鋰資源供需情況分析

    （一）、鋰資源儲量及產(chǎn)量情況分析

    1、鋰資源供應(yīng)短期難以大規(guī)模增加

    2018 年全球碳酸鋰新增產(chǎn)能近6.7 萬噸，主要是鹽湖鹵水類和鋰輝石類，其中6 層多為礦石鋰。從長遠(yuǎn)來看，各大鋰資源公司都規(guī)劃了中長期的鋰資源擴(kuò)產(chǎn)計劃，但由于大部分項目仍在建設(shè)中，2018 年仍非產(chǎn)能釋放的高峰期。預(yù)計到2020 年左右，諸多鋰資源公司的新建碳酸鋰產(chǎn)能將進(jìn)入產(chǎn)能集中釋放期。

    2、 中期鋰資源供需基本面仍會處于緊平衡狀態(tài)

    伴隨著鋰電池出貨量的增加，全球鋰資源的需求量不斷增加，供需基本面在2015年起出現(xiàn)了緊張局面。2016 年，全球鋰資源供應(yīng)量約38,000.00 公噸，主要供應(yīng)國包括澳大利亞、智利、阿根廷等，而全球鋰資源需求量約38,500.00 公噸左右，供需緊張。由于19 年前，鋰資源供應(yīng)量難以規(guī)模釋放，而同期需求量的不斷增長，致供需基本面在中期內(nèi)仍將處于緊平衡狀態(tài)

2006～2017E 年全球主要國家鋰礦產(chǎn)量變化圖（單位：t，以

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    相關(guān)報告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2018-2024年中國鋰市場專項調(diào)研及發(fā)展趨勢研究報告》

全球鋰資源供需情況

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世界各國鋰資源產(chǎn)量情況統(tǒng)計預(yù)測/公噸

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世界鋰資源總產(chǎn)量情況統(tǒng)計預(yù)測

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    供需緊平衡導(dǎo)致碳酸鋰價格漲幅明顯，預(yù)計在一定時期仍將保持高

碳酸鋰價格走勢

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    （二）、 鋰資源儲量及分布情況

    1、全球鋰資源儲量及分布情況

    由于持續(xù)不斷的勘探，鋰資源在世界范圍內(nèi)已大幅度增加。目前已探明的全球鋰資源儲量總計超過5,300.00萬噸，附屬資源種類主要包括鹽湖鹵水鋰、地?zé)猁u水鋰、鋰蒙脫石鋰、油田鹵水鋰以及偉晶巖鋰等。其中，美國鋰資源總量約680 萬噸，其他國家約4,700.00萬噸，主要包括阿根廷980.00 萬噸、玻利維亞900.00 萬噸、智利840.00 萬噸、中國700.00 萬噸、澳大利亞500.00 萬噸，以及加拿大190.00 萬噸等。從鋰資源分布看，主要集中在南美洲和澳洲，其中，阿根廷、玻利維亞、智利以及澳大利亞等4 國的鋰資源儲量占全球儲量的六層以上。

    到目前為止，自然界中發(fā)現(xiàn)的鋰礦床最主要的有3 種類型：鹵水型、偉晶巖型和沉積巖型，整體還是以鹵水型和偉晶巖型的鋰礦為主體，沉積型等新類型鋰礦的比重很小。含鋰鹵水型礦床占全球鋰資源的66%，偉晶巖型占26%，沉積巖型占8%。此外，黏土型（在黏土礦床中含有鋰）和湖成蒸發(fā)巖型（在湖成蒸發(fā)巖中含有鋰）也具有潛在開發(fā)意義。

各國鋰資源儲量占比

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各國鋰資全球主要鋰礦床分布圖（標(biāo)示了近年來新發(fā)現(xiàn)的礦床）各國鋰資全球主要鋰礦床分布圖（標(biāo)示了近年來新發(fā)現(xiàn)的礦床）

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鋰元素各類賦存狀態(tài)占比

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    2、中國鋰資源儲量及分布情況

    中國鋰儲量320 萬噸左右，約占全球總儲量的22.90%，位列第二，主要分布在青海、西藏、新疆、四川、江西、湖南等省區(qū)。鋰資源分布總體相對集中，青海、西藏和四川鋰資源儲量占總量達(dá)85.23 %，其中西藏和青海為鹽湖鹵水型，固體型鋰礦主要分布于四川、新疆、江西等地，屬花崗偉晶巖型的鋰輝石或鋰云母礦。雖然中國的鋰資源豐富，但受開發(fā)條件、技術(shù)等限制，國內(nèi)鹵水鋰和礦石鋰的開發(fā)程度都較低。全球碳酸鋰生產(chǎn)的原料主要來自鹵水，中國鹽湖鹵水資源豐富，青海柴達(dá)木盆地鹽湖都是高鎂鋰比的鹵水，相關(guān)的提鋰技術(shù)還未達(dá)到工業(yè)化生產(chǎn)的成熟度；西藏扎比耶鹽湖鹵水中的鋰以碳酸鋰形態(tài)存在，易于提取，但是因交通、電力、能源等條件，限制了大規(guī)模開發(fā)。目前，我國碳酸鋰生產(chǎn)的原料主要為鋰輝石礦。國內(nèi)鋰輝石資源豐富，分布集中，其中四川占57%，江西占33%。四川鋰礦成礦條件優(yōu)越，資源豐富，在全國乃至全世界都占有重要地位，其中阿壩、甘孜兩州探明儲量大，具備大規(guī)模開發(fā)的條件，但礦山所在在自然環(huán)境惡劣，海拔高，基礎(chǔ)設(shè)施配套差，開采和尾礦處理難度大，環(huán)保問題也制約著開發(fā)。江西宜春是我國規(guī)模最大的鉭鈮采選企業(yè)和鈮鋰原料生產(chǎn)基地，也是重要的鋰云母礦產(chǎn)地，已開發(fā)多年，但開采規(guī)模較小，礦石品質(zhì)較低，部分鋰鹽生產(chǎn)中的技術(shù)難題尚未突破，鋰開發(fā)處于試生產(chǎn)階段。

中國鋰礦床分布圖

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    （三）、國內(nèi)鋰資源需求量大幅增長

    國內(nèi)鋰電池尤其動力鋰電池出貨量快速增長，帶動了上游正極材料、電解液等關(guān)鍵材料產(chǎn)量的提升。2017 年我國鋰離子電池正極材料產(chǎn)量20.8 萬噸，同比增長28.47%，預(yù)計產(chǎn)值436 億元左右，同比增速超100%，產(chǎn)值增速大幅增長的原因主要系2017 年電解鈷價格漲幅超過100%，碳酸鋰價格漲幅超過30%，且三元材料占比提高，導(dǎo)致正極材料均價大幅上漲所致。

我國鋰離子電池正極材料產(chǎn)量（萬噸）

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我國鋰離子電池正極材料產(chǎn)值（億元）

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    2017 年，我國鋰電池電解液產(chǎn)量為10.2 萬噸，同比增長15.38%，產(chǎn)值49 億元左右，略有下滑，主要系其主要原材料六氟磷酸鋰價格從2017 年年初35 萬/噸一路下跌至15 萬/噸，使電解液的價格從7.5～8.5 萬/噸下降至4～6萬/噸，因此產(chǎn)值下降。

中國電解液產(chǎn)量/萬噸

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    鋰電池產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，致中國已成為目前世界第一的鋰消費(fèi)大國，幾乎占用了全球每年40%的原鋰資源產(chǎn)量，為此需大量進(jìn)口。一方面，我國新能源汽車作為七大新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域之一，得到了國家的大力支持，按照工信部的《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》，2020 年新能源汽車產(chǎn)量達(dá)200 萬輛，需要增加10～14 萬噸碳酸鋰的消耗（合1.80～2.52 萬噸金屬鋰）；再一方面，我國國內(nèi)鋰資源的需求從2001 年的1,850.00 噸增至2016 年的17,350.00 噸，2017 年約接近2 萬噸；而同期我國國內(nèi)鋰資源的產(chǎn)量從2013 年的4,700.00 噸的高點(diǎn)降低到2016 年的2,300.00 噸，缺口越來越大，對外依存度超過85%。2016 年底，中國鋰鹽產(chǎn)能折合碳酸鋰約17 萬噸，而中國的鋰鹽生產(chǎn)當(dāng)中，其中絕大部分仍然依賴于進(jìn)口鋰輝石加工，占比超過70%，2016 年我國從海外進(jìn)口鋰輝石49 萬噸，我國自產(chǎn)鋰輝石礦僅有3.8 萬噸，總量相差懸殊。

    因此，國家層面上高度重視對鋰資源的勘查與開發(fā)，在《全國礦產(chǎn)資源規(guī)劃（2016—2020）》中18 處提到鋰，把鋰作為9 個需要“儲備和保護(hù)礦種”之一、24 種戰(zhàn)略性礦種之一，“十三五”期間設(shè)立了1 個國家規(guī)劃礦區(qū)（甲基卡）和7個重點(diǎn)勘查區(qū)，下達(dá)的勘查指標(biāo)是60 萬噸 Li2O，并要建設(shè)2 個能源基地（甲基卡，柴達(dá)木）。

2000～2017 年中國鋰供應(yīng)－需求變化

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    二、鹽湖提鋰將成為全球未來鋰礦開發(fā)必然趨勢

    鹽湖型鋰礦儲量、資源量在各類型鋰礦中占絕對優(yōu)勢。鹽湖鹵水型鋰礦約占全球鋰礦總儲量的78%，而就經(jīng)濟(jì)可采儲量而言，其占比高達(dá)91%，是全球最重要的一種鋰礦床類型。全球的鹽湖鹵水型鋰礦床分布在赤道兩邊的干旱緯度帶，南緯和北緯19～37°地區(qū)，其中有利成礦帶位于大陸西岸或內(nèi)陸西側(cè)雨影區(qū)內(nèi)。此外，鹽湖鹵水型鋰礦床也常位于新生代地質(zhì)活動較為活躍的構(gòu)造區(qū)域。其中，智利、阿根廷、玻利維亞以及中國等國家鹽湖鹵水型鋰礦儲量較為豐富，占全球鹽湖鹵水型鋰礦總量的大部分。

全球主要鹽湖鹵水型鋰礦床（資源量以Li2CO3 計）

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全球主要鹽湖鹵水型鋰礦資源國家資源潛力預(yù)測表（以金屬鋰當(dāng)量計）

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    鹽湖提鋰相對礦石提鋰成本優(yōu)勢明顯。全球鋰礦生產(chǎn)商中，當(dāng)前在Atacama 鹽湖開發(fā)的SQM 和Rockwood 公司鋰鹽生產(chǎn)成本最低，初級純質(zhì)碳酸鋰生產(chǎn)成本約10000 元/噸。國外其他鹽湖碳酸鋰生產(chǎn)成本約10000～15000 元/噸，而國內(nèi)鹽湖碳酸鋰生產(chǎn)成本約15000～20000 元/噸。

    雖然鋰輝石提鋰工藝成熟，但耗能高、污染重、成本高，開采規(guī)模最大的礦山企業(yè)Talison 的碳酸鋰生產(chǎn)成本也在23000～25000 元/噸左右。鋰云母開采時, 多伴生有鉭、鈮、銣、銫等多種稀有金屬元素，如果無法綜合利用，每噸碳酸鋰的生產(chǎn)成本至少也要30000 元以上。相比而言，鹽湖提鋰成本優(yōu)勢

全球主要鋰生產(chǎn)商初級高質(zhì)碳酸鋰生產(chǎn)成本

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    可見，全球鋰礦開發(fā)以鹽湖型為主已成大勢所趨。