2017年前三季度，三大運(yùn)營(yíng)商共實(shí)現(xiàn)通信服務(wù)收入9,624億元，同比增長(zhǎng)6%。其中，固定通信業(yè)務(wù)收入2,674億元，同比增長(zhǎng)8.4%，在電信業(yè)務(wù)收入中占27.8%。移動(dòng)通信業(yè)務(wù)收入6,950億元，同比增長(zhǎng)5.2%，占電信業(yè)務(wù)收入的72.2%。電信業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)繼續(xù)向互聯(lián)網(wǎng)接入和移動(dòng)流量業(yè)務(wù)傾斜。移動(dòng)服務(wù)收入的高速增長(zhǎng)，主要來(lái)源于流量業(yè)務(wù)收入及周邊移動(dòng)應(yīng)用服務(wù)收入的持續(xù)增長(zhǎng)。隨著用戶消費(fèi)習(xí)慣的改變，電信運(yùn)營(yíng)商均在其運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略中強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)+、流量經(jīng)營(yíng)等概念，并積極開拓如物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，以進(jìn)一步提升其服務(wù)客戶的業(yè)務(wù)能力。因此，盡管傳統(tǒng)電信業(yè)務(wù)在萎縮，長(zhǎng)遠(yuǎn)而言電信運(yùn)營(yíng)商的收入依然可以通過(guò)發(fā)展新業(yè)務(wù)繼續(xù)保持良好和穩(wěn)健的增長(zhǎng)。

截至2017年11月三大運(yùn)營(yíng)商移動(dòng)電話用戶市場(chǎng)份額

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2018-2024年中國(guó)通信大數(shù)據(jù)市場(chǎng)分析預(yù)測(cè)及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》

2017年前三季度三大運(yùn)營(yíng)商財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)比較 (單位：人民幣億元)

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    2017年4月，工信部印發(fā)《云計(jì)算發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃》，指出“十二五”末期我國(guó)云計(jì)算產(chǎn)業(yè)規(guī)模已達(dá)1500億元，到2019年，產(chǎn)業(yè)規(guī)模要達(dá)到4300億元。同時(shí)于2017年8月，工信部向三大運(yùn)營(yíng)商頒發(fā)物聯(lián)網(wǎng)號(hào)段，物聯(lián)網(wǎng)大規(guī)模商用化進(jìn)程加快，三大運(yùn)營(yíng)商都加快了在物聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)以及商用化推進(jìn)的步伐，其中，中國(guó)電信在2017年5月建成全球首個(gè)覆蓋最廣的商用NB-IoT網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)31萬(wàn)個(gè)基站升級(jí)，并在6月發(fā)布了全球首個(gè)NB-IoT套餐，9 月首次招標(biāo) NB-IOT 模組并進(jìn)行大力補(bǔ)貼。據(jù)預(yù)測(cè)，全球物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的營(yíng)收規(guī)模將保持高速增長(zhǎng)。

    2017年11月，工信部公布5G頻段，這預(yù)示著5G的發(fā)展逐步進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化階段，穩(wěn)步向商用邁進(jìn)。預(yù)計(jì)2018年，三大運(yùn)營(yíng)商將開始在主要城市進(jìn)行5G實(shí)驗(yàn)網(wǎng)，2019年進(jìn)行規(guī)模試商用，2020年正式開始商用部署，資本投資將達(dá)到萬(wàn)億級(jí)。

    截至2017年11月，中國(guó)移動(dòng)的有線寬帶用戶達(dá)到11,014萬(wàn)戶，較年初凈增3,252萬(wàn)戶；中國(guó)聯(lián)通的有線寬帶用戶達(dá)到7,750萬(wàn)戶，較年初凈增227萬(wàn)戶；中國(guó)電信的有線寬帶用戶達(dá)到13,287萬(wàn)戶，較年初凈增975萬(wàn)戶；中國(guó)移動(dòng)有線寬帶用戶的凈增數(shù)遠(yuǎn)超中國(guó)聯(lián)通及中國(guó)電信。雖然中國(guó)電信在有線寬帶用戶數(shù)上依然占有優(yōu)勢(shì)，但中國(guó)移動(dòng)有線寬帶用戶數(shù)迅速增長(zhǎng)，已經(jīng)對(duì)中國(guó)電信造成了一定的壓力。隨著中國(guó)聯(lián)通在2017年3月發(fā)布“光寬帶+”戰(zhàn)略，力推百兆寬帶，提升其寬帶服務(wù)質(zhì)量以吸引更多的客戶，爭(zhēng)取更大的市場(chǎng)份額，寬帶市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)在近期內(nèi)預(yù)期將愈發(fā)激烈。

截至2017年11月固網(wǎng)寬帶用戶市場(chǎng)份額

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三大運(yùn)營(yíng)商2016年6月-2017年11月固網(wǎng)寬帶用戶增長(zhǎng)情況 (單位：萬(wàn))

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    2017年1-9月，全國(guó)新建光纜線路564萬(wàn)公里，光纜線路總長(zhǎng)度3606萬(wàn)公里，同比增長(zhǎng)25%。隨著運(yùn)營(yíng)商光纜的快速鋪設(shè)，截至2017年9月，光纖接入（FTTH/0）端口比2016年末凈增9230萬(wàn)個(gè)，達(dá)到6.3億個(gè)，占互聯(lián)網(wǎng)接入端口的比重由2016的75.6%提升至82.7%。光纜的普及以及光纖接入數(shù)量的快速增長(zhǎng)為運(yùn)營(yíng)商提升服務(wù)質(zhì)量及擴(kuò)充服務(wù)內(nèi)容打下了良好的基礎(chǔ)，預(yù)計(jì)固網(wǎng)服務(wù)收入在長(zhǎng)遠(yuǎn)將進(jìn)一步增長(zhǎng)。

    1、中國(guó)電信運(yùn)營(yíng)情況分析

    截至2017年11月，移動(dòng)用戶數(shù)達(dá)到2.48億戶，累計(jì)凈增3,284萬(wàn)戶，其中，4G終端用戶數(shù)達(dá)1.77億戶。根據(jù)中國(guó)電信公布的2017年度三季度業(yè)績(jī)公告，其經(jīng)營(yíng)收入同比增長(zhǎng)上升4.1%，達(dá)到2,747億元，其電信服務(wù)收入同期增幅達(dá)到7.0%。歸屬與母公司的凈利潤(rùn)為185億元，同比增長(zhǎng)5.5%。2017年前三季度，中國(guó)電信加大“新融合”發(fā)展力度，堅(jiān)持優(yōu)化存量移動(dòng)用戶，加速推進(jìn)3G用戶向4G升級(jí)，通過(guò)全網(wǎng)通終端提升全渠道銷售能力，深化流量經(jīng)營(yíng)，4G用戶和移動(dòng)服務(wù)收入均實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。此外，通過(guò)深化光纖寬帶與智慧家庭產(chǎn)品的融合以及IDC、天翼高清、云和大數(shù)據(jù)等新興業(yè)務(wù)的拉動(dòng)，其固網(wǎng)服務(wù)收入也保持了良好的增長(zhǎng)勢(shì)頭。在5G市場(chǎng)布局方面，截止2017年8月底，中國(guó)電信共主導(dǎo)或聯(lián)合主導(dǎo)5G國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)立項(xiàng)20項(xiàng)，并已建成5G全球最大的LT-FDD的網(wǎng)絡(luò)。

中國(guó)電信2016年6月-2017年11月移動(dòng)用戶增長(zhǎng)情況 (單位：萬(wàn))

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    2、中國(guó)聯(lián)通運(yùn)營(yíng)情況分析

    截至2017年11月，中國(guó)聯(lián)通總移動(dòng)用戶數(shù)為2.81億戶，累計(jì)凈增加1,752萬(wàn)戶；其中，4G用戶數(shù)達(dá)到1.70億戶，累計(jì)凈增
加6,589萬(wàn)戶。根據(jù)中國(guó)聯(lián)通公布的2017年三季度業(yè)績(jī)，服務(wù)收入為1,878.8億元，同比上升4.1%。實(shí)現(xiàn)EBITDA 人民幣653.83 億元，同比上升5.9%。凈利潤(rùn)人民幣40.70億元，其中歸屬母公司股東的凈利潤(rùn)人民幣40.54億元，同比上升了155.3%。2017年，中國(guó)聯(lián)通繼續(xù)深化實(shí)施聚焦戰(zhàn)略，聚焦重點(diǎn)區(qū)域加快4G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，自2016年第四季度創(chuàng)新開啟2I2C營(yíng)銷模式，加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)公司開展精準(zhǔn)營(yíng)銷合作，細(xì)分市場(chǎng)，發(fā)力流量經(jīng)營(yíng)以來(lái)，盈利能力有了一定程度的提升。2017年8月，中國(guó)聯(lián)通進(jìn)行了混合所有制改革，引入了百度、阿里、騰訊、京東四家互聯(lián)網(wǎng)巨頭，以及多家垂直行業(yè)企業(yè)如中國(guó)人壽、蘇寧云商和兩家基金做為戰(zhàn)略投資者，并獲得了有利于公司實(shí)現(xiàn)超越性發(fā)展的780億巨量資金。重組完成后，中國(guó)聯(lián)通與騰訊和阿里互相開放了云計(jì)算資源，資源覆蓋公有云、私有云和混合云。中國(guó)聯(lián)通將與騰訊共同建設(shè)云數(shù)據(jù)中心，向市場(chǎng)提供基于云計(jì)算全產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)品、服務(wù)和解決方案，并與阿里共同開發(fā)政務(wù)云市場(chǎng)。在2017年8月完成混合所有制改革后的首兩個(gè)月，移動(dòng)用戶及4G用戶數(shù)均有較大幅度增長(zhǎng)。

中國(guó)聯(lián)通2016年6月-2017年11月移動(dòng)用戶增長(zhǎng)情況（單位：萬(wàn)）

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    3、中國(guó)移動(dòng)運(yùn)營(yíng)情況分析

    截至2017年11月，中國(guó)移動(dòng)用戶總數(shù)達(dá)到8.84億戶，累計(jì)凈增加3,505萬(wàn)戶；其中4G用戶數(shù)已達(dá)6.34億戶，累計(jì)凈增加9,886萬(wàn)戶。根據(jù)中國(guó)移動(dòng)公布的2017年三季度業(yè)績(jī)，中國(guó)移動(dòng)營(yíng)運(yùn)收入達(dá)5,695億元，同比增長(zhǎng)4.9%；股東應(yīng)占利潤(rùn)為921億元，同比增長(zhǎng)4.6%。通信服務(wù)收入顯現(xiàn)良好的增長(zhǎng)勢(shì)頭，達(dá)人民幣5,153億元，比上年同期增長(zhǎng)7.1%。2017年，中國(guó)移動(dòng)繼續(xù)在穩(wěn)步推進(jìn)4G客戶增長(zhǎng)的同時(shí)，著力4G客戶價(jià)值保有和提升；此外，中國(guó)移動(dòng)堅(jiān)持“提速、提質(zhì)、定向”發(fā)展有線寬帶客戶和業(yè)務(wù)，進(jìn)一步提升業(yè)務(wù)品質(zhì)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，盈利能力繼續(xù)保持良好水平。2017年第三季度，中國(guó)移動(dòng)研究院、北京移動(dòng)與大唐電信集團(tuán)已聯(lián)合組建5G試驗(yàn)團(tuán)隊(duì)。由于部署5G網(wǎng)絡(luò)，基站的數(shù)量將遠(yuǎn)超4G，因此中國(guó)移動(dòng)在資金方面具有先天的優(yōu)勢(shì)。

中國(guó)移動(dòng)2016年6月-2017年11月移動(dòng)用戶增長(zhǎng)情況 (單位：萬(wàn))

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    隨著電信網(wǎng)絡(luò)的普及程度逐步升高，全球大部分地區(qū)的電信市場(chǎng)的移動(dòng)用戶基本趨于飽和，移動(dòng)用戶數(shù)增長(zhǎng)率較低。大部分全球主要運(yùn)營(yíng)商的收入均處于負(fù)增長(zhǎng)或者極少量增長(zhǎng)的情況，相對(duì)而言，中國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商無(wú)論是用戶數(shù)和收入的增長(zhǎng)均比較客觀，中國(guó)通信市場(chǎng)還是較國(guó)外市場(chǎng)有很大的增長(zhǎng)潛力。

    考慮到移動(dòng)用戶趨于飽和的情況，各大運(yùn)營(yíng)商不得不著眼于新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)模式，目前AT&T、Orange、Telefonica等電信運(yùn)營(yíng)商，均確立了數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，目的是增強(qiáng)用戶黏性，構(gòu)建新的商業(yè)模式，提升競(jìng)爭(zhēng)力。數(shù)字化服務(wù)市場(chǎng)又可以分為數(shù)字化消費(fèi)服務(wù)和數(shù)字化企業(yè)服務(wù)，數(shù)字化消費(fèi)服務(wù)未來(lái)5年的復(fù)合年均增長(zhǎng)率將為17.9%，付費(fèi)電視、第三方支付、在線視頻和在線音樂等潛力巨大；而受物聯(lián)網(wǎng)連接、物聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、公有云和數(shù)據(jù)中心等的驅(qū)動(dòng)，數(shù)字化企業(yè)服務(wù)的增長(zhǎng)率則能達(dá)到14.2%。預(yù)計(jì)到2020年，視頻市場(chǎng)（包括娛樂視頻、視頻通信、視頻監(jiān)控）規(guī)模將高達(dá)7000億美元，2025年預(yù)計(jì)突破1萬(wàn)億美元。智慧城市、物聯(lián)網(wǎng)、公有云等數(shù)字化業(yè)務(wù)，到2020年市場(chǎng)空間都是數(shù)千億美元的級(jí)別。

2016年6月-2017年9月全球主要電信運(yùn)營(yíng)商移動(dòng)用戶增長(zhǎng)情況 (單位：萬(wàn)

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