一、2017年以來，國內天然氣市場增速加快

    供應側：2017年的天然氣供應整體呈現與前兩年不同的格局，形勢大好。2017年 1-11月天然氣累計產量 1338.10億立方米，11月份產量 127.1億立方米，累計同比增長 9.1%，顯著高于 2015年的 2.2%和 2016年的 2.9%。除11月份的天然氣產量當月同比為 3%外，2017年3~10月份的天然氣產量當月同比均在10%～15.4%。今年國內產量大幅增長得益于過去幾年產能建設后的投放。

    需求側：2017年以來國內天然氣市場呈現爆發式增長，增速、增量都保持較高水平。1-10 月份完成消費量1865億方，同比增長 18.7%，預計全年消費量將在2350億方左右，消費量增量接近 300億方。

    進口端：截止2017年10月份，累計進口天然氣754.64億立方米，同比增長24.93%。其中，累計進口LNG 2920萬噸，同比增長47.9%。2017年天然氣進口依賴度整體走高，全年皆維持在35%以上，10月份進口依賴度甚至達到38.98%。進口天然氣發揮重要的補充作用。

中國天然氣月度產量及同比

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    相關報告：智研咨詢發布的《2018-2024年中國天然氣市場運營監測與發展戰略咨詢報告》

中國天然氣月度消費量及同比

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中國天然氣月度進口情況

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中國LNG月度進口情況及同比

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    二、“清潔低碳”的天然氣符合社會發展要求

    與煤炭和石油相比，天然氣是清潔 的 優質能源。以單位能源產生的熱量為標準，若以天然氣替代煤炭，考慮熱效率的差異情況，替代相應當量的煤炭可減排二氧化碳 65.1%，二氧化硫 99.6%，氮氧化物 88%。根據中國石油集團經濟技術研究院的研究成果，預計到 2030年中國的天然氣需求量有望達到 5000億方。假設歷年天然氣消費全部替代煤炭，到 2030 年天然氣可分別實現減排二氧化碳和二氧化硫 6.65億噸和 1097萬噸。

    “煤改氣”、“油改氣”是有效防治污染的利劍。天然氣是比煤炭、石油更清潔的能源。用天然氣有序替代民用散煤、替代交通用油可以在不影響居民正常生活的基礎上實現社會效益最大化。根據環保部數據，2017 年“2+26”城市約有 319萬戶完成了“煤改氣”，加上集中供暖鍋爐改氣，預計采暖季將新增天然氣需求量為 50 億立方米左右。從今年環境質量看，“2+26”城市 11 月PM2.5濃度同比下降 37%，改善程度前所未有。

中國天然氣需求預測（2010-2030）

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天然氣替代煤炭減排量預測（2010-2030）

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    三、價格優勢漸顯，天然氣競爭優勢進一步提高

    LNG比柴油具有經濟性，LNG重卡大賣。以北京地區為例，0#柴油零售價長期以來維持在 6-6.5元/升，12月份價格為6.43元/升，處于近三年最高水平。北京車用 LNG 零售價格長期穩定在4元/公斤以下，存在比價優勢。12月份 LNG價格猛漲至11元/公斤，顯著脫離產品的合理價格水平，主要是因為冬季供氣緊張所致。后期隨著氣源補充以及市場秩序恢復，價格必將回到以往的合理水平。從不同重卡銷量來看，2017年11月份，柴油重卡的產量為 1萬輛，累計產量為11.8萬輛，累計同比增長 50%；LNG重卡的產量為7671輛，累計產量74665輛，累計同比增長300%。

北京柴油（0#）零售價

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北京車用液化天然氣（LNG）零售價

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中國柴油貨車產量

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中國LNG重型卡車產量

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    CNG價格長期低于汽油，CNG車在城市公共交通領域的普及率越來越高。仍以北京為例，10月份車用 CNG價格為 2.46元/立方米，相比 2016年 1月份，價格下降 50%，且 CNG價格已經在 2.46元/立方米保持 22個月。而北京 95#汽油零售價格自 6 月份的 6.39 元/升逐步攀升，近期為7.2元/升，已經處于近三年的最高水平。受此影響，CNG在出租車、中短途客運等領域的應用越來越多。根據國家交通部數據，2016 年，在我國城市公共交通系統中，城市汽電車擁有量為 60.86萬輛，而天然氣車的占比已經從 2010 年的 13%快速提高到 2016年的 30.5%，僅次于柴油車的 37.2%。

北京車用壓縮天然氣（CNG）零售價

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北京汽油（95#）零售價

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中國乘用汽油汽車產銷量

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中國天然氣客車產量

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城市汽電車公共交通結構

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