（一）行業(yè)發(fā)展概況

    電子設備智能制造行業(yè)主要為各類電子通信產品提供設計、工程開發(fā)、原材料采購、生產制造、物流、測試及售后服務等整體供應鏈解決方案。本行業(yè)的產生是全球工業(yè)制造產業(yè)鏈專業(yè)化分工的結果。在全球電子通信產品行業(yè)走向垂直化整合和水平分工雙重趨勢的過程中，品牌商逐漸把設計、營銷和品牌管理作為其核心競爭力，外包制造部分。由此，本行業(yè)應運而生并成為國際工業(yè)制造產業(yè)鏈中的重要環(huán)節(jié)。

    1、行業(yè)發(fā)展現狀

    （1）全球電子設備智能制造行業(yè)市場容量

    2015 年和 2016 年全球電子設備智能制造行業(yè)收入分別約為 4,129 億美元和 4,266 億美元，預計到 2021 年可達到約 5,260 億美元， 2017-2021 年年均復合增長率約為 4.4%。其中，亞洲市場在 2015 年和 2016 年收入約為 3,453 億美元和 3,529 億美元，在全球電子設備智能制造行業(yè)總收入占比約為 84%和 83%。預計到 2021 年，亞洲市場收入將達到約 4,299 億美元， 2017-2021 年年均復合增長率約為4.4%。

2014-2021E 全球電子設備智能制造行業(yè)總收入（單位：億美元）

數據來源：公開資料整理

    （2）中國電子設備智能制造行業(yè)市場容量

    中國是電子產品消費大國和制造大國。2016 年全國規(guī)模以上電子信息制造業(yè)增加值同比增長 10%，快于全國規(guī)模以上工業(yè)增速 4 個百分點，占規(guī)模以上工業(yè)增加值比重提高到 7.5%。2016年我國電子信息產業(yè)主營業(yè)務收入達到 17 萬億元，是 2012 年的 1.55 倍，年均增速11.6%，其中電子信息制造業(yè)增速為 9.5%，有力支撐了國民經濟的穩(wěn)定增長。 2016 年電子信息產業(yè)利潤總額達到 1.3 萬億元，是 2012 年的 1.89 倍，年均增速17.3%，其中電子信息制造業(yè)增速為 16.5%。由于中國制造業(yè)的崛起和全球電子產業(yè)從垂直結構向水平結構轉變、價值鏈分工的日益細化，中國正在成為全球電子制造的主要生產基地之一，并由此促進了中國電子產業(yè)的快速成長。中國電子制造業(yè)作為中國電子信息產業(yè)的重要力量，受國際電子制造服務商的產能轉移和中國本土品牌商崛起的影響，帶動了國內電子制造外包業(yè)務增長。目前全球領先的電子制造服務商均把中國作為其全球產業(yè)布局的重要一環(huán)，擴大了我國電子制造業(yè)的產業(yè)規(guī)模， 為國內電子設備制造產業(yè)帶來了新的產業(yè)協(xié)作模式，也為國內本土廠商進入國際市場創(chuàng)造了機遇。自 2013 年起，“工業(yè) 4.0”成為了全球制造業(yè)的重要發(fā)展趨勢，各國開始著重將現有工業(yè)技術、銷售及產品相結合，發(fā)展智能工業(yè)。在上述發(fā)展趨勢下，中國也開始聚焦智能化工業(yè)，并發(fā)布了《中國制造 2025》行動綱領。行動綱領提出深化互聯(lián)網在制造領域的應用，加快開展物聯(lián)網技術研發(fā)和應用示范，培育智能監(jiān)測、遠程診斷管理、全產業(yè)鏈追溯等工業(yè)互聯(lián)網新應用。實施工業(yè)云及工業(yè)大數據創(chuàng)新應用試點，建設一批高質量的工業(yè)云服務和工業(yè)大數據平臺，推動軟件與服務、設計與制造資源、關鍵技術與標準的開放共享。在“工業(yè) 4.0”下，工業(yè)互聯(lián)網將通過連接各生產環(huán)節(jié)，集成、控制、偵測、識別等多種技術，將生產中的供應、制造、銷售等信息數據化、智能化，從而建設更具適應性、實現高效配置資源的智能工廠。未來，工業(yè)互聯(lián)網的發(fā)展將有力助推我國電子制造行業(yè)向智能制造的跨越式發(fā)展。

    2、行業(yè)發(fā)展趨勢

    （1）品牌商與制造服務商之間的供應鏈協(xié)作不斷鞏固深化，進入協(xié)同發(fā)展階段

    電子產品領域科技日新月異，產品市場競爭日益加劇，市場主體的競爭策略不斷進化。電子設備智能制造行業(yè)專業(yè)化分工和全球性采購、生產、銷售的特性，決定了電子設備智能制造市場的競爭逐漸演變?yōu)楦鱾€供應鏈之間的比拼。對終端品牌商而言，在電子產品更新?lián)Q代速度不斷加快的背景下，將產品供應鏈盡可能多的環(huán)節(jié)專業(yè)外包，有利于減少供應鏈環(huán)節(jié)對生產資金和新產品研發(fā)資金的占用，降低投資風險；迅速提高產能并降低生產成本，有效縮短新產品的開發(fā)和供應周期；快速推出新產品，高效擴大市場份額，鞏固優(yōu)勢地位，實現利潤最大化。對制造服務商而言，在與不同細分領域品牌商合作的過程中，能夠通過不斷增加服務范圍、提升自身綜合實力，逐步切入品牌商產品供應鏈的各個環(huán)節(jié)；制造產品的多樣化發(fā)展，有利于促進企業(yè)技術進步，培養(yǎng)專業(yè)技術人才，提升在業(yè)內專業(yè)化設計、新產品研發(fā)及生產制造方面的核心競爭力。同時，為提供更廣闊和更深入的品牌商專業(yè)制造服務，在產業(yè)周期性變化時，能夠充分發(fā)揮制造優(yōu)勢，提高閑置的設備利用率，降低單位產品生產成本，進而提高整體盈利能力。從目前全球領先的電子設備智能制造服務商來看，充當品牌商供應鏈顧問的角色日益突出，品牌商在放棄供應鏈諸多環(huán)節(jié)的控制之后，也越來越依賴綜合實力突出的電子設備智能制造服務商來協(xié)助其整合供應鏈資源，優(yōu)化產品供應的各個流程。雙方逐漸由原本單純的買賣協(xié)議轉化成長期穩(wěn)固的合作伙伴關系，實現協(xié)同發(fā)展。

    （2）電子設備智能制造行業(yè)應用領域日益多元化

    隨著電子設備智能制造服務模式的日益成熟，制造服務商綜合服務能力的不斷提升，全球電子設備智能制造服務業(yè)涉及的服務領域橫向發(fā)展。電子設備智能制造服務已從最初發(fā)展時以計算機、消費電子領域生產制造為中心逐漸拓展，呈現出多行業(yè)領域發(fā)展的趨勢。目前，電子設備智能制造服務已經覆蓋了通信網絡、家用電器、工業(yè)控制、消費電子、醫(yī)療電子、航空航天等多個領域。從需求市場來看，隨著全球智能時代的到來，全球物聯(lián)網將實現數量和質量的飛躍。物聯(lián)網技術將重組人們日常生活的方方面面，產業(yè)呈現快速增長的態(tài)勢。智能時代的到來，刺激了全球對電子智能設備的需求量，電子設備智能制造行業(yè)將迎來新的歷史發(fā)展機遇。

    （3）在“先進制造+工業(yè)互聯(lián)網”背景下，電子設備智能制造服務的智能化要求越來越高

    工業(yè)互聯(lián)網的應用范圍相當廣泛，涵蓋生產安全和效率、數據采集和分析、信息安全傳遞、創(chuàng)新應用和服務等。工業(yè)互聯(lián)網的重點功能包括：①客戶關系管理：預測客戶需求，監(jiān)控銷售出貨狀態(tài)，實現動態(tài)管理；②制造業(yè)供應鏈管理：利用工業(yè)互聯(lián)網技術，實時掌握原材料采購、庫存及銷售等信息，結合大數據分析、預測原材料價格趨勢和供需關系，優(yōu)化供應鏈管理效率；③產品與設計技術管理：通過精準記錄產品設計流程的規(guī)劃與監(jiān)督、樣品制作和驗證、產品生產制程等，以實現對產品從概念、設計、打樣、驗證到可靠性測試、試產及量產等環(huán)節(jié)的嚴密監(jiān)控和管理；④生產過程優(yōu)化：工業(yè)互聯(lián)網的智能感知特性將大幅提高生產線檢測、數據采集、材料消耗等過程的監(jiān)控水準，維持生產線的高產能狀態(tài)，降低無用資源的耗損，增強生產作業(yè)時的程序管控；⑤生產設備監(jiān)控管理：及時追蹤生產過程中各項設備的使用情況，通過網絡傳輸將設備數據傳遞至管理中心進行分析，借此實現高效的生產設備故障診斷、障礙排除，提高維護效率，降低維護成本；⑥質量控制系統(tǒng)管理：包括原材料不良分析和追溯、生產產品良品率監(jiān)控、不良品維修記錄及分析等；⑦環(huán)保監(jiān)測及能源管理：及時收集作業(yè)人員、機器設備以及周邊環(huán)境安全狀態(tài)的信息，實時掌握生產環(huán)境的安全品質等；⑧安全生產及數據信息管理：包括生產過程的影像監(jiān)控，煙感、門禁及貴重物品存放的影像監(jiān)控，職業(yè)安全防護等，以及以上數據信息的安全傳輸及存儲。在此背景下，電子設備智能制造服務未來將逐漸向智能化生產、智能化管理的方向發(fā)展，逐漸成為工業(yè)互聯(lián)網生態(tài)系統(tǒng)中重要的基礎性環(huán)節(jié)。

    3、行業(yè)競爭格局

    （1）行業(yè)領先企業(yè)市場份額相對穩(wěn)定

    全球電子制造服務行業(yè)的競爭格局相對穩(wěn)定。2015 年度全球排名前十位的電子制造服務企業(yè)的營業(yè)收入規(guī)模達到約 3,176.47 億美元，約占當期全球電子制造服務行業(yè)總收入的 76.93%。其中，排名第一的鴻海精密在當期的營業(yè)收入規(guī)模約為 1,363.23 億美元，占行業(yè)總收入的 33.02%。2015 年度全球排名前十位的電子制造服務行業(yè)公司其 2016 年度的營業(yè)收入規(guī)模合計約為 3,113.21 億美元，約占按 IDC 數據庫統(tǒng)計的當期全球電子制造服務行業(yè)總收入的 72.97%。其中，排名第一的鴻海精密在當期的營業(yè)收入規(guī)模約為1,344.63億美元，占行業(yè)總收入的 31.52%。行業(yè)內主要龍頭企業(yè)已具備競爭優(yōu)勢，積累了豐富的客戶資源和行業(yè)經驗，在行業(yè)內保持相對穩(wěn)定的領先地位。

    （2）行業(yè)集中度較高，境外企業(yè)占據主導地位

    根據統(tǒng)計 2015 年全球前十大電子制造服務企業(yè)，其 2015、 2016 年度營業(yè)收入規(guī)模占整個行業(yè)營業(yè)收入的占比之和均超過了 70%，行業(yè)集中度較高。上述企業(yè)全部為境外企業(yè)，其中臺資企業(yè)占有 7 家，美資企業(yè)占有 3 家。臺資企業(yè)在全球電子產業(yè)領域的地位舉足輕重，規(guī)模優(yōu)勢顯著。

    （3）行業(yè)競爭日益激烈

    隨著行業(yè)內技術透明度提升，產品生命周期縮短，行業(yè)內細分產業(yè)競爭將日趨激烈。行業(yè)內企業(yè)需要加快新產品研發(fā)，研發(fā)制造高附加值產品，利用各個銷售網絡及時掌握市場需求，縮短產品開發(fā)和生產周期；發(fā)展自動化智能制造，提質增效，謀求更高的利潤空間。

    （三）進入本行業(yè)的主要壁壘

    1、生產技術壁壘

    電子設備智能制造的生產過程涉及機械設計、自動化、品質管理、材料科學、電子工程、工業(yè)設計、管理學等多個領域，對產品的外形尺寸、內部加工單元、高光倒角、孔位大小等加工精度有很高的要求，對其整體的硬度、拉力、鍍層厚度等指標也有嚴格的要求，且生產工藝流程多，技術門檻較高。目前，行業(yè)內眾多關鍵技術主要被少數領先企業(yè)掌握。行業(yè)內企業(yè)通過多年研發(fā)投入，已建立相對完善的產品設計體系，累積了大量制造經驗和雄厚的技術實力，并通過與下游電子行業(yè)品牌商的長期合作，具備了根據客戶需求快速調整產品和服務的能力。新進入行業(yè)內的企業(yè)很難在短期內全面掌握行業(yè)所涉及的技術并生產出高質量的產品。

    2、人才壁壘

    核心技術開發(fā)、產品設計、產品模具制造等工作都要求從業(yè)人員具有高水平的通信、硬件、軟件、網絡知識，以及豐富的研究、開發(fā)和制造經驗。我國電子通信網絡應用的專業(yè)教育起步較晚，專業(yè)技術人員相對缺乏，高端技術人員的稀缺構成擬進入行業(yè)企業(yè)實現快速突破的障礙之一。

    3、客戶資源壁壘

    電子通信類產品的品牌集中度較高，主要集中于國際知名品牌廠商。電子制造服務商在成為國際知名品牌廠商的供應商、加入其全球分工體系前，需進行長時間的市場開拓，并通過品牌廠商嚴格的供應商質量管理體系審核和產品性能認證。由于通過該等認證難度較大，且認證過程通常需一至三年時間，行業(yè)內能夠成為國際知名品牌客戶供應商的企業(yè)較為有限。同時，國際知名品牌廠商十分重視未發(fā)布新產品、尚在研發(fā)產品的信息保密工作每種原材料一般只選取滿足其訂單需求、規(guī)模較大的少數供應商，供應商的轉換成本相對較高。因此，品牌廠商為確保產品質量和穩(wěn)定貨源，不會輕易改變供貨商。嚴格的認證審核過程使得品牌廠商與電子制造服務商建立了穩(wěn)定的供應合作關系。

    4. 規(guī)模生產的壁壘

    行業(yè)內市場容量巨大，下游品牌廠商通常設定較大的市場規(guī)劃。由于生產線多、原材料品種多且數量大、交貨周期較短，客戶對產品質量和生產效率要求較高，行業(yè)內企業(yè)需要通過大規(guī)模的生產制造服務以滿足客戶需求。企業(yè)需要通過規(guī)范化的生產工藝管理、標準化的操作流程、實時在線監(jiān)控、多環(huán)節(jié)的產品檢測以滿足生產經營需要。擬進入行業(yè)的新企業(yè)較難在短時間內具備規(guī)模生產的能力。

    5. 高新技術研發(fā)能力壁壘

    為應對快速變化的行業(yè)和產品市場，不斷提升競爭力，行業(yè)內企業(yè)持續(xù)積極開展包括 5G 技術、物聯(lián)網、人工智能、大數據等創(chuàng)新領域的研究發(fā)展。憑借過往技術研發(fā)實力、與上下游企業(yè)合作積累的產業(yè)知識，行業(yè)內企業(yè)能夠快速進入高新技術領域，取得研發(fā)突破。除技術研發(fā)領域外，成功將創(chuàng)新技術應用于傳統(tǒng)的制造過程，也是行業(yè)內企業(yè)更易實現的領域。

    6、供應鏈管理能力壁壘

    電子設備智能制造服務商所服務的行業(yè)跨度較大，包括了網絡通訊、消費電子等；制造服務商提供服務的業(yè)務管理跨度較大，包括產品研發(fā)設計、物料采購、生產制造、品質控制、物流配送及售后服務等；制造服務商提供服務的地域跨度也較大，為配合國際品牌商的全球銷售及降低成本，需要進行全球采購、配送和維修。因此，制造服務商如何在每一個服務環(huán)節(jié)及時、準確地滿足每個客戶對供應鏈配套的需求，并建立一個完善、高效及具有競爭力的上下游供應配套體系，是復雜且系統(tǒng)的工作。具備完善供應鏈管理能力是成為電子制造服務商的較大障礙。

    7、工業(yè)生產數據壁壘

    傳統(tǒng)制造業(yè)正在嘗試通過包括傳感器、設備聯(lián)結、數據積累與分析等工業(yè)互聯(lián)網技術提高生產效率、降低生產成本。但多數公司在此過程中，遇到了數據積累不足、數據采集率低、數據分析能力差等問題。長期忽視對數據采集、存儲、分析能力的建設，使得多數公司低估了向工業(yè)互聯(lián)網轉型所面臨的挑戰(zhàn)。因此，數據采集方法、數據清洗、數據存儲、數據安全、數據分析應用等技術已逐漸成為進入工業(yè)互聯(lián)網領域的壁壘之一。

    （二）行業(yè)利潤水平情況

    近年來，全球電子制造行業(yè)利潤水平穩(wěn)中有升。2015 年度全球排名前十位的電子制造服務行業(yè)公司的毛利率位于 3.94%至 12.97%之間，平均值約為 6.70%。根據各企業(yè) 2016 年年報顯示，上述企業(yè)的毛利率位于 4.28%至 13.62%之間，平均值約為 6.92%。

    未來，基于工業(yè)互聯(lián)網對全球電子設備智能制造行業(yè)的助推作用，行業(yè)內企業(yè)能夠通過發(fā)展智能制造業(yè)，提升生產效益、節(jié)省成本，增強增值服務供應能力，實現更好的盈利表現。

    （三）影響行業(yè)發(fā)展的有利與不利因素

    1、有利因素

    （1）政府的政策扶持為行業(yè)發(fā)展提供了良好的宏觀環(huán)境

    2015 年，我國發(fā)布《中國制造 2025》，提出推進信息化與工業(yè)化深度融合。 2017年 11 月， 國務院發(fā)布《關于深化“互聯(lián)網+先進制造業(yè)”發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網的指導意見》 ，提出加快建設和發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網，推動互聯(lián)網、大數據、人工智能和實體經濟深度融合，發(fā)展先進制造業(yè)，支持傳統(tǒng)產業(yè)優(yōu)化升級；發(fā)展目標是打造與我國經濟發(fā)展相適應的工業(yè)互聯(lián)網生態(tài)體系，使我國工業(yè)互聯(lián)網發(fā)展水平走在國際前列，爭取實現并跑乃至領跑。伴隨著政府支持的物聯(lián)網基礎建設逐漸到位，相關應用服務的建置將順勢快速發(fā)展。我國基礎物聯(lián)網建設到位后，未來將向云端整合和大數據分析的趨勢發(fā)展，企業(yè)導入工業(yè)互聯(lián)網的進程將加快。近年來，國務院、工信部等政府部門連續(xù)出臺扶持政策，鼓勵行業(yè)創(chuàng)新和發(fā)展。政府充分扮演產業(yè)發(fā)展引導者的角色，激勵境外企業(yè)通過多種投資方式與國內企業(yè)建立長期合作關系，鼓勵中國企業(yè)向西方學習和應用先進的生產技術。同時，政府通過鼓勵國內企業(yè)與國外企業(yè)聯(lián)合建立研發(fā)課題、積極參與國際高新技術研討會等方式，鼓勵國內企業(yè)走出國門，積極投身國際競爭。

    （2）行業(yè)內已形成良好的經營生態(tài)圈

    隨著新技術、新工藝的廣泛應用，先進設備不斷升級，產品制造的技術含量不斷提高，行業(yè)產品的應用領域不斷拓展。同時，技術水準要求的提升構筑起了一定的人才和技術壁壘，提高了行業(yè)進入門檻，避免行業(yè)內低水平的價格競爭，保障了行業(yè)健康快速發(fā)展。另一方面，具備技術優(yōu)勢的生產廠商通過前期介入品牌廠商的新產品生產開發(fā)過程，快速響應客戶的定制化需求，推出滿足客戶需求的產品，獲得較高的前期利潤，保持優(yōu)勢地位，避免了陷入價格戰(zhàn)的困境，進而構筑起良好的行業(yè)生態(tài)圈。

    （3）國際產業(yè)分工轉移為行業(yè)帶來新的發(fā)展機遇

    隨著電子制造服務模式的日益成熟和服務商綜合服務能力的不斷提升，全球電子制造服務業(yè)呈現出服務領域越來越廣，代工總量呈現逐年遞增的發(fā)展態(tài)勢。為了滿足品牌商對附加價值服務日益增長的需求，電子制造服務的范圍不斷延伸，并逐步涵蓋產品價值鏈的高端環(huán)節(jié)，該趨勢為本公司此類具備產品規(guī)劃、設計與研發(fā)能力的制造廠商提供了更為廣闊的發(fā)展空間。近年來，隨著中國信息技術的發(fā)展水平已基本實現與國際接軌，國內電子制造服務的成熟度不斷提升，在全球經濟一體化及電子制造專業(yè)化分工的格局下，全球電子設備智能制造服務業(yè)逐步向亞太地區(qū)特別是向中國地區(qū)轉移，該現狀將提高國內智能制造服務的市場容量并帶動整體行業(yè)的快速成長。

    （4）產業(yè)集群效益明顯

    隨著全球電子設備智能制造行業(yè)逐步向亞太特別是向中國的轉移，產業(yè)集群效益在中國已逐步顯現，與行業(yè)配套的上下游供應鏈也日趨成熟。從基礎電子元器件的集中采購到全套配套方案的研發(fā)設計，以及支持全球物流配套服務等環(huán)節(jié)，均已經達到基本滿足電子制造服務全球化的要求。目前國內形成了以長三角、珠三角以及環(huán)渤海地區(qū)的相對完整的產業(yè)集群，圍繞消費電子、電信設備、計算機及網絡設備等行業(yè)的上下游配套產業(yè)鏈已形成集聚效應。一方面，在跨國電子品牌商企業(yè)周圍，成長起來一批以合約、外包為特點的中小型電子設備智能制造服務廠商，以及元器件配套生產企業(yè)；另一方面，中國的品牌商在生產自有品牌產品的同時，也利用自身產能為跨國企業(yè)承接外包的電子設備智能制造服務。電子設備智能制造服務模式已成為我國電子制造產業(yè)的重要組成部分。同時，中國綜合國力不斷提升，市場空間巨大，投資環(huán)境不斷改善，人員素質逐漸提高，以上因素均加速推動我國成為全球電子通信類產業(yè)的制造中心和消費中心。全球主要的電子通信類產品品牌商紛紛進駐中國，為品牌商提供配套的代工服務商也紛紛在我國設廠，有利于國內電子制造服務商的快速發(fā)展。

    （5）工業(yè)互聯(lián)網的興起將進一步促進行業(yè)的轉型與升級

    工業(yè)互聯(lián)網是以數字化、網絡化、智能化為主要特征的新工業(yè)革命的關鍵基礎設施，其能夠精準地優(yōu)化生產和服務資源配置，通過催生新技術、新業(yè)態(tài)、新模式促進現有產業(yè)轉型升級，并為制造強國建設提供新動能。來自傳感器、聯(lián)網裝置連接、自動化設備、數據存儲、大數據分析、人工智能、高效運算、 4G/5G/物聯(lián)網等技術的演進，正為工業(yè)互聯(lián)網的發(fā)展提供堅實的技術水平及基礎設備，為行業(yè)的發(fā)展奠定了強大的基礎，支撐傳統(tǒng)制造轉型至工業(yè)互聯(lián)網模式。同時，本行業(yè)的智能化轉型升級也將進一步推動工業(yè)互聯(lián)網的發(fā)展。首先，工業(yè)互聯(lián)網的發(fā)展與普及將產生大量的對相關電子設備的需求。具體設備包括傳感器、邊緣數據計算設備、網絡設備、服務器、存儲設備、精密工具和工業(yè)機器人等。該等需求將成為本行業(yè)新的增長點。其次，工業(yè)互聯(lián)網技術通過收集并分析工業(yè)生產和物流過程中產生的大量數據，優(yōu)化生產過程、預判及診斷故障、優(yōu)化物流網絡、改進管理流程、優(yōu)化整體資源配置，從而提高生產效率、提升產品良率、降低生產成本，提升行業(yè)的整體盈利能力。第三，通過機器與 ICT 技術的結合，人與人、人與機器、機器與機器間可實現互聯(lián)互通，產生新型態(tài)的智能應用，如智能配料、產品品質的異常自主預警、設備資源管理及保養(yǎng)預警、設備間智能回饋、智能影像平臺等，進而將促成產業(yè)間聯(lián)合并培育新型的合作伙伴，帶來新的銷售模式與機會，得以為客戶提供新的增值服務。更重要的是，工業(yè)互聯(lián)網技術能夠推動本行業(yè)利用在智能制造領域長期積累的數據和專業(yè)技術，建立工業(yè)云平臺（PaaS）、開發(fā)工業(yè) APP，為各行各業(yè)的企業(yè)提供以自動化、網絡化、平臺化、大數據及人工智能為基礎的高效率、低成本工業(yè)互聯(lián)網科技服務及解決方案，引領傳統(tǒng)制造業(yè)轉向以云計算、移動終端、物聯(lián)網、大數據、人工智能、高速網絡和機器人為技術平臺的“先進制造+工業(yè)互聯(lián)網”的新業(yè)態(tài)的轉型升級。

    2、不利因素

    （1）智能終端技術更新?lián)Q代較快

    隨著人工智能、傳感物聯(lián)等新一代信息技術的不斷突破，智能硬件實現了傳統(tǒng)設備的智慧化改造，創(chuàng)造了全新的產品形態(tài)。隨著智能終端產品不斷更新?lián)Q代，市場需求不斷變化，智能終端設備及其配套產品行業(yè)變化迅速，多種技術并存。相關設備生產企業(yè)的產品結構和技術水準需要緊跟行業(yè)的發(fā)展趨勢和需求變化，才能應對日益激烈的行業(yè)競爭。

    （2）工業(yè)互聯(lián)網領域缺乏統(tǒng)一的技術標準

    統(tǒng)一的技術標準是工業(yè)互聯(lián)網設計解決方案中最重要的依據。工業(yè)互聯(lián)網近年來開始成為全球多個國家的重點關注領域，尚未經過長久的歷史發(fā)展演進并積累足夠經驗，較難確定出統(tǒng)一的行業(yè)和技術標準。 2016 年 2 月，為加快我國工業(yè)互聯(lián)網發(fā)展，推進工業(yè)互聯(lián)網產學研用協(xié)同發(fā)展，工信部牽頭組建了工業(yè)互聯(lián)網產業(yè)聯(lián)盟，推動工業(yè)互聯(lián)網產業(yè)應用實踐取得實質性進展。政府層面推動跨界平臺的建立，將有力推動解決目前領域內共同面臨的技術、標準、政策問題。

    （3）國內生產成本逐年上升，人才供給不足

    近年來發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展迅速，與行業(yè)定制化生產經營特點的要求、行業(yè)技術加速更新?lián)Q代的趨勢相比，高級復合型人才的缺乏成為制約行業(yè)發(fā)展的瓶頸。隨著社會價值變遷，基層員工供給同樣普遍不足。勞動力招募成本和生產成本逐漸提高，但行業(yè)內產品開發(fā)周期逐漸縮短，產量需求不斷增加，對基層勞動力的需求同步攀升。另一方面，國內經濟快速發(fā)展，員工薪資水平加速提高，使得人力成本大幅增加，對行業(yè)內企業(yè)的成本控制能力提出了更高的要求。基于此，行業(yè)內企業(yè)積極發(fā)展工業(yè)機器人、打造智能工廠，致力于提高生產效率、降低生產成本。

    （四）行業(yè)技術水平及技術特點

    1、 PCBA 制程

    業(yè)內一般采用表面貼裝技術工藝對印制電路板進行表面組裝的生產系統(tǒng)。隨著表面貼裝技術的發(fā)展，目前基本上能夠滿足各類電子產品對于各種不同規(guī)格、材質的元器件在不同尺寸印制電路板上的貼裝需要，并不斷向大型化（如液晶面板等產品）和微型化（如無線通訊模組等產品）方向發(fā)展。

    2、系統(tǒng)組裝

    系統(tǒng)組裝主要包含外觀、機構、軟件和硬件整合等。行業(yè)內有部分企業(yè)只具備PCBA 的制造能力。為了滿足客戶逐漸增加的一站式采購需求，還需要加入硬件端如外觀、內部機構件的設計服務，搭配軟件程序測試和固件的整合，推出系統(tǒng)整合的產品。

    3、工業(yè)互聯(lián)網關鍵技術

    工業(yè)互聯(lián)網的發(fā)展涉及多項關鍵性技術， 如智能數據采集技術、設備兼容技術、網絡技術、信息處理技術、安全技術等：（1）智能數據采集技術：工業(yè)互聯(lián)網發(fā)展需具備低成本、精確、高效且智能的數據采集技術，數據采集技術是智能制造應用的基礎。未來包含傳感器技術在內的智能數據采集技術將成為工業(yè)互聯(lián)網技術的重點研發(fā)方向。企業(yè)用戶將能夠通過智能的方式以低成本采集準確數據并傳送后端進行大數據分析，進而幫助其決策。（2）設備兼容技術：企業(yè)通常會基于現有的生產設備與生產模式構建工業(yè)互聯(lián)網系統(tǒng)，然而如何使傳感器與原有設備兼容成為了技術難點。近年來隨著工業(yè)無線感測器網絡應用日漸普遍、相關通信協(xié)議逐漸標準化，工業(yè)互聯(lián)網建設中已逐漸解決兼容性問題。（3）網絡技術：網絡技術為工業(yè)互聯(lián)網的核心技術之一，各種數據及信息在系統(tǒng)不同層面和區(qū)域間均通過網絡進行傳輸。網絡技術可分為有線網絡及無線網絡。其中，有線網絡一般應用于數據處理中心的集群服務器、工廠內部區(qū)域網絡及現場匯流排控制系統(tǒng)等，能夠提供高速度、高頻寬及高可靠度的網絡傳輸通道；而無線網絡技術如工業(yè)無線傳感器網絡，則是利用無線技術進行數據傳輸及傳感器連接。無線網絡技術的應用可大幅降低傳感器網絡布線成本，有利于傳感器在各類工業(yè)領域的普及。（4）信息處理技術：通過智能化工廠生產線所采集的數據量龐大，有效清洗、脫敏、分析、存儲數據并產生對企業(yè)及生產線具有建設性意義的回饋和應用，是工業(yè)互聯(lián)網領域的核心技術之一。（5）安全技術：利用工業(yè)互聯(lián)網技術，用戶可通過視頻及網絡數據傳輸實時監(jiān)控作業(yè)人員所處的作業(yè)環(huán)境中是否存在危險因素并分析周邊危險系數， 以保障工作安全；信息安全技術能夠保障數據資料免受未經授權的使用、破壞、修改、檢視及記錄。工業(yè)互聯(lián)網技術的研究與應用是一項系統(tǒng)工程，涉及自動化、通信、軟件、網絡及管理科學等各個方面。現階段全球工業(yè)互聯(lián)網技術仍有待優(yōu)化，各國政府已將發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網提升至國家戰(zhàn)略層面， 并與產業(yè)界合作積極推動研發(fā)工業(yè)互聯(lián)網相關技術，預計將來能夠實現重大突破。

    （五）行業(yè)的周期性、季節(jié)性和區(qū)域性特征

    1、行業(yè)的周期性特征

    電子智能制造服務行業(yè)的發(fā)展與下游行業(yè)的周期性關系較大，而電子通信類產品行業(yè)與宏觀經濟形勢息息相關。在經濟形勢樂觀時，通信電子產品的市場需求較大，增長率較高，帶動電子智能制造服務行業(yè)產銷量增加；在經濟低迷時，消費者及企業(yè)購買力下降，產品需求減少，從而使本行業(yè)產銷量減少。

    2、行業(yè)的季節(jié)性特征

    電子智能制造服務行業(yè)在訂單及收入上具有一定的季節(jié)性特征，每年的第一、二季度為傳統(tǒng)淡季，第三季度開始進入銷售旺季，第四季為出貨高峰。考慮到消費電子產品下半年新品發(fā)布較為頻繁，上半年受春節(jié)因素影響，本行業(yè)企業(yè)通常每年下半年的銷售收入普遍高于上半年。

    3、行業(yè)的區(qū)域性特征

    目前，全球電子智能制造服務企業(yè)主要集中在中國、印度、越南等亞洲國家或地區(qū)，行業(yè)內企業(yè)將主要產品銷售至制造組裝企業(yè)，或直接銷售給下游品牌廠商，最終產品將銷往世界各地。

    （六）所處行業(yè)與上、下游行業(yè)的關聯(lián)性及上下游行業(yè)發(fā)展狀況對本行業(yè)的影響

    隨著科技產業(yè)的技術升級與發(fā)展，電子設備智能制造行業(yè)的業(yè)態(tài)幅度不斷擴大，逐漸形成了一個高效、完善的供應鏈體系。通信網絡設備制造行業(yè)需要與上游供應商、下游品牌商建立長期穩(wěn)定的供應鏈合作關系，通過對整個供應鏈的資源整合、關系協(xié)調和流程優(yōu)化，實現供應鏈各成員的共贏。所處行業(yè)的上下游行業(yè)示意圖如下：

數據來源：公開資料整理

    1、上游行業(yè)發(fā)展狀況對本行業(yè)發(fā)展的影響

    上游電子元器件制造業(yè)是本行業(yè)的基礎支持產業(yè)。電子元器件包括關鍵芯片、電路板、電源模組、被動元件連接器等產品，屬于電子通信類行業(yè)的中間產品，其技術水平、生產能力、制造成本等都直接影響著整個行業(yè)的發(fā)展。上游電子元器件制造業(yè)的發(fā)展主導著電子通信類產品的性能表現和關鍵競爭力，其供應材料的效率、質量和價格，一定程度上影響了電子智能制造服務商的交貨周期、產品質量和價格競爭力。目前上游從業(yè)者積極構建新一代平臺，持續(xù)提升產品性能，擴展其他周邊應用發(fā)展；同時也致力于降低成本，持續(xù)提高生產效率。上述因素既有利于實現下游產品的多元化和個性化，又有利于推動下游產品整體價格下降，為本行業(yè)的跨越式發(fā)展打下堅實的基礎。

    2、下游行業(yè)發(fā)展狀況對本行業(yè)發(fā)展的影響

    在上游行業(yè)快速發(fā)展的推動下，全球電子通信類產品市場普遍呈現出產品種類多元化、外觀個性化的特征，新產品層出不窮，市場需求不斷增長，競爭日益激烈。特別是更新?lián)Q代速度較快的網絡通訊、消費類電子產業(yè)的興起，加劇了下游電子通信類產品市場的競爭，從技術進步、新產品研發(fā)、對市場快速反應、適時調整產品結構等方面對品牌商提出了更高的要求。眾多國際大型品牌商為進一步提升在全球市場的競爭力和市場份額，不斷擴大產業(yè)鏈內服務外包的比例，為電子智能制造服務商提升整體業(yè)務、實現穩(wěn)定的供應鏈合作提供了新的發(fā)展空間。電子智能制造服務行業(yè)與下游行業(yè)的發(fā)展密切相關、相互促進。電子智能制造服務行業(yè)的技術進步和產品革新能夠激發(fā)下游行業(yè)的設計靈感，使下游行業(yè)設計出功能更強的新產品，有利于設計創(chuàng)新理念和技術實際應用成為現實，提高下游產品的綜合競爭力；下游行業(yè)的技術革新與發(fā)展一定程度上為電子智能制造服務行業(yè)提供了新的產品研發(fā)方向，也創(chuàng)造了更廣闊的市場前景。

    3、生產過程智能化對本行業(yè)發(fā)展的影響

    信息化、智能化、綠色化是未來工業(yè)互聯(lián)網業(yè)態(tài)下電子智能制造服務行業(yè)的重要發(fā)展方向，以工業(yè)機器人、自動化設備等為主體的自動化技術與裝備，在促進智能制造的產業(yè)化突破方面具有重要的意義。隨著勞動力成本和社會服務成本的逐年增加、國際競爭環(huán)境日益激烈，定制化產品、控制成本與提高效率將成為智能制造競爭力的核心要素。生產過程智能化，指在生產制造領域形成智能機器和人類專家共同組成的人機一體化智能系統(tǒng)，在制造過程中能夠進行包括分析、推理、判斷、構思、決策等智能活動。通過人與自動化設備、工業(yè)機器人的合作共事，實現制造自動化的同時，使得制造業(yè)的設計、生產、管理、服務各個環(huán)節(jié)日趨智能化，智能制造正引領新一輪的制造業(yè)革命。

    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國電子設備行業(yè)市場深度分析及投資前景預測報告》