據初步估算，2011~2020年，中央財政支持新疆資金總量將超過2萬億元，相當于過去30年中央對新疆轉移支付總量的3倍多。按新疆103個區縣計算，平均單一區縣獲得的轉移支付資金達到10~20億元。2016年，新疆全區公共安全支出300.5億元，完成預算的96.8%，增長19.3%。其中，自治區本級公共安全支出69.7億元，加對各地公共安全轉移支付60.9億元，合計安排支出130.6億元，增長21.8%。

    2017年援疆預算資金達到162億元，南疆是投入重點，和田、喀什等地區獲得的資金較多。（1）相對轉移支付而言，援疆資金雖然規模不大，但對和田、喀什等安防建設需求較高的地方有更多的支持——北京、天津和安徽對口支援和田，2017年和田地區的總支援資金預算達到27.28億元，其中北京市給予和田縣的資金便高達8.27億元；上海、廣東、山東等對口支援喀什地區，2017年和田地區的總支援資金預算高達56.82億元。（2）上海、北京、江蘇、廣東等省市由于發展水平較高，支援的資金額度也相對較高。各省市對資金使用方向有一定的指引，比如保障與改善民生等。

    2016年，新疆自治區全社會固定資產投資額為9,984億元，相比2015年下降近8%，未能完成12%的預期增速。為彌補2016年近2,000億元的投資完成額缺口，2017年目標固定資產投資額大幅提升，同比增長近50%；信息和軟件產業固定資產投資額預期將達到240億元，同比增長超過70%。受益于固定資產投資額的增加，安防設備及工程的合同總額將有所提升，未來2~3年相關公司的收入有望快速增長。

2017年新疆全社會固定資產投資預計將大幅增加

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    相關報告：智研咨詢發布的《2018-2024年中國智能安防行業發展趨勢及投資戰略研究報告》

2017年新疆信息和軟件行業固定資產投資快速增長

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    根據數據，2016年新疆自治區共有6項超過億元的大型平安城市項目，分別位于烏魯木齊市、塔城市、石河子市、沙雅縣、喀什市、溫宿縣，總計投資額達到18.02億元，平均單個項目金額達到3.00億元。新疆自治區的平安城市投入居于全國前列，項目數量高居首位，投資總額僅次于內蒙古自治區的23.74億元1，平均單一項目投資額高于整體平均水平2.56億元。這印證了新疆2017年之前的安防投入基數便處于高位。

    引入社會資本，PPP模式助力大型項目投資加速增長，2017年1~11月PPP項目總額高達148.7億元，平均單一項目金額達到5.7億元。2015年起，新疆自治區開始啟動PPP模式，通過引入社會資本進行大型項目的建設。根據新疆自治區政府和社會資本合作中心數據，新疆目前已經開展PPP項目1,676個，總投資額接近1萬億元。其中，與安防相關的PPP項目33個，總投資額累計超過160億元，平均單項目金額達到4.92億元。2015~2017年11月，安防PPP項目總投資額分別為1.8億元、11.8億元、148.7億元，平均單項目金額分別為1.8億元、2.0億元、5.7億元，總額和單項目金額皆呈現高速增長趨勢。

2015年~2017年11月新疆安防相關的PPP項目金額，2017年呈爆發趨勢

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    從PPP投資項目的所在地來看，大部分項目集中在反恐和安防需求較為急迫的喀什、和田、阿克蘇等南疆區域以及省會烏魯木齊市，總投資額分別為87億元、20億元、15億元和6億元。其中，烏魯木齊市的投資額較高主要是由于著重發展的高新技術區安防項目投資額達到5.97億元，南疆區域投資額較高的項目主要包括36.8億元的平安莎車項目和10億元的庫車縣智慧安防項目。

新疆各地區的PPP項目投資額統計

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    按照2015~2017年安防項目的建設思路來看，新疆自治區的反恐及維穩投入仍然以南疆地區為重點。以南疆地區的平均項目金額測算（剔除莎車縣和庫車縣項目），假定南疆地區的42個區縣平均單縣安防產業容量為2.21億元，其余61個縣級行政單位平均市場容量為1億元，則新疆地區的潛在安防市場規模可達到134.81億元。

短期新疆視頻監控市場的容量高達135億元

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    前端設備以視頻攝像設備為主，市場需求源于增量設備安裝和存量設備改造，其中存量設備的改造主要包括攝像設備的數字高清升級和智能化升級兩種。以烏魯木齊市為首的北疆地區信息化程度相對較高，攝像頭等前端設備的鋪設相對完善，升級改造成為安防建設任務之一；而以喀什、和田地區為主的南疆五地州安防基礎設施仍存在較大缺口，增量設備的安裝是當前階段的主要需求。

    增量設備：根據中國采招網、新疆政府和社會資本合作中心披露的數據，2016~2017年新疆地區縣級安防項目的平均合同金額約為1.98億元。分別考慮南疆和北疆地區，南疆地區按照平均合同額1.98億元，新建前端設備占比約60%測算，平均單縣新增設備產值1.19億元；北疆地區新增設備產值按南疆的30%計算，平均單縣市場空間0.36億元。新疆整體前端增量設備的潛在市場空間達到71.64億元。

    高清攝像頭升級：根據中國安防行業網數據，新疆地區2010年底攝像頭共計9.6萬路；按照8%的CAGR計算，目前新疆現有攝像頭數量約15.23萬路。假設單個高清攝像機升級價格平均3,000元，則潛在市場空間約4.57億元。

    智能化改造：按新疆現有攝像頭數量約15.23萬路，假設單個攝像機智能化改造價格7,000元測算，則潛在市場空間達到10.66億元。

    后端公安數據平臺包括綜合管理、圖像傳輸網絡、圖像偵察、云存儲、數據分析等模塊。根據2016年某安防公司的公安數據平臺項目來看，平均單市或縣級合同額為3,932萬元，則新疆103個區縣的數據平臺市場規模可達到40.50億元。

    人臉識別產品目前在新疆仍然處于推廣和普及的初級階段，主要應用場景包括物業小區、酒店、園區、工地等。

    物業小區：根據和靜縣一體化聯合作戰平臺建設項目第三包，覆蓋和靜縣32個小區的訪客系統設備、訪客系統平臺接口設備及物業小區“庭院化”訪客匯聚管理系統（訪客機、門禁、車牌識別等）總投入額706.80萬元。假定其中10%是人臉識別設備，則平均單個小區人臉識別設備投入2.21萬元。根據新疆2015年1%人口抽樣調查，抽調1,607個小區，覆蓋40萬人口；2015年新疆總計人口2,360萬人口，預計小區數量為6.3萬個。則物業小區人臉識別潛在市場空間達到13.9億元。

    酒店：根據調研資料，人臉識別的智能門禁設備約數千元到數萬元一套，人臉識別閘機要數萬元甚至數十萬元一套。新疆酒店數量約1萬家，假定平均每家酒店投入10萬元，則酒店場景下的整體潛在空間達到10.0億元。

    園區：參考新疆維泰小微企業園（二期）產業孵化基地項目、烏恰縣工業園區值班備勤設施及裝備采購項目，單個園區門禁工程額約60萬元。截至2015年，新疆工業園區94個，農業園區31個，各級風景區約696個，合計數量821個。則園區場景下的人臉識別潛在空間約4.9億元。

    工地：類比園區，按照平均單個工地的人臉識別投入60萬元計，新疆工地總計1,000余家，則潛在市場空間達到6.0億元。

中期新疆視頻監控產品銷售的市場空間約為162億元

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預計新疆安防的高投入可持續2~3年

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    隨著新疆市場需求向好，上市公司紛紛進軍新疆安防市場，海康威視、大華股份、高新興、佳都科技、千方科技、數字政通、易華錄、宇視科技等公司都存在100萬元以上的安防合同。根據中國采招網已披露的數據，2016年上述公司在新疆地區的安防合同金額合計5.41億元，而2017年1~4月合同金額已經達到10.11億元，相當于2016年全年的近2倍；2017年1~11月累計合同額高達74.25億元，助力各上市公司的業績成長。

2016年~2017年11月疆外上市公司在新疆地區各時間段的安防合同總額

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2016年~2017年11月各疆外上市公司的累計安防合同額

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    從業務區域來看，疆外上市公司參與的安防項目集中在和田、喀什、烏魯木齊、石河子等。在全部訂單中，喀什地區的合同總額占比達到58%，其次是和田地區和烏魯木齊市。若剔除喀什地區莎車縣43.15億元的超大額合同，合同額占比居于前列的地區分別是和田、烏魯木齊、喀什地區及石河子市，以上4個城市或地區的合同總額占比超過90%。

疆外上市公司安防合同的區域分布

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剔除莎車項目后的區域分布

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