一、2017 年票房同比增長(zhǎng)22%，觀影人次提升18.08%

    2017 年國(guó)內(nèi)電影票房實(shí)現(xiàn)22%的穩(wěn)定增長(zhǎng)（扣非后預(yù)計(jì)15%左右），增速重回兩位數(shù)，同時(shí)觀影人次同比增長(zhǎng)18.08%，銀幕下沉效應(yīng)明顯，二線以下城市觀影需求逐步釋放。

    1、單銀幕產(chǎn)出繼續(xù)有所下滑。

    國(guó)銀幕數(shù)量2017年已經(jīng)突破5 萬(wàn)塊，同比增速達(dá)到23%，但新增銀幕進(jìn)入盈利釋放周期需要1-2 年時(shí)間，因此用戶新增速度暫時(shí)無(wú)法完全匹配銀幕增速，與此同時(shí)三四五線城市票價(jià)低于一、二線城市，兩方面原因?qū)е铝藛毋y幕產(chǎn)出的同比下滑，但趨勢(shì)已經(jīng)明顯放緩，按照扣除服務(wù)費(fèi)口徑計(jì)算，單銀幕年產(chǎn)出在103 萬(wàn)左右，同比下滑7%-8%，2018 年有望企穩(wěn)。

    2、國(guó)產(chǎn)片票房占比為46.7%，較2016 年58%占比略有下滑。

    2017 年國(guó)內(nèi)票房海外片表現(xiàn)突出，不僅有《速8》、《變形金剛5》、《加勒比海盜5》、《金剛》等好萊塢分賬大片，也有表現(xiàn)十分出色的買斷片，例如《摔跤吧！爸爸》、《天才槍手》、《一條狗的使命》等。國(guó)產(chǎn)片來(lái)看，整體頭部集中化，《戰(zhàn)狼2》創(chuàng)紀(jì)錄的拿下56.79 億票房，前三名國(guó)產(chǎn)電影票房占比明顯提升，精品化時(shí)代，28 效應(yīng)明顯。

各季度國(guó)內(nèi)與海外片票房占比對(duì)比

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢網(wǎng)發(fā)布的《2017-2022年中國(guó)電影市場(chǎng)供需預(yù)測(cè)及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》

各季度國(guó)內(nèi)與海外片票房整體情況

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    二、電影市場(chǎng)電影線上化率預(yù)測(cè)

    2017 年票房前20 國(guó)產(chǎn)片豆瓣平均分為6.2（不包括建軍大業(yè)），較2016年提升0.2 分，貓眼平均評(píng)分為8.53，較2016 年提升0.1 分。票房前20 的國(guó)產(chǎn)片口碑總體略有提升，拆分來(lái)看，分?jǐn)?shù)提升主要來(lái)自于前20 中腰部和尾部影片質(zhì)量提升，2017年國(guó)產(chǎn)片豆瓣分7 分以上為7 部，而2016 年為4 部，6 分以上為13 部，而2016 年為11 部。

    在線票務(wù)平臺(tái)：雙寡頭格局已現(xiàn)

    我國(guó)電影票務(wù)市場(chǎng)線上化率2013 年以來(lái)快速提升，2016 年達(dá)到73.59%，目前看逐步趨于飽和。2013 年以來(lái)，伴隨本地化O2O 平臺(tái)市場(chǎng)格局逐步清晰，以及電影市場(chǎng)的快速發(fā)展，在線電影票務(wù)市場(chǎng)迅速發(fā)展。

    從出票金額數(shù)據(jù)看，2013 年線上為48.6 億，占比22.2%，2016 年已達(dá)336.4 億元，占比73.59%。2015 年是電影在線票務(wù)市場(chǎng)爆發(fā)的一年，滲透率顯著升高，2016 年后基本進(jìn)入飽和期，伴隨未來(lái)智能手機(jī)的普及以及線上購(gòu)票的便利性增強(qiáng)，預(yù)計(jì)未來(lái)線上化率會(huì)穩(wěn)步提升，到2020 年預(yù)計(jì)可達(dá)90%左右。

我國(guó)電影線上化率預(yù)測(cè)

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    1、 在線票務(wù)市場(chǎng)格局趨穩(wěn)。2013 年在線票務(wù)市場(chǎng)開始蓬勃發(fā)展，2014、2015 年各平臺(tái)通過(guò)巨額票補(bǔ)開始了搶用戶的競(jìng)爭(zhēng)，2015 年進(jìn)入白熱化整體票補(bǔ)票房估算在40 億左右，2016 年伴隨線上化率的提升和格局的穩(wěn)定，票補(bǔ)規(guī)模也迅速下降。也基本形成了4 大線上電影票務(wù)平臺(tái)，分別為貓眼（2017 年與娛票兒合并）、淘票票、百度糯米和萬(wàn)達(dá)系（萬(wàn)達(dá)電影+時(shí)光網(wǎng)），4 大平臺(tái)在2017Q1 占據(jù)整體市場(chǎng)的95%。

    2、目前基本形成雙寡頭格局，貓眼微影市占率超過(guò)60%，淘票票在30%左右。

    貓眼2016 年以來(lái)一直以30%以上份額位居第一，今年暑期檔以來(lái)淘票票份額上升至30%左右，主要原因在于一方面雖然整個(gè)在線票務(wù)市場(chǎng)票補(bǔ)量減少，但淘票票為爭(zhēng)取份額而啟動(dòng)的短期票補(bǔ)仍會(huì)對(duì)市場(chǎng)份額造成影響；另一方面，目前各票務(wù)平臺(tái)均參與電影的發(fā)行和營(yíng)銷，爆款產(chǎn)品也會(huì)對(duì)市場(chǎng)份額造成影響，由于淘票票參與了《戰(zhàn)狼2》的聯(lián)合宣發(fā)，因此其暑期檔整體份額也有所上升。整體看，合并后的貓眼微影占據(jù)60%以上市場(chǎng)，淘票票約為30%，預(yù)計(jì)未來(lái)市場(chǎng)份額會(huì)出現(xiàn)小幅波動(dòng)但難以出現(xiàn)大幅變化。

2017Q1-2017Q3 在線票務(wù)市場(chǎng)份額情況

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2017 年10 月在線票務(wù)市場(chǎng)份額情況

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    三、中性預(yù)測(cè)下國(guó)內(nèi)票房2018 年有望640 億，2020 年有望850 億

   依照國(guó)內(nèi)城鎮(zhèn)人口數(shù)、城鎮(zhèn)化率、電影票均價(jià)以及觀影次數(shù)做了國(guó)內(nèi)票房在悲觀預(yù)期、中性預(yù)期以及樂(lè)觀預(yù)期三種情況下的測(cè)算：根據(jù)全球各國(guó)的城市人口人均觀影次數(shù)統(tǒng)計(jì)計(jì)算，最低為日本的1.4 次，最高為韓國(guó)的5.2 次，平均在3.5 次左右。悲觀預(yù)期下，國(guó)內(nèi)人均觀影次數(shù)低于平均值，中性預(yù)期下基本等于平均水平，樂(lè)觀預(yù)期下高于平均值。票價(jià)方面考慮了服務(wù)費(fèi)因素，在2016 年的基礎(chǔ)上增加了3 元服務(wù)費(fèi)，同時(shí)分別就悲觀預(yù)期、中性預(yù)期以及樂(lè)觀預(yù)期給予了不同均票價(jià)。結(jié)果為中期（2020 年）票房分別為悲觀672 億、中性857 億、樂(lè)觀1029 億。

國(guó)內(nèi)電影票房悲觀預(yù)期分析（考慮服務(wù)費(fèi)因素）

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國(guó)內(nèi)電影票房中性預(yù)期分析（考慮服務(wù)費(fèi)因素）

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國(guó)內(nèi)電影票房樂(lè)觀預(yù)期分析（考慮服務(wù)費(fèi)因素）

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國(guó)內(nèi)票房分析（考慮服務(wù)費(fèi)因素）

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    測(cè)算2018-2020 年國(guó)內(nèi)票房分別為597.82 億、681.37 億、753.72 億，在考慮6.5%的服務(wù)費(fèi)情況下，2018-2020 年國(guó)內(nèi)票房分別為639.38 億、728.74 億、806.11 億。國(guó)內(nèi)銀幕、票房未來(lái)2-3 年的主要增長(zhǎng)來(lái)自于三四五線城市，一二線城市將逐步趨于穩(wěn)定。

    中國(guó)電影市場(chǎng)經(jīng)歷2016 年擠泡沫的陣痛期后，2017 年主要由影片品質(zhì)的提升帶動(dòng)票房增長(zhǎng)，未來(lái)電影市場(chǎng)將回歸內(nèi)容本質(zhì)。基于中性預(yù)測(cè)下2018年國(guó)內(nèi)票房有望實(shí)現(xiàn)640 億，同比增長(zhǎng)14%，2020 年國(guó)內(nèi)票房將達(dá)到850 億。