智能顯示交互行業千億市場， 電視、教育、會議、家居和汽車等領域趨勢漸起

    智能顯示交互行業的應用領域不斷延伸，需求不斷擴大。 信息技術的進度、互聯網的普及、移動互聯網的滲透、 有效帶動了智能顯示交互行業產品的需求，為行業發展創造了有利的條件。液晶電視攜輕、薄、色彩豐富、清晰度高、節能環保等優勢正在逐步替代傳統的 CRT 電視，液晶顯示主控板卡市場未來將持續穩定增長；其次，伴隨數字標牌、安防監控、數字新 媒體等產業的飛速發展，教育、媒體、廣告、會議等行業市場對交互智能平板的需求不斷增長；再次，隨著寬帶無線接入技術和移動互聯網應用技術的飛速 發展，移動智能終端需求將越來越旺盛。據我們估算，電視、教育、會議、智能家居、智能汽車等智能顯示交互應用領域， 2018 年我國市場規模將達 1000 億元， 全球市場規模將達 2000億元。 2020 年我國市場規模將達到 1600 億元， 全球市場規模將達 3000 億元， 全球潛在市場空間規模達到萬億元。

2018 年中國智能顯示交互行業市場規模分布（單位：億元）

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2018 年全球智能顯示交互行業市場規模分布（單位：億元）

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    相關報告：智研咨詢發布的《2018-2024年中國智能顯示交互行業市場專項調研及投資前景分析報告》    

    應用一之電視：智能電視漸成趨勢，液晶顯示板卡產品升級

    電 視 行 業 總 量 保 持 平 穩 ， 智 能 電 視 占 比 持 續 提 升 。近幾年全球液晶電視的年出貨量基本保持在 2.2-2.4 億臺，但產品需求逐步由普通電視轉向互聯網智能電視：智能電視銷售量占比由 2014 年的 40.8%上升至 2017 年的 50.4%。2014 年全球智能電視機銷量在 9,000 萬臺左右，2017 年銷量上升至 11,450 萬臺，預計 2018年將達到 12,100 萬臺，保持 5%以上的年增長率。我國智能電視機銷量已從 2014 年的 2,931 萬臺上升至 2017 年的 4,662 萬臺，預計2018 年將達到 5,219 萬臺，年增長率維持在 10%以上。智能電視已漸漸成為全球液晶電視出貨量的主力，在全球電視機銷量中的占比將持續提升。

全球及我國液晶電視出貨量（單位：萬臺）

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智能電視出貨量占比（單位： %）

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全球智能電視銷量（單位：萬臺）

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中國智能電視銷量（單位：萬臺）

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    非智能液晶電視顯示板卡外包已成主流。 非智能液晶電視顯示板卡生產技術已趨于成熟， 海信、長虹、創維等電視機品牌，紛紛選擇將顯示板卡業務外包，降低企業的生產成本和管理成本。以視源股份為代表的第三方液晶顯示主控板卡供應商，具備提供快速研發設計和生產服務的能力，已廣泛受到電視機大型品牌企業的認可。智能電視的液晶顯示板卡外包漸成趨勢。 與智能電視匹配的智能電視液晶顯示板卡，性能要求更高，需集成多種功能。 智能電視板卡除了包含顯示驅動、電路控制、數字解碼基礎功能，還需要嵌入高性能的處理器，裝載安卓等智能操作系統，并能提供 Wi-Fi、網絡適配器等網絡模塊以及豐富的數據接口， 對生產廠商的技術水平提出了更高的要求。 目前，很多智能電視廠商如海信、長虹等均自行生產顯示板卡，適配自主品牌的智能電視產品。未來，隨著智能電視板卡規模化標準化，家電廠商將逐漸把智能板卡業務外包給專業顯示板卡生產廠商，降低生產成本。智能電視液晶顯示板卡單價高于非智能電視，板卡廠商收入有望持續提升。 由于性能要求高，功能更為復雜，智能電視液晶顯示板卡價格更高，可以達到普通電視液晶顯示板卡的 3 倍左右，帶動液晶電視顯示板卡市場規模的提升。非智能電視液晶顯示板卡價格在 60-100 元左右，而智能電視液晶顯示板卡價格在 180-300 元左右，是非智能電視顯示板卡的3 倍。智能電視液晶顯示板卡出貨量占比的提升，將帶動顯示板卡市場規模的擴大。2014 年全球液晶顯示板卡市場規模在 436 億元左右， 2020 年市場規模在 656 億元左右， 復合增長率達到 7.05%，智能板卡出貨量占比的提升，是行業規模增長的最主要因素。

全球液晶電視顯示板卡市場規模（單位：億元）

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    預計 2020 年，我國液晶電視顯示主控板卡的市場規模將達到約 430 億元。 我國液晶電視顯示主控板卡出貨量占比逐年提升，由 2013 年的 54.4%提升至 2017 年的 63.8%。 預計 2018 年起， 我國液晶電視顯示主控板卡出貨量占全球的 65%左右，按照該比例計算， 2018 年我國液晶電視板卡市場規模將達 365 億元， 2019 年市場規模將達到 395 億元， 2020 年市場規模將達到 426 億元。

我國液晶電視板卡出貨量占比（單位： %）

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    應用二之教育：政策紅利驅動信息化發展， 交互設備受認可

    2010 年起，國家制定和發布的多項促進教育信息化發展的政策，體現國家促進教育信息化水平提升的決心，為教育信息化行業帶來的政策紅利。從 2010 年至今，國家已制定和發布了多項促進教育信息化發展的重要政策。從 2012 年至今，每年的 2~3 月，教育部均制定當年的《教育信息化工作要點》，供各教育廳（教委）、部內各司局和各直屬單位使用和執行。

我國教育信息化行業產業發展政策

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    B 端市場：在持續的政策利好下，我國的教育信息化投入逐年提升，2016年教育信息化市場達到千億規模。 10 余年以來， 我國財政性教育經費支出占GDP 的比重不斷提高，從 2005 年的 2.82%增長到 2016 年的 4.22%。 教育部 2011 年發布的《教育信息化十年發展規劃》（征求意見稿） 提出， 各級政府在教育經費中按不低于 8%的比例列支教育信息化經費； 2012 年正式發布的《教育信息化十年發展規劃》 則提出要在教育投入中加大對教育信息化的傾斜，保障教育信息化發展需求。目前各級政府在教育信息化方面紛紛加大投入，按照 8%的投入比例簡單估算， 2017年國家財政性教育信息化投入規模約 3,000 億元。

中國教育信息化投入估算（單位：億元）

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    C 端市場： 由于政策紅利持續，預計教育信息化市場規模將持續增長。政府部門對教育信息化的持續關注，促進教育信息化領域財政性教育經費的支出的持續增長。同時，在校生教育信息化方面的投入也有望增加，擴大現有市場規模：根據《國家中長期教育改革和發展規劃綱要》 的目標和規劃，2020 年我國中小學、中高等職業教育、高等教育的在校生目標分別為 2.12億人、 3,830 萬人、 3,300 萬人，我們按照未來每位在校生在體制內的年均內容、服務和終端的支出資金 1000 元、100 元和 100 元的保守數字來計算，在校生個人投入帶動的教育信息化市場空間預計約 2,200 億元。

    電子白板、交互智能平板等交互設備受到學校認可，智能顯示交互應用領域得到拓展。 電子白板、交互智能平板等設備能夠滿足教師授課時的需求，能夠使得教學內容清晰呈現并增強教師授課的趣味性，受到越來越多學校的認可。 2017 年，我國電子白板銷售量達到 180 萬臺，同比增長約 26%；交互智能平板銷售量達到 148 萬臺，同比增長 28%。液晶顯示屏作為電子白板、交互式智能平板的最主要部件，拓展了新的應用領域。

我國電子白板銷售量（單位：萬臺）

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我國交互智能平板銷售量（單位：萬臺）

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    預計到 2020 年，我國教育行業交互設備市場規模將達到 556 億元。2017年，我國電子白板銷量達 180萬臺，增長率達 25.87%；交互智能平板銷量達 148 萬臺，年增長率達 27.90%。 隨著教育信息化進入2.0 行動的展開，政府對學校教育信息化水平提出了更高的要求， 我們預計2018-2020 年，我國電子白板銷量保持 35%左右年增長率，平均單價在 3000元左右； 2018-2020 年，我國交互智能平板銷量保持 40%左右的年增長率，平均單價在 11000 元左右。 因此， 2018~2020 年，我國教育行業交互設備市場規模將達到 290/400/556 億元。 2017 年我國交互平板設備市場份額在 61%左右，領先排在第二、三位的土耳其（12%），美國（7%），按照這一份額計算，2018-2020年全球教育行業交互設備市場規模將達到 475/656/911 億元。

2018-2020 年我國教育交互智能設備市場規模（單位：億元）

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2018-2020 年全球教育交互智能設備市場規模（單位：億元）

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    應用三之會議： 顯示行業新風口， 智慧會議蓄勢待發

    我國企業數量持續增加， 企業會議需求規模擴大， 帶動企業會議信息化市場發展。2016 年我國企業數量已達 1462 萬家，同比增長 16.1%。 會議作為公司內部溝通的重要形式，是企業的剛性需求。我國目前會議室規模 2000 萬間，全球會議室規模超過 1 億間。隨著信息技術的不斷進步， 電話會議、視頻會議等會議形式被越來越多的公司所接受，企業會議室產品類別由單一變得多元。 同時，由于電子會議等會議形式能夠顯著降低成本，提升溝通效率，與企業的發展需求相契合，企業的認可度顯著提升。預計 2020 年，我國智能會議市場規模將達到 160 億元， 行業潛在市場規模 2000 億元； 2020 年，全球智能會議市場規模將達到 260 億元。 目前，我國智能會議市場滲透率僅為 1.7%， 據智研咨詢預測， 2020 年我國智能會議滲透率將達到 20%左右。 按照我國擁有 2000 萬間會議室， 2018~2020 年我國智能會議滲透率分別達到 5%、 10%、 18%，智能會議設備單價在 10000元左右計算， 2018~2020 年，我國智能會議市場規模將分別達到 66、 100、160 億元。隨著智能會議產品滲透率不斷提升，我國智能會議市場規模將達2000 億元。中國是全球最大的智能會議市場，市場份額在 61%左右。我們預測， 2018~2020年，全球智能會議市場規模將分別達到 108、 164、 260 億元。

2018-2020 年我國智能會議市場規模（單位：億元）

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2018-2020 年全球智能會議市場規模（單位：億元）

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    MAXHUB、夏普、長虹領跑市場，產品性能決定競爭優勢。2017 年，我國企業會議市場融合設備由視源股份旗下的 MAXHUB、夏普和長虹三家品牌領跑，合計市場份額超過 50%。 企業會議融合產品集投影儀、電子白板、音響系統等多種產品功能于一體， 旨在滿足企業多元會議場景，從而實現高效、平臺化的協作辦公模式，提升溝通效率及運營效益，因此產品性能成為決定產品競爭優勢的關鍵。作為企業會議市場的新興產品，交互智能平板等融合類產品尚處于性能提升期，具備巨大的市場發展空間。

2017 年我國企業會議市場融合產品份額（單位： %）

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    應用四之家居： 智能白電滲透率提升，液晶顯示屏漸成標配

    全球智能家居市場規模增長迅速， 白色家電智能化成為行業趨勢。2012 年全球智能家居市場規模約 250 億美元， 2017 年市場規模達到 504 億美元，預計 2022 年市場規模將達到 861 美元，2012-2022年復合增長率達到 13.2%。 海爾、美的、格力等家電市場巨頭紛紛加快向智能產品和智能制造的轉型升級步伐： 2015 年，美的率先提出“雙智戰略”，布局智能制造+智慧家居； 2016 年，海爾發布 U+智慧生活 2.0 戰略，推出智能家電的人工智能解決方案； 格力分別與天貓、京東聯合推出了定制版智能空調產品， 智能化已成為白電行業巨頭謀求升級轉型的必由之路。

智能家居行業規模（單位：億美元）

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    智能白電普遍配置液晶顯示屏，顯示行業的應用領域得到有效延伸。2015 年 9 月，海爾在日本推出首款智能冰箱，以搭載 Android 系統和配備液晶顯示屏作為產品的最大賣點。除智能冰箱外，美的、海信等知名家電廠商推出的智能空調、智能洗衣機、智能抽油煙機等產品，也都配備了高性能的液晶顯示屏。液晶顯示屏能夠清晰的顯示相關操作信息，并方便用戶完成觸摸式交互。冰箱、空調、洗衣機等智能產品在相應品類中的市場占比分別為 6.3%、 11.1%、 6.6%，智能白電的滲透為液晶顯示板卡打開了新市場。 隨著智能家居概念的滲透， 智能概念在家居生活中出現的頻率越來越高，出現了傳統家居用品進行智能化改造，如：將浴室的鏡子設計成具備顯示功能的觸摸鏡。預計 2020 年，我國智能家居領域顯示板卡市場規模將達到 198 億元，全球智能家居領域顯示板卡市場規模將達到 660 億元。2016 年，我國電冰箱、空調、洗衣機產量分別達到 3462 萬臺、 5888 萬臺和 11235 萬臺，按照 2016-2020 年我國白電年產銷量維持穩定，電冰箱、空調、洗衣機智能產品在相應品類中的市場占比逐年提升至 30%、40%、42%，智能白電中使用的液晶顯示板卡單價在 200 元左右測算， 2018、 2019、 2020年，我國智能白電液晶顯示板卡市場規模將達到 106、 152、 198 億元。 2018 年起，我國智能家居市場規模已達到全球市場規模的30%左右，預計 2018-2020 年，全球智能白電液晶顯示板卡市場規模將達到353、 507、 660 億元。

2016-2020 年我國智能家居領域顯示板卡市場規模（單位：億元）

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2018-2020 年全球智能家居領域顯示板卡市場規模（單位：億元）

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    應用五之車聯網： 智能汽車概念普及， 車載顯示屏需求激增

    隨著通信技術的發展，車聯網熱度不斷攀升，市場規模迅速增長。2014 年，全球車聯網行業市場規模為 200 億歐元， 2017 年市場規模已達 345 億歐元，預計 2018 年將達到 400 億歐元， 2014-2018 年復合增長率達到 18.9%。 通用、奧迪、日產、豐田、比亞迪等車企紛紛尋求與通信廠商合作，在汽車產品中加載通信模塊，實現汽車的聯網化、智能化。

全球車聯網行業市場規模（億歐元）

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    汽車的聯網化、智能化發展，也使得車載顯示屏需求激增。 汽車智能化的發展趨勢需要向駕駛員和乘客傳遞更多信息： 1） ADAS 等輔助駕駛功能要求車輛配置更多傳感器,并及時把車況及周邊環境狀況通過屏幕等反饋給駕駛員； 2）車輛實現聯網功能后,信息量呈現爆發性增長,車聯網新商業模式更是傳遞更多信息。屏幕將是這些更多信息的重要載體,更多數量和更高規格的屏幕正逐步在汽車上獲得應用。 2018 年 1 月，發改委發布的《智能汽車創新發展戰略（征求意見稿）》明確提出：到 2020 年，智能汽車在新車占比中超過 50%， 以目前我國汽車年產銷量 3000 萬臺計算，到 2020 年，智能汽車每年將創造 1500 萬塊液晶顯示板卡需求。

智能汽車顯示屏

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    預計 2020 年，我國車聯網顯示市場規模將達到 40 億元，全球車聯網顯示市場規模將達到 400 億元。2016 年，我國汽車產量達到 3000 萬輛， 2016-2020 年汽車行業將維持 0.5%的小幅增長；到 2025年，我國智能汽車滲透率由 15%逐年提升至 50%，如果智能汽車中使用的液晶顯示板卡單價在 200 元左右， 我們預計2018-2020 年智能汽車液晶顯示板卡市場規模將分別達到 26.9、 32.7、 39.8億元。 2018 年起，我國智能汽車市場規模將達到全球的8%~10%，我們預計 2018-2020 年，全球車聯網顯示市場規模將達到 270、330、 400 億元左右。

2018-2020 年我國車聯網顯示市場規模（單位：億元）

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2018-2020 年全球車聯網顯示市場規模（單位：億元）

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