一、中國財政收入來源

    一、公共財政收入

    2017 年，全國一般公共預算收入17.3 萬億元，同比增長7.4%，較2016 年擴大2.9 個百分點，增速在過去5 年來首次出現回升。其中，中央一般公共預算收入8.1 萬億元，同比增長7.1%；地方一般公共預算本級收入9.1 萬億元，同比增長7.7%，中央與地方政府財政收入占比分別為47%和53%。

全國公共財政收入增速

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    相關報告：智研咨詢網發布的《2017-2023年中國共享經濟市場分析調研及發展趨勢研究報告》

中央和地方本級財政收入占比

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    2017 年，全國一般公共預算收入中的稅收收入14.4 萬億元，同比增長10.7%。其中，國內增值稅、企業所得稅、個人所得稅分別實現收入5.6 萬億元、3.2 萬億元、1.2 萬億元，分別同比增長8%、11.3%、18.6%，增值稅和所得稅是最主要的財政收入來源，分別占比33%和26%。

    土地和房地產相關稅收中，契稅、土地增值稅、房產稅、城鎮土地使用稅、耕地占用稅分別為0.5萬億元、0.5 萬億元、0.3 萬億元、0.2 萬億元、0.2 萬億元，分別同比變化14.2%、16.6%、17.3%、4.6%、-18.6%；房地產相關稅收合計1.6 萬億元，合計占比約10%。

    另一方面，以A 股龍頭房企現金流量表中支付的各項稅費作為樣本，分別除以其銷售規模占率，估算2016 年房地產開發行業上繳稅費規模約為1 萬億，即占全國財政收入的6%，疊加房地產相關稅種后，房地產行業合計貢獻的稅收收入占比約為16%。

全國公共財政收入各項來源占比

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全國公共財政收入來源中房地產貢獻占比

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    2、政府性基金收入

    2017 年，全國政府性基金預算收入6.1 萬億元，同比增長34.8%，較2016 年擴大21.6%。分中央和地方看，中央政府性基金預算收入0.4 萬億元，同比增長6.4%；地方政府性基金預算本級收入5.8 萬億元，同比增長37.3%，中央和地方政府性基金收入占比分別為6%和94%。

全國政府性基金收入增速

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中央和地方本級政府性基金收入占比

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    2017 年，國有土地使用權出讓收入5.2 萬億元，同比增長40.7%，較2016 年擴大23.9 個百分點，主要受益于去年土地市場大幅回暖；國有土地使用權出讓收入占比85%，是政府性基金收入的最主要來源，也是地方政府性基金收入占比遠高于中央的原因。

全國政府性基金收入來源中房地產貢獻占比

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    3、地方土地財政占比

    2017 年，從地方政府的收入角度來看，地方本級財政收入和政府性基金收入分別為9.1 萬億元和5.8萬億元，分別同比增長7.7%和增長37.3%；地方本級財政收入和政府性基金收入占比分別為61%和39%。合計來看，估算房地產相關收入占比達到45%，其中國有土地使用權出讓收入占比35%，房地產相關稅收占比10%

地方本級財政收入和政府性基金占比

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地方財政的房地產相關收入占比

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    采用國有土地出讓金收入占財政收入比重，來量化地方政府的土地財政依賴度，一定程度反映了地方財政對于土地出讓金的依賴程度：若比重超過1 表明地區當年土地財政收入占比超過1/2；若比重超過0.5 表明地區當年土地財政收入占比超過1/3。從全國地方政府的合計角度看，受到近年土地市場回暖影響，目前該比值已達到0.57。

地方政府土地使用權出讓收入占本級財政收入比

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    計算了各省份土地出讓金收入占財政收入比重。根據統計，從高至低依次發現：1）重慶、安徽、江蘇的土地財政收入占比排名持續位居高位，2）江西、浙江、福建、山東等地區的平均占比僅次于上述3 個城市，排位也相對較高，3）四川、湖北、湖南、河北、河南等中部地區的占比平均高于中位數。

    二、財政支出投向

    1、公共財政支出

    2017 年，全國一般公共預算支出20.3 萬億元，同比增長7.7%，較2016 年擴大0.8 個百分點。其中，中央一般公共預算本級支出3 萬億元，同比增長7.5%；地方一般公共預算支出17.3 萬億元，同比增長7.7%，中央與地方政府財政支出占比分別為15%和85%。另一方面，地方財政收入占比（53%）大幅低于地方財政支出占比（85%），主要由于1994 年后施行的分稅制影響，例如：增值稅中央和地方政府分享比例分別為50%和50%（2016 年前為75%和25%），
所得稅中央和地方政府分享比例分別為60%和40%等。

全國公共財政支出增速

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中央和地方本級財政支出占比

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    從主要支出科目情況看：城鄉社區支出2.1 萬億元，增長15.6%；社會保障和就業支出2.5 萬億元，增長16%；教育支出3 萬億元，增長7.8%。 綜合計算，基建相關領域的支出占比約27%，是財政支出最主要的領域；其次教育、社保和醫療分別占比為15%、12%和7%。

全國公共財政支出各項領域占比

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    2、政府性基金支出

    2017 年，全國政府性基金預算支出6.1 萬億元，同比增長32.7%，較2016 年擴大22 個百分點。分中央和地方看，中央政府性基金預算本級支出0.3 萬億元，同比增長6.7%；地方政府性基金預算相關支出5.8 萬億元，同比增長34.2%，中央和地方政府性基金支出占比分別為4%和96%。

全國政府性基金支出增速

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中央和地方本級政府性基金支出占比

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    2017 年，國有土地使用權出讓收入相關支出5.2 萬億元，同比增長37.1%，占比全國政府性基金支出85%。目前財政部不再公布該項細分數據，但根據2014 年《地方政府性基金支出決算表》：國有土地使用權出讓金收入安排的支出中，征地和拆遷補償及補助被征地農民支出合計占比54%，其它安排的支出中基本與基建投資相關，包括土地開發支出占比23%，城市建設支出占比11%等。

國有土地使用權出讓收入安排的支出各項領域

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全國政府性基金支出各項領域占比

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    3、財政赤字與地方財政自給率

    2017年，全國公共財政收入和支出分別為17.3 萬億和20.3萬億，公共財政收支差額3.1萬億，同比增長8.7%； 2017 年財政赤字擬安排2.38萬億元，同比增長9%，赤字率3%；其中，中央和地方財政赤字分別為1.55萬億元和0.83萬億元。

全國公共財政收入和支出增速

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全國公共財政收支差額增速

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    2017 年，全國地方一般公共預算收入和支出分別為9.1 萬億元和17.3 萬億元。采用地方財政收入與財政支出比值，量化地方政府的財政自給率，一定程度反映了地區財政自給率的情況：財政收支比越高，地區財政支出對轉移支付依賴度越高；財政收支比越低，地區財政支出對轉移支付依賴度越低。從全國地方政府的合計角度看，目前該比值為0.54 較去年下降，顯示地方財政壓力依然較大，大部分區域需要依靠中央轉移支付和財政赤字安排維持支出資金來源。

地方財政自給率和中央財政赤字率

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    采用2012-2016 年地方財政數據計算了各地區財政收入與財政支出比值。全國地方財政收支比平均為0.54，從低至高發現：廣西、貴州、陜西、四川、河南、河北、湖南、安徽等地區的財政自給率較低，而上海、北京、廣東、江蘇、浙江、福建等地區的財政自給率較高。