1、衛星行業概況

    人造衛星指在空間軌道上環繞地球運行的無人航天器，主要分為科學衛星、技術試驗衛星和應用衛星。其中，應用衛星直接為國民經濟和軍事活動提供服務，是發射數量和種類最多、應用范圍最廣的衛星。

    根據報告顯示截至 2016 年 12 月 31 日，全球共有在軌衛星 1,459 顆，分屬 59 個國家。全球衛星數量過去幾年快速增長，由 2012 年 994 顆在軌衛星增長至 2016 年 1,459 顆。在軌衛星中，數量最多的是包括通信衛星在內的商用衛星和對地觀測衛星，分別占比 35%和 19%。

    衛星產業根據上下游關系，分為衛星制造、發射服務、衛星服務和地面設備制造四大領域。相對于衛星制造和發射服務，衛星服務和地面設備制造構成了衛星產業的主體。隨著技術水平的進步、市場需求的增長和商業化程度的提升，衛星應用領域不斷豐富，在通信、氣象、遙感、廣播、導航等領域均發揮重要作用，也帶動衛星服務和地面設備制造行業的增長速度明顯超過衛星制造業和發射服務業，在整個衛星產業鏈中所占的比重持續上升。

    近年來，由于全球經濟增速放緩及衛星產業基數的增長，全球衛星產業收入增速有所放緩。根據報告顯示016 年全球衛星產業總收入達到 2,605 億美元，同比增長 2%，其中發射服務收入 55 億美元，衛星制造收入 139 億美元，地面設備制造收入 1,134億美，衛星服務收入 1,277 億美元。整體來看，發射服務和衛星制造構成了衛星產業的基礎，但收入占比較小；衛星服務和地面設備制造是衛星產業的收入主體，收入占比達到 90%以上。

2007 年-2016 年全球衛星產業收入規模情況（億美元）

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    2、衛星通信行業發展概況

    衛星通信是利用衛星中的轉發器作為中繼站，通過反射或轉發無線電信號，實現兩個或多個地球站之間的通信。衛星通信是現代通信技術與航天技術的結合，并用計算機對其進行控制的先進通信方式，是目前衛星技術最具產業化的應用方向，構成了衛星產業的最主要組成部分。

    衛星通信業界常將特高頻以上頻段大致劃分為 L（1-2GHz）、S（2-4GHz）、C（4-7GHz）、X（7-12GHz）、Ku（12-18GHz）、Ka（20-40GHz）等頻段，其中低于 2.5GHz 的 L 和 S 頻段主要用于衛星移動通信、衛星無線電測定、衛星測控鏈路等應用；C 和 Ku 頻段主要用于衛星固定業務通信且已近飽和，Ka 頻段正在被大量投入使用。為了滿足日益增加的頻率軌道資源需求，目前行業已著手開發Q（36-46GHz）、V（46-56GHz）等更高的頻段資源。

    利用衛星通信系統進行通信時，在發射地球站，用戶發出的基帶信號經過衛星通信設備處理后變為射頻信號（使用上行頻率）后發送到衛星。衛星作為空中的一個中繼站，由衛星轉發器對衛星天線接收到的射頻信號進行低噪聲放大、變頻、功率放大后通過衛星天線發射到地面。在接收地球站，衛星發出的射頻信號（使用下行頻率）被接收，并經過處理后變為基帶信號。

衛星通訊系統示意圖

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    目前，衛星通信系統已經成為世界電信結構中的重要部分，為世界各國提供電話、數據和視頻等服務。衛星通信技術在國際通信、國內通信、國防通信、移動通信和廣播電視等領域得到了廣泛應用，尤其適用于邊遠地區、農村、山區、海島、災區以及遠洋艦隊和遠航飛機等陸地通信不易覆蓋的地區。

    3 、通信衛星運營行業發展概況

    通信衛星運營行業是衛星通信行業的細分行業，也是衛星服務業的組成部分。通信衛星運營商通過運營管理通信衛星，為用戶提供廣播電視、通信、視頻、數據等傳輸服務。

    根據數據顯示，截至 2016 年底，全球共有 40 余家主要的固定通信衛星運營商，衛星轉發器帶寬容量為735GHz，使用容量為422GHz，使用率為 57.30%，為 41,000 余個廣播電視頻道提供傳輸服務，2016 年總收入為113 億美元。2006 年-2014 年，全球固定通信衛星運營行業總收入由 81 億美元增長至 123 億美元；但由于在拉丁美洲、撒哈拉以南非洲等部分市場中，行業新競爭者逐漸進入、原有經營者區域性擴張以及價格競爭加大，導致 2015 年、2016年行業總收入有所下降。隨著運營商對于競爭環境的不斷適應，固定通信衛星運營行業的發展前景預計將逐漸好轉，未來行業主要的發展方向是通過更大的有效載荷、更低的發射成本和其他技術創新實現單位服務成本的降低，也將帶動衛星轉發器使用量的增加。根據預測，到 2020 年，全球衛星轉發器出租容量預計能達到 703.8GHz，較 2016 年增長 66.98%，年均復合增長率 13.67%。

全球固定通信衛星運營行業總收入情況（億美元）

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全球固定通信衛星轉發器出租容量及預測（GHz ）

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    4 、通信衛星運營行業發展趨勢

    （1）高清節目上星仍是行業增長的主要動力

    隨著廣播電視數字化的發展，人們越來越關注電視圖像的質量。由于高清節目制作能力的提升以及高清電視的廣泛普及，高清節目已經成為廣播電視行業的發展方向，電視圖像清晰度逐漸從標清向高清、超高清（4K 分辨率）發展，同時 3D 電視頻道也已經進入實際運作階段，廣播電視臺對于廣播電視節目衛星傳輸的帶寬需求不斷增加。根據統計，截至 2016 年末，全球共有 8,031個高清頻道由衛星播出，較 2015 年末的 7,073 個高清頻道增長 13.54%。同時越來越多的運營商已開始播出超高清/3D 節目，截至 2016 年末，全球共有 65 個超高清/3D 頻道由衛星播出，較 2015 年末的 42 個超高清/3D 頻道增長 54.76%。

    隨著高清節目商業運作模式的更加成熟以及用戶對于高清節目認可度和使用率的提升，未來將會有更多的高清節目產生上星和備份需求。同時高清特別是超高清節目對于衛星通信容量需求更大，將成為通信衛星運營行業增長的主要動力。

    （2）高通量衛星的應用推廣將成為行業增長的爆發點

    高通量衛星，也稱高吞吐量通信衛星，目前主要使用 Ka 頻段。相對于傳統的通信衛星而言，高通量衛星主要技術特征包括多點波束、頻率復用、高波束增益等。

    多點波束：使用大量的點波束實現廣域范圍覆蓋，利用天線波束將空間分割出互不重疊的多個邏輯信道，以滿足同頻、同時向多點通信的目的。

    頻率復用：將帶寬分為多個子波段，基于多點波束技術，使得大量不相鄰的點波束之間可以使用相同頻率，顯著增加了頻率利用率和衛星通信容量。

    高增益波束：采用多波束技術和頻率復用技術增大通信容量，為了提高頻譜資源復用率，希望波束數量盡量多而波束寬度盡量小，因此高增益窄波束成為未來通信衛星的發展趨勢，高增益天線技術可以提高衛星 G/T 值，并簡化了地面終端設備，使其小型化。

    根據數據顯示，截至 2016 年底，全球海洋衛星通信總帶寬僅有66Gbps，而目前海洋船舶及鉆井平臺共計 70 萬條，每條船的平均帶寬不足 100K。高通量衛星的發展有利于提高海洋通信能力，以更好地服務和助推海洋經濟的發展。

    根據統計數據顯示，截至 2016 年底，我國民用飛機架數為 5,046 架，同時，2016 年我國民航旅客周轉量為 7,282.55 億人公里，同比增長 14.97%。而我國機載通信業務仍處于起步階段，普及率遠低于北美、中東及歐洲地區航空公司。高通量衛星的大容量帶寬、抗干擾性強及終端易于安裝滿足機載通信的要求，兩者的業務發展相互促進，將不斷提升機載通信的普及程度。

    根據數據顯示，2016 年我國高鐵營業里程 22,000 公里，同比增長10.90%，且高鐵旅客周轉量占鐵路旅客周轉量已超過 30%，未來仍有較大提升空間。由于高鐵途經地區通信基站密度較低，且需在各個基站間進行信號切換，地面通信信號不穩定。高通量衛星更穩定的通信信號和更大的覆蓋范圍能夠為高鐵旅客提供更優質的通信服務，有利于滿足車載通信的特定需求。

    相關報告：智研咨詢發布的《2017-2022年中國衛星通信市場深度評估及投資戰略研究報告》