我國是全球工業硅的主要生產大國，出口市場在我國工業硅消費市場占據了重要地位。就出口的目的地來看，日本、韓國等是主要出口地。2017年我國工業硅出口量83.52萬噸，同比增長28.44%。而同期的進口量只有0.47萬噸。由于工業硅的主要下游產業我國在國際市場的占比不斷提升，工業硅的國內需求占比預計將會不斷上升，但受益于海外經濟的復蘇預計出口需求仍能保持穩定。

我國工業硅出口量

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我國工業硅主要出口地區

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    預計受國內多晶硅企業擴產，終端光伏裝機市場帶動，多晶硅領域工業硅需求增速超20%，鋁合金、有機硅等領域需求增速在10%區間，凈出口市場保持平穩，預計2018、2019年工業硅總需求增速在10%左右。

工業硅需求預測

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    從工業硅的供給格局來看，中國在產能規模、實際產量等方面都穩居全球第一的位置。2016年我國工業硅產量210萬噸，全球占比接近67%。此外，歐洲、巴西、美國等也是工業硅的主要生產地，但生產規模均遠遜于我國。

    2017年我國工業硅總產能480萬噸，實際產量220萬噸，同比增速均低于5%。從我國工業硅的產能分布來看，新疆、云南、四川等電力資源較為豐富的地區是我國工業硅的三大主產區，三地集中了我國工業硅總產能的66%,實際產量占比超過74%。工業硅由于能源消耗高、易造成環境污染問題，屬于國家限制類發展產業。我國工業硅的主要產區新疆地區在《新疆維吾爾自治區光伏產業“十三五”發展規劃》提出，到2020年工業硅總產能200萬噸以上，形成3-5家高起點、低能耗、環保型的30萬噸級以上的工業硅企業。另一主產區云南省則規劃到2020年工業硅總產能控制在130萬噸以內，前5家企業產能、產量提高到50%以上。

我國工業硅供給情況

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    從名義產能來看，我國工業硅供給過剩較為嚴重。以2017年名義產能480萬噸和220萬噸的產量計算，產能利用率不到50%。產能利用率較低，主要受天氣等自然條件的影響。由于工業硅生產中電力成本占比高，對于以水電為主要能源的工業硅企業，開工率隨豐水/枯水期而呈現明顯的季節性波動。在極端氣候條件下，部分地區電力供給緊張時，可能進一步加劇產能利用率的下降。

我國工業硅三大主產區開工率變化情況

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    從我國的工業硅產業集中度來看，行業依然十分分散。全國工業硅企業超過180家，而產能低于1萬噸的企業52家，52家企業合計產能只有43萬噸。產能在1-2萬噸之間的企業有72家，合計名義產能118萬噸。行業前10家企業產能占比只有30%。大量的中小產能，環保處理能力較低，生產成本較高，在供給側改革和環保趨嚴的大背景下，中小產能的出清有望重塑行業的供給格局，規模化的龍頭企業將受益于行業集中度的提升。

我國工業硅產能前十企業

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我國工業硅不同產能規模占比

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    從硅業硅的價格走勢來看，2017年上半年價格基本穩定在13450元/噸，8月份開始價格開始持續上漲最高達到16950元/噸。隨后在開工率上升等因素影響下，價格又有所回落。整體來看2017年我國工業硅全年均價14463元/噸，較2016年均價上漲13.59%。價格上漲主要是因為環保政策趨嚴，落后產能開工受限，導致有效供給偏緊。2018年一季度以來，盡管下游需求處于淡季，但供給緊張的局面依舊持續，價格在15750-16100元/噸波動。從供需結構來看，工業硅下游需求持續增長，供給端產能新增受限，環保監管的高標準預計將常態化，中小落后產能開工將長期受到壓制，整體供需結構將不斷改善。預計未來價格中樞整體將上行。

我國工業硅價格走勢

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    相關報告：智研咨詢發布的《2018-2024年中國工業硅市場運營態勢及投資戰略咨詢報告》