中國大陸LED行業在經過2014年前的快速增長和2015年低價競爭后，于2016年回歸正常，LED行業重新洗牌，恢復穩定增長。2017年中國大陸的LED芯片廠商陸續重啟擴產計劃，LED芯片產業迎來新一波擴產高峰。根據統計，生產LED芯片的MOCVD設備，2017年全球新增安裝數量將達401臺。包括三安、華燦、乾照在內的中國大陸LED芯片廠商，2017年開始有明顯的擴產計劃，預計當這些新擴的產能陸續到位之后，2017年中國大陸MOCVD產能占全球比重將高達54%。

2015-2017各地區MOCVD裝機量占比

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    相關報告：智研咨詢發布的《2018-2024年中國LED芯片行業運營態勢及發展趨勢研究報告》

    LED芯片行業集中度達到前所未有高度。伴隨新機臺的擴產，中國芯片市場仍是未來產能擴充的主力市場，預計于2017年中國地區的產能將會進一步擴大。國外LED大廠因為成本控制不及中國芯片廠，紛紛將芯片交由國內芯片廠代工。中國成為世界最主要的LED芯片制造基地。并且外延芯片企業的規模化優勢進一步顯現，行業進入了多寡頭壟斷局面，龍頭廠商三安光電、華燦光電的市場份額持續攀升；此外，部分國內芯片廠2017年開始采用國產的MOCVD設備，后續生產成本將更具競爭力，在此情況下，芯片行業的集中度達到前所未有的高度。

2016各大LED芯片廠產能排名

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2017各大LED芯片廠產能排名

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    LED芯片市場需求將維持每年11%的增長。LED芯片需求增長主要受顯示（小間距為主）、車載、照明、不可見光等四大領域驅動，這四個領域芯片數量年復合增速（2015-2021）在7%以上，顯示更是達到了20%。LEDINSIDE預計2015-2020年全球LED芯片消耗由4420億顆增長至8540億顆，復合增速在14%，其中顯示芯片到2020年需求在5172億顆，占芯片顆數比的60%。將市場需求等效為2英寸片需求，以此測算2015年全球需求在0.66億片2英寸片，到2020年增長至1.15億片2英寸片，復合增速達11%。

    LEDINSIDE判斷2016-2020年全球供給增長（2英寸片等效）由7100萬片提升至1.17億片，5年復合增速在10%左右。考慮海外部分產能仍在持續推出，未來1-2年實際凈增加產能并不多，預計2017-2019年MOCVD機臺復合增速僅為4%。目前新增加的產能以4英寸機臺為主，4英寸片生產效率更高，在價格競爭愈發激烈的LED芯片行業新增效率更好的4英寸機臺具備戰略意義。而老式的2英寸機臺將逐步退出市場。我們認為過去眾多擁有2英寸機臺的中小企業未來在機臺競爭中不占任何優勢，中小企業停產速度或將加速。

全球新增MOCVD機臺數預測

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全球累計MOCVD機臺數預測

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    未來五年供需關系總體趨于平衡，近期行業景氣度可延續至明年春季。同時考慮需求和供給對2英寸片的消耗，從2015-2020年中長期的供給、需求增長趨勢看，供給2015-2020增速在10%，需求2015-2020年增速在11%，整體市場供需基本平衡。2017年雖然MOCVD擴產確實比較多，LEDINSIDE預計2017年全球將新增MOCVD376臺（2英寸54片機臺等效臺數），全球累計MOCVD臺數（2英寸54片機臺等效）也將增長8%至3400臺，但是考慮大規模設備到位+投產時間集中在下半年，預計行業景氣度可至少延續到2018年1季度。

LED行業5年內供需關系

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