一、鈦白粉行業產能現狀分析

    全球產能集中度自2015 年起持續提高。國內和國際鈦白粉企業開工率自2015年出現剪刀走勢，國內鈦白粉行業平均開工率在70%左右，雖然隨著鈦白粉價格提升，2017年以來國內鈦白粉企業逐步提高開工率，不過受環保趨嚴影響，小企業開工率較低。中國鈦白粉企業開工率提升、競爭力增強倒逼國際部分產能關停。2015年7 月 亨斯曼關停了法國 Calias 的 10 萬噸/年的硫酸法鈦白粉生產線，8 月亨斯曼暫停了美國漢密爾頓鈦白粉工廠和西澳大利亞 Kwinana 的 Tiwest 顏料廠的部分生產線，總計退出產能 16 萬噸。而新增產能只有次年杜邦公司在墨西哥 Tamaulipas 州 Altamira 工廠新建的5萬噸。同時，國際鈦白粉產能靠前企業兼并加劇了行業集中趨勢。

全球及中國鈦白粉產能變化趨勢

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    相關報告：智研咨詢網發布的《2017-2022年中國鈦白粉市場專項調研及投資前景預測報告》

全球前五大鈦白粉供應商市場份額

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2015~2017年海外鈦白粉退出產能（萬噸/年）

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2015~2017年海外鈦白粉新增產能（萬噸/年）

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    二、鈦白粉行業產能預測

    1、氯化法工藝優勢明顯，全球氯化法產能占比高

    鈦白粉的生產工藝主要有硫酸法和氯化法兩種，兩種工藝在原料、生產技術、產成品類型、設備及污染物處理等方面均存在差異。

鈦白粉硫酸法與氯化法生產工藝流程圖

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    硫酸法是相對歷史長和落后的工藝過程，采用非連續生產工藝，工藝流程復雜，需要近二十幾道工藝步驟，排放廢棄物較多。晶型轉變需更多操作步驟，采用的焚燒工藝需要消耗大量能源。氯化法是在上世紀50年代由杜邦公司發明并產業化。此法以鈦鐵礦、高鈦渣、人造金紅石或天然金紅石等與氯氣反應生成四氯化鈦，經精餾提純，然后再進行氣相氧化，速冷后，經過氣固分離得到鈦白粉。氯化法生產技術是連續生產工藝，與非連續工藝的硫酸法相比，過程簡單、工藝控制點少、產品質量易達到最優控制，并大大減少了廢棄物的產生，再加上沒有轉窯煅燒工藝形成的燒結，其鈦白粉原級粒子易于解聚，所以在產品精制的過程較硫酸法大幅度節省能量。

    2、國外鈦白粉產能以氯化法為主

    在五大跨國鈦白生產商中，約85%的產能采用氯化法工藝。杜邦、特諾目前所有鈦白生產廠全部采用氯化法工藝。科斯特、康諾斯及亨斯邁的氯化法工藝占比也分別達到了87%、79%和62%。而形成鮮明對比的是，地方性鈦白生產商生產的產品中平均只有6%是采用的氯化法工藝。2017 年全球產能中氯化法鈦白粉占62.7%，硫酸法占37.3%。于此形成鮮明對比的是，同期中國鈦白粉產量約為376 萬噸，其中氯化法鈦白粉產量21 萬多噸，約占總產量的5.6%。

國外主要鈦白粉供應商不同工藝產能占比

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中國主要鈦白粉供應商不同工藝產能占比

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2017-2021年鈦白粉氯化法工藝產能及增速走勢預計

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2017-2021年鈦白粉氯化法工藝產能占比走勢預計

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    全球范圍內，鈦白工業產能已經高度集中，伴隨著未來各產能領先企業進一步收購其他供應商，在資本市場上進一步發展，行業集中度必將再次提升。同時，全球產能領先企業使用氯化法生產工藝占比很高，硫酸法生產工藝將面臨被淘汰的局面。