以及細分市場深化等因素，移動游戲用戶規模實現爆發式增長。2017 年中國移動游戲用戶規模達 5.54 億人，較 2016 年增長 4.92%。

2008-2017 年中國移動游戲用戶規模增長情況

數據來源：公開資料整理

    （2）海外出口市場規模

    隨著國內移動游戲產業規模的不斷擴大， 移動游戲自主研發能力的迅速提升和原創力量的不斷壯大，自主研發的移動游戲逐漸成為市場發展的重要組成部分。在國家相關部門采取了多種措施鼓勵和扶持符合條件的網絡游戲企業加快“走出去”步伐的良好政策推動下， 移動游戲研發商和發行運營商紛紛授權海外渠道平臺商，將國內優秀游戲產品推廣至東南亞、韓日俄、歐美等地區，或建立海外游戲發行平臺，代表企業有昆侖萬維、巨人網絡、易幻網絡等。中國移動游戲行業海外市場得到快速發展，并隨著海外游戲運營平臺逐漸完善、合作方式日趨多樣化，中國自主研發移動游戲的海外市場規模進一步擴大。中國自主研發移動游戲海外市場自 2013 年始實現爆發式的增長，2016 年該市場規模達到 46.50 億美元，同比增長 76.81％。

    3、行業發展趨勢

    （1）移動游戲內容精品化、重度化

    近幾年移動游戲爆發式增長的同時，不少同質化、劣質游戲產品也充斥游戲市場。一方面，我國游戲企業普遍存在“模仿”的現象，企業創新優勢不強，產品同質化現象嚴重。另一方面，在移動游戲行業豐厚利潤的誘惑下，大量無游戲運營經驗的企業、投資者進入此行業，在豐富游戲產品、促進行業充分競爭的同時，也由于缺乏技術開發基礎、研發經驗不足導致一些粗制濫造、質量低劣的移動游戲產品不斷出現。面對數量眾多的移動游戲產品，游戲玩家對游戲的可玩性、精細化、流暢性等要求日益提高。相應地，移動游戲研發商必須在設計與研發游戲時精益求精，貼近玩家心理，細致打磨游戲情節、人物角色與技能塑造、特色玩法、美工制作等環節，打造精品游戲，在為玩家提供高質量娛樂內容的同時提高研發商的市場競爭力。移動游戲的精品化不僅要求游戲內容融入娛樂、時尚、益智、高品位等流行元素，而且對游戲畫面的精美程度提出了很高要求。移動游戲重度化追求游戲的可玩性、社交性、更長的生命周期和更強的變現能力，也是移動游戲精品化的必然結果。

    （2）移動游戲企業運營模式趨向研運一體化

    研運一體化是指游戲公司同時參與研發和發行運營等產業鏈各環節， 將游戲產品價值發揮到最大化。移動游戲研運一體化已成為行業的發展趨勢，游戲研發商、 發行運營商及渠道平臺商紛紛通過并購或建立合作關系加強對整個游戲產業鏈的控制力度。截至 2017 年 12 月底，我國移動游戲用戶已達 5.54 億，占我國手機網民的比率為 73.60%，手機游戲市場的用戶規模已初步形成，未來用戶的獲取方式將從海量導入方式過渡為精準營銷方式。為更好地推廣游戲產品、獲取更高的利潤，游戲研發商將會逐步向下游發行運營商、渠道平臺商延伸；而游戲發行運營商與游戲渠道平臺商為更好地發揮自身的發行運營能力、市場推廣能力亦會進行產業垂直化擴張，依靠自身的發行運營能力以及對市場的了解反哺游戲研發，打造出用戶喜歡的游戲。游戲企業為更好地主導游戲產品與獲取更多收益，將更加傾向于“研運一體化”的發展方向。

    （3）IP 改編熱度不減，擁有優質 IP 資源、IP 改編游戲經驗的企業或將占領發展先機

    自《誅仙》、《花千骨》等熱門 IP 改編成游戲并取得不俗成績后，實力雄厚的研發商紛紛積極物色優質 IP 并進行游戲改編， 市場上 IP 改編移動游戲比例持續提升。2016年，IOS 平臺暢銷榜 TOP 100 的游戲中，IP 改編的游戲比例已超過 50%，較 2015年有明顯提升。在 IP“粉絲效應”下，網絡游戲、文學、影視、動漫、綜藝等各領域相互交融，協同打造同一優質 IP 的趨勢愈發明顯，為移動游戲提供了全新的發展平臺。擁有知名 IP 資源的游戲企業可聚合 IP 粉絲人群與企業品牌游戲用戶，擴大游戲產品的受眾群體，并在新玩家中進一步提高企業品牌知名度，增強企業的競爭優勢。

    （4）我國移動游戲企業競爭實力增強， 海外發行運營成為趨勢

    對于國內游戲企業， 游戲出口業務的有效拓展不僅可充分減少區域性的經營風險，分享廣闊的海外市場收益，更能增強品牌知名度與影響力。近十年來，我國部分移動游戲企業在國內市場已積累、借鑒了寶貴的研發和運營經驗，并不斷提升技術、人才、資金等方面的實力，具備了全球化競爭的實力。以暢游、完美世界、巨人網絡為代表的中國企業不再僅僅滿足于國內市場，開始面向全球開展網絡游戲的運營業務。與此同時，在政府日益重視游戲產品向外傳播，大力推動承載中國文化內涵的移動網絡游戲走向港澳臺、東南亞、歐美等海外市場的背景下，游戲產業逐步成為中國文化出口的先鋒軍和外匯收入增長點。未來，隨著中國地位的不斷提升、“一帶一路”、“文化走出去”戰略的推進，我國自主研發游戲覆蓋的海外市場將持續擴大。

    （5）移動游戲跨終端、跨平臺娛樂的發展趨勢

    移動游戲跨終端指玩家可以通過手機、電視、電腦、手表、甚至是 VR 眼鏡等不同終端體驗同一款游戲； 跨平臺指玩家可在不同的移動操作系統上下載同一款游戲娛樂，比如 IOS 系統、Android 系統等。隨著國內網絡基礎、終端設備、系統技術等方面的成熟發展， 移動游戲在滿足玩家利用碎片時間體驗游戲娛樂的需求的同時，也讓部分電視、電腦等其他終端游戲玩家在移動端實現跨終端游戲娛樂成為可能。此外，游戲玩家對游戲產品的社交性、互動交流需求日漸顯著，推動移動網絡游戲在 IOS 系統、Android 系統等主流移動操作平臺上實現相融互通。未來將有更多的游戲終端、游戲平臺出現，移動游戲跨平臺、跨終端技術的發展趨勢將愈發顯著，移動游戲業務也將從手機、平板電腦向更多的終端延伸，從而為業內游戲企業帶來更大的發展空間。