（一）我國社會老齡化程度不斷加深

    國際上通常把 60歲以上人口占總人口比例達到 10%，或65歲上以上人口占總人口的比重達到 7%，作為國家或地區進入老齡化社會的標準。據公開資料顯示，我國 2000 年已經開

    始逐步進入老齡化社會階段，2000 年 60 歲以上人口 1.3 億人，占總人口的 10.2%，65 歲以上老年人口已達 8811 萬人，占總人口的 6.96%。截至 2016 年底，我國 60 歲以上老年人達 2.3億人，占總人口的 16.7%，65 歲以上老年人已達 14933.27 萬人，占總人口的 10.8%。按照聯合國標準，我國分別將于 2025 年和 2035 年進入深度老齡化和超級老齡化社會。到 2050 年中國 60 歲以上老年人口將達到 4.79億，占中國總體人口的 35.10%，幾乎占全球老年人口的四分之一。

我國已經進入了老齡化社會，老齡化程度正在不斷加深

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    相關報告：智研咨詢發布的《2018-2024年中國人口老齡化市場調查及發展趨勢研究報告》

    目前我國養老金體系主要包括第一支柱基本養老保險、第二支柱企業養老保險和第三支柱個人商業養老保險。第一支柱基本養老保險采取社會統籌與個人賬戶相結合的制度模式。統籌賬戶是現收現付制，而個人賬戶采取完全積累制。截止至 2016 年底，基本養老保險基金累計結存43965億元，是目前我國最重要的公共養老保障。

全國基本養老保險構成我國養老保障體系第一支柱，但可持續壓力巨大

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    隨著我國老齡化程度的加深將進一步擴大社會養老需求，對以第一支柱為主的公共養老體系形成顯著壓力。中國的養老保險制度是20多年前建立的，當時人口撫養比是5：1，現在已經持續下降到 2.8：1。2006 年以來，城鎮基本養老保險收支缺口不斷擴大，從297億元上升至 2014年的 3918億元，且存在個人賬戶長期“空賬”運轉、部分地區收不抵支等情況。如果將2015年和 2016年各級財政補貼的4716億元和6511億元資金剔除，基金收支差額仍為負。總體來看第一支柱為主的養老保障體系的可持續壓力巨大。

剔除了各級財政補貼后，全國基本養老保險基金存在顯著的可持續壓力

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    （二）企業（職業）年金發展緩慢，第二支柱儲備顯著不足

    第二支柱企業以及職業養老金發展較為緩慢。企業年金是由企業和職工雙方繳費，市場化投資運營。但是由于目前缺少充分的稅收優惠政策，導致企業負擔較大。現在僅有部分有實力的企業以及機關事業單位才有企業年金計劃，大部分的企業并不具備條件實施。

    截至 2016 年年底，全國僅有 7.63 萬家單位，較上年增長 1.1%，共 2325萬人參加了企業年金，較上年增長了 0.4%。2016 年末，企業年金基金累積結存 11075 億元。總體來看，企業年金的發展目前基本處于停滯狀態，參保人數僅為城鎮職工基本養老保險參加人數的 8.36%，對于第一支柱的補充作用相當有限。總體看，第一支柱和第二支柱的養老資產儲備顯著不足。

2016年企業年金參與人數和累計結余規模與第一支柱相差甚遠

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    （三）基本養老保險覆蓋率較低，第三支柱亟待發展

    根據建議，如果退休后的養老金替代率（即退休后的養老金收入/退休前的工資收入）大于 70%，可維持退休前的生活水平，生活質量不會有顯著變化。主要發達國家養老金整體替代率水平約為 75%。截止至 2016 年底，我國城鎮職工基本養老保險參加人數為 3.79億人，年末城鎮職工基本養老保險基金累計結存38580億元。2015年城鎮居民人均年收入31790元，當年我國城鎮基本養老保險的替代率為 31.44%，顯著低于發達國家水平。

城鎮居民基本養老保險覆蓋率不足且呈現下降趨勢

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    加快我國第三支柱個人商業養老保險的發展已迫在眉睫。個人商業養老保險是商業保險機構提供的，以養老風險保障、養老資金管理等為主要內容的保險產品和服務，是養老保障體系的重要組成部分。個人商業養老保險是建立在自愿的基礎之上，在國家強制實施的社會養老保險之外，通過合同形式確立的一種較高水平的生活保障。能夠為老年人提供了更多更好的，更高層次的養老保障需求，具有較高的保障水平和靈活的保障程度。

    目前來看，我國個人商業養老保險發展仍相對滯后，產品和服務供給不足，覆蓋面小，難

    以有效滿足人民群眾通過個人商業養老保險提升整體養老保障水平的客觀需求。大力發展第三支柱，特別是個稅遞延型養老保險，具有重要的現實需求性和保障緊迫性。