稻谷是我國第一大糧食作物，是口糧中最主要的消費(fèi)品種。根據(jù)《中國居民口糧消費(fèi)特征變化及安全耕地?cái)?shù)量》，2011年中國居民人均水稻消費(fèi)量為68.2kg，占口糧消費(fèi)總量的54.7%。自1991年起，我國稻谷播種面積一般穩(wěn)定在3000萬公頃（4.5億畝）左右，在谷物中占比約為32%。根據(jù)《全國種植業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整規(guī)劃（2016-2020年）》，到2020年，我國水稻面積將穩(wěn)定在4.5億畝。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國農(nóng)作物種子行業(yè)市場競爭態(tài)勢及投資戰(zhàn)略咨詢研究報(bào)告》

三大谷物種植面積（單位：千公頃）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

水稻種植面積及占比（單位：千公頃）

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    水稻是我國最主要的糧食作物，根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1991年以來水稻總產(chǎn)量略有上升，近年來基本維持在2.1億噸。由于玉米產(chǎn)量自2000年以來大幅上升，水稻產(chǎn)量占比由1991年的46%左右下降到2016年的36%，在我國的谷類中處十分重要的地位。

三大谷物年總產(chǎn)量（單位：萬噸）

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水稻總產(chǎn)量及占比（單位：萬噸）

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    水稻單產(chǎn)較高。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2015年水稻的單產(chǎn)為6.89噸/公頃，而小麥和玉米的單產(chǎn)分別為5.39噸/公頃和5.89噸/公頃，水稻單產(chǎn)明顯高于水稻、小麥。近幾年由于農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣和服務(wù)體系不斷完善，水稻品種改良明顯，我國水稻單產(chǎn)仍緩慢增長：2020年單產(chǎn)有望增長至7.09噸/公頃，較2015年增長0.2噸/公頃；2026年有望達(dá)到7.29噸/公頃，未來10年年均遞增0.6%。

三大谷物單產(chǎn)（單位：噸/公頃）

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水稻單產(chǎn)變化趨勢

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    水稻消費(fèi)以口糧為主。2016年我國水稻消費(fèi)主要有食用、飼料、工業(yè)、種用、損耗和出口等，其中口糧消費(fèi)量占比84.28%。2016年口糧消費(fèi)量比2015年減少了13億斤，而飼料用糧、工業(yè)用糧量趨于增加，總消費(fèi)量仍穩(wěn)定在1.8-1.9億噸。

2016年水稻消費(fèi)構(gòu)成

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近幾年水稻消費(fèi)構(gòu)成變化

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    水稻產(chǎn)業(yè)的上游是農(nóng)資，即化肥、種子、農(nóng)藥、農(nóng)機(jī)等；中游主要是種植業(yè)，也包括水稻的收購、儲存及運(yùn)輸?shù)龋幌掠渭此镜募庸ぃ庸び址譃槌跫庸ず蜕罴庸ぁ５久壮跫庸な侵竿ㄟ^對稻谷進(jìn)行清理、脫殼、碾米、烘干、分級、包裝等簡單處理，制成成品糧及初制品，具體包括大米等。稻米深加工是以大米、糙米、碎米、米糠、稻殼等為原料，采用多種技術(shù)，生產(chǎn)處米制品食品等。除了常見米制品食品，米糠還可以用于生產(chǎn)米糠油、米糠醋等，而稻殼可以用于發(fā)電。

    我國雜交水稻研究主要經(jīng)歷了3個(gè)階段，分別是：以核質(zhì)互作雄性不育系為遺傳工具的三系法雜交水稻(第1代雜交水稻)、以光溫敏不育系為遺傳工具的兩系法雜交水稻(第2代雜交水稻)和以遺傳工程雄性不育系為遺傳工具的雜交水稻（第3代雜交水稻）。隨著雜交水稻研究的不斷發(fā)展，我國雜交水稻的單產(chǎn)有了顯著提高。21世紀(jì)初湖南雜交水稻研究中心與江蘇省農(nóng)科院合作選育的兩優(yōu)培九的平均單產(chǎn)為550千克/畝，2017年10月15日，袁隆平團(tuán)隊(duì)選育的超優(yōu)千號的平均畝產(chǎn)達(dá)1149千克。

雜交水稻代表品種及畝產(chǎn)（單位：千克/畝）

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    我國雜交稻與常規(guī)稻發(fā)展趨勢分化。根據(jù)《2016年中國農(nóng)作物種子產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》數(shù)據(jù)，2015年我國雜交稻種子使用量為25.1萬噸，每公頃用種量為16.5千克，推算出種植面積為1521.2萬公頃（2.28億畝）；常規(guī)稻用種量為100萬噸，每公頃用種量為68.1千克，推算出種植面積為1468.4萬公頃（2.2億畝）。2015年我國雜交水稻種植面積占水稻總面積的50.88%，而常規(guī)稻約為49.12%。2016年雜交稻種植面積進(jìn)一步下降，低于50%。

    中國水稻研究所根據(jù)種植水稻的自然生態(tài)條件和社會、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)條件等方面，將中國稻區(qū)劃分為6個(gè)稻作區(qū)和16個(gè)亞稻作區(qū)。

中國水稻種植區(qū)劃圖

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    二、水稻市場狀況

    1、早秈稻：需求少利潤低，產(chǎn)量持續(xù)下跌

    市場對早秈稻口糧功能的逐漸淘汰使其需求減少。隨著人民生活不斷提高，城鄉(xiāng)居民食物結(jié)構(gòu)逐步改善，由于早秈稻口感較差，其作為口糧的比重較小，約占口糧消費(fèi)量的10%。且從具體數(shù)值來看，近幾年口糧消費(fèi)量逐漸減少。但是，早秈稻在飼料用糧、工業(yè)用糧方面具有代表性，均占比40%以上。

早秈稻口糧消費(fèi)量（單位：億斤）

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早秈稻飼料用糧與工業(yè)用糧占比

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    每畝凈利潤低打擊稻農(nóng)積極性。價(jià)格疲軟且單產(chǎn)低等多方面因素疊加，早秈稻的每畝凈利潤遠(yuǎn)低于其他品種的水稻，且自2011年起持續(xù)減少。低利潤打擊了農(nóng)民種植早秈稻的積極性，而將其生產(chǎn)重心主要放在中晚秈稻的生產(chǎn)上。

2016年水稻分品種成本收益情況對比

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早秈稻每畝凈利潤變化趨勢（單位：元）

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    口糧需求減少且每畝凈利潤低導(dǎo)致種植面積減少。早秈稻種植面積不斷減少，2003年達(dá)到歷史低點(diǎn)。2004年由于國家扶持糧食生產(chǎn)發(fā)展政策的激勵(lì)，早秈稻的種植面積有所恢復(fù)。而近幾年由于早秈稻每畝凈利潤持續(xù)下跌，其種植面積也呈逐漸下降趨勢。

早秈稻種植面積（單位：萬公頃）

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    國內(nèi)早秈稻產(chǎn)量自2003年后小幅回升，但近幾年持續(xù)下跌。2003年由于種植面積達(dá)到歷史最低點(diǎn)，產(chǎn)量也隨之降至2948.4萬噸，跌幅達(dá)2.66%。此后產(chǎn)量雖隨著種植面積恢復(fù)而有所增加，但由于農(nóng)民更喜歡種植中晚秈稻和粳稻，早秈稻在水稻總產(chǎn)量中所占比重仍逐漸下降，由2000年的20%降至2016年約15%。

早秈稻產(chǎn)量及占水稻總產(chǎn)量比重（單位：萬噸）

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    2、中晚秈稻：每畝凈利潤高，是南方居民口糧的主導(dǎo)品種 中晚秈稻種植利潤大大高于早秈稻。當(dāng)前農(nóng)村勞動力不斷轉(zhuǎn)移到城市，種糧主力以留守老年人為主，勞動能力受限，農(nóng)戶小規(guī)模種植經(jīng)濟(jì)效益不明顯，雙改單、普改優(yōu)在南方稻谷主產(chǎn)區(qū)已成大趨勢，雙季稻區(qū)農(nóng)民較多種植一季中秈稻或晚稻以滿足口糧消費(fèi)。

早中晚秈稻每畝凈利潤對比（單位：元/畝）

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    中晚秈稻產(chǎn)量約占國內(nèi)稻谷產(chǎn)量的一半，近幾年占比均在48%-58%之間波動，中晚秈稻生產(chǎn)情況對稻谷供求形勢有著重要影響。中晚秈稻的播種面積遠(yuǎn)超粳稻和早秈稻，2014年約為1562萬公頃，近幾年播種面積無較大變化。據(jù)國家糧油信息中心估計(jì)，2016年我國中晚秈稻產(chǎn)量約10565萬噸。

中晚秈稻產(chǎn)量和占比（單位：萬噸）

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    中晚秈稻口糧消費(fèi)量占水稻口糧消費(fèi)量的50%以上，因秈稻耐熱忌寒冷，而粳稻耐寒忌高溫，故我國南方多種植秈稻，中晚秈稻是南方居民口糧的主導(dǎo)品種，同時(shí)中晚秈稻在飼料、工業(yè)等方面有較多應(yīng)用。

    3、粳稻：種植比較收益推動，面積顯著擴(kuò)大

    粳稻生產(chǎn)的每畝凈利潤相對較高。根據(jù)《全國農(nóng)產(chǎn)品成本收益資料匯編》的數(shù)據(jù)，自2009年起至2016年，粳稻的每畝凈利潤均高于其他品種，近幾年雖有下降，但收益仍高于其他品種。

各品種水稻每畝凈利潤對比（單位：元/噸）

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    種植比較收益高使播種面積顯著擴(kuò)大。2004年在我國稻谷生產(chǎn)的恢復(fù)性增長中，不同品種的需求程度引起種植結(jié)構(gòu)變化有顯著差別，受粳稻種植比較收益較高、育種水平不斷提高等因素影響，粳稻種植面積大幅增長，2003年粳稻的播種面積為589萬公頃，而2016年粳稻播種面積為891.3萬公頃，增長了51.32%。

粳稻播種面積（單位：萬公頃）

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    播種面積擴(kuò)大且單產(chǎn)持續(xù)提高，粳稻的產(chǎn)量大幅增長。根據(jù)國家糧油信息的數(shù)據(jù)，粳稻的產(chǎn)量從2001年的4634萬噸增加到2016年6815萬噸，增幅達(dá)47.07%。

粳稻單產(chǎn)（單位：公斤/畝）

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粳稻產(chǎn)量和占比（單位：萬噸）

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    粳稻口感較好，多用于口糧消費(fèi)。2015年粳稻消費(fèi)總量為1252億斤，其中口糧消費(fèi)是1160億斤，即占比92.65%。其用于飼料和工業(yè)用糧的比例十分小，分別為4.15%和2.32%。

粳稻各部分消費(fèi)

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    值得注意的是，口糧粳稻化現(xiàn)象近幾年有所減弱。隨著我國人均收入的提高，飲食結(jié)構(gòu)調(diào)整，人均稻米消費(fèi)量逐漸減少。雖人口政策調(diào)整效果開始顯現(xiàn)，但實(shí)際終端需求相對穩(wěn)定，難以出現(xiàn)井噴式增長。供給端看，粳稻托市價(jià)格高企使其種植面積擴(kuò)大、產(chǎn)量增加，而消費(fèi)端，粳稻需求增長不大，多數(shù)粳稻進(jìn)入了政策性庫存。

    三、最低收購價(jià)政策

    水稻作為我國第一大糧食消費(fèi)品種，其供求狀況直接關(guān)系到國家的糧食安全和社會穩(wěn)定，因此，政府對稻谷高度關(guān)注，政策調(diào)控力度大。而稻谷政策的出臺也直接影響了水稻的供給，從而影響了水稻的價(jià)格。目前我國和水稻相關(guān)的政策主要是最低收購價(jià)政策。

    最低收購價(jià)的確定和糧食生產(chǎn)成本密切相關(guān)。2005至2007年稻谷最低收購價(jià)分別為：早秈稻0.70元/斤，中晚秈稻0.72元/斤，粳稻0.75元/斤。自2007年起因水稻種植成本不斷上升，國家連續(xù)多年調(diào)高最低收購價(jià)，2014年三種水稻的最低收購價(jià)均達(dá)到歷史最高水平，分別是早秈稻1.35元/斤，中晚秈稻1.38元/斤，粳稻1.55元/斤。

各品種水稻每畝總成本（單位：元）

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最低收購價(jià)變化趨勢（單位：元/斤）

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三等稻谷最低收購價(jià)（元/斤）

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    最低收購價(jià)穩(wěn)定了水稻收購價(jià)格。當(dāng)市場價(jià)格低于國家的最低收購價(jià)格時(shí)，最低收購價(jià)執(zhí)行預(yù)案便會啟動，國家指定的政策執(zhí)行主體按照最低收購價(jià)入市收購糧食，因此主產(chǎn)區(qū)收購價(jià)多數(shù)情況下運(yùn)行在最低收購價(jià)之上或和最低收購價(jià)相同。

早秈稻最低收購價(jià)和主產(chǎn)區(qū)收購價(jià)（單位：元/噸）

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中晚秈稻最低收購價(jià)和主產(chǎn)區(qū)收購價(jià)（單位：元/噸）

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    水稻臨儲拍賣成交慘淡，庫存高企。2011年起，由于國家不斷提高最低收購價(jià)，水稻種植面積小幅增加，產(chǎn)量不斷增長，與此同時(shí)，我國也從稻谷凈出口國轉(zhuǎn)變?yōu)閮暨M(jìn)口國，多方面原因?qū)е挛覈編齑娼陙磉B年增長，2017年我國稻谷期末庫存為14214.3萬噸。而最低收購價(jià)糧食由國家有關(guān)部門合理制定銷售底價(jià)，通過全國糧食統(tǒng)一競價(jià)交易平臺公開競價(jià)銷售。儲存年限長使水稻品質(zhì)下降，且政策性拍賣起拍價(jià)偏高，近幾年水稻臨儲拍賣成交率普遍較低，成交慘淡。高庫存不僅浪費(fèi)財(cái)政資金，且浪費(fèi)糧食，水稻去庫存迫在眉睫。

水稻拍賣成交率（單位：%）

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水稻庫存（單位：千噸）

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    四、水稻行業(yè)發(fā)展趨勢

    1、進(jìn)出口形勢因需求而變，但對國內(nèi)市場影響小

    自2012年起我國稻米進(jìn)出口形勢發(fā)生改變，由凈出口變?yōu)閮暨M(jìn)口。從我國近幾年稻米進(jìn)出口量來看，稻米出口量顯著減小，而進(jìn)口量則從2012年起有明顯的增長，2012年大米進(jìn)口量從上年的58萬噸增長至235萬噸，增幅高達(dá)305%，而相應(yīng)的出口量卻較上年較少一半，中國從大米凈出口國轉(zhuǎn)為凈進(jìn)口國，并且這種情況一直延續(xù)至2016年。

我國稻米進(jìn)出口量（單位：萬噸）

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我國稻米凈進(jìn)口量（單位：萬噸）

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    消費(fèi)升級，我國進(jìn)口精米數(shù)量和金額持續(xù)增長。近幾年由于我國人民生活收入增長，大米消費(fèi)習(xí)慣由“吃得飽”向“吃得好”轉(zhuǎn)變，我國精米進(jìn)口數(shù)量持續(xù)增長。泰國香米、日本越光米等因米質(zhì)好，口感細(xì)膩，大多直接進(jìn)行銷售，占領(lǐng)我國高端米市場。

進(jìn)口精米數(shù)量（左軸，單位：噸）和金額（右軸，單位：千美元）

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    進(jìn)口增長但占比仍小，對國內(nèi)市場影響不大。由于國內(nèi)外大米價(jià)差擴(kuò)大、人們消費(fèi)升級等原因，我國稻米進(jìn)口數(shù)量顯著增加，但進(jìn)口稻米數(shù)量占稻谷總產(chǎn)量比重仍很低，根據(jù)海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，2016年進(jìn)口稻米占稻谷總產(chǎn)量比重的1.72%，不足2%。且我國實(shí)行大米進(jìn)口關(guān)稅配額制，在配額范圍內(nèi)，進(jìn)口大米只需要征收較低的關(guān)稅，但如果在配額外，則在征收較高關(guān)稅的同時(shí)，還要征收一部分增值稅，故相較配額外的大米，國內(nèi)生產(chǎn)的大米還是具有一定競爭力的，進(jìn)口大米對我國國內(nèi)市場影響不大。

進(jìn)口稻米數(shù)量/稻谷總產(chǎn)量

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    2、水稻去庫存加速，最低收購價(jià)全面下跌

    2018年水稻最低收購價(jià)全面下跌。根據(jù)國家發(fā)展和改革委員會發(fā)布的通知，2018年國家繼續(xù)再稻谷主產(chǎn)區(qū)實(shí)行最低收購價(jià)政策并進(jìn)一步完善，增強(qiáng)政策靈活性和彈性，合理調(diào)整最低收購價(jià)水平，同步建立補(bǔ)貼機(jī)制，積極穩(wěn)妥推進(jìn)糧食收儲制度和價(jià)格形成機(jī)制改革。綜合考慮糧食生產(chǎn)成本、市場供求、國內(nèi)外市場價(jià)格和產(chǎn)業(yè)發(fā)展等因素后，2018年生產(chǎn)的早秈稻（三等，下同）、中晚秈稻和粳稻最低收購價(jià)分別為每50公斤120元、126元和130元，比2017年分別下調(diào)10元、10元和20元。

2018年和2017年水稻最低收購價(jià)比較（單位：元/50公斤）

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    五、水稻種子市場供需預(yù)測

    2017年雜交水稻制種面積約167萬畝，同比增幅2.5%，預(yù)計(jì)17年雜交水稻種子總制種量約2.8億公斤，與16年制種量持平，供給居高不下。

雜交稻制種面積持續(xù)上升

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雜交稻制種量居高不下

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    政策性調(diào)減帶來需求端收縮。隨著農(nóng)業(yè)部對水稻種植面積的政策性調(diào)減，預(yù)計(jì)2018年水稻種植面積將出現(xiàn)下滑，對雜交水稻種子需求也將出現(xiàn)相應(yīng)下滑。供給端居高不下，需求端出現(xiàn)下滑，總體來看，預(yù)計(jì)雜交水稻種子供需在18年將進(jìn)一步惡化。

雜交水稻種子供需預(yù)計(jì)將進(jìn)一步惡化

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