2017年中國玻纖行業發展趨勢及產能分布分析（圖）

玻纖 2018-02-12 05:22

玻璃纖維誕生于1938年，由美國公司發明；在20世紀40年代第二次世界大戰期間，玻纖增強復合材料最先在軍工上得以運用（坦克部件、飛機機艙、武器外殼、防彈衣等）；后隨著材料性能持續提升、生產成本下降、下游復合材料工藝發展，玻纖的應用被拓展到民用領域，其下游應用覆蓋建筑、軌道交通、石油化工、汽車制造、航空航天、風力發電、電子電器、環境工程、海洋工程等領域,成為替代鋼材、木材、石材等傳統材料的新一代復合材料，是國家戰略性新興產業，對國家經濟發展與轉型升級有著重要意義。從品類來看，玻璃纖維已發展到3000多個玻纖品種，50000多個規格，每種規格都對應一種用途，并且品種和規格仍以每年平均1000-1500種（個）的速度在增長。

玻璃纖維的應用簡介

應用領域	適用特點	應用領域
航天航空	由于航空航天、軍事國防等領域對材料的特殊要求，玻纖復合材料所具有的重量輕、強度高、耐沖擊、阻燃性好等特色為航天航空領域提供多樣的解決方案	飛機雷達罩、機翼部件及其內飾地板、門、座椅、輔助油箱、飛機發動機零件
交通運輸	玻纖產品在韌性、耐腐蝕性、耐磨性及耐溫性等方面，與傳統材料相比具有明顯的優勢，且能滿足運輸工具對質輕高強的要求，因此在交通運輸領域的應用越來越廣	汽車車身、汽車座椅及高鐵車身/結構、船體結構
節能環保	玻璃纖維具有保溫、絕熱、增強效果好、重量輕等特點，其本身也是環保工程中的一種重要材料	制造玻璃鋼風電葉片和機組罩、空調排風扇、土木格柵
基礎設施	玻璃纖維具有尺寸性好、增強性能優越、重量輕、耐腐蝕等特點，使其成為基礎設施材料的理想選擇	管道、橋梁梁體、碼頭、臨水建筑結構、高速公路路面等基礎設施
建筑材料	玻璃纖維復合材料具有強度高、重量輕、耐老化、阻燃性能好、隔音隔熱等諸多特點，被廣泛用于建筑行業	增強混凝土、復合材料墻體、保溫紗窗與裝飾、FRP鋼筋、衛浴、游泳池、頂棚、采光板、FRP瓦、門板
體育休閑	玻璃纖維產品具有重量輕、強度高、可設計自由度大、易加工成型、低摩擦系數、良好的耐疲勞性等諸多特點，使其在體育休閑用品中獲得了廣泛的應用	乒乓球拍、羽毛球拍、船槳槳板、滑雪板、高爾夫球桿（球桿/球頭）
電子電器	玻璃纖維產品具有電絕緣性、防腐蝕性、隔熱、重量輕等諸多特點，在電子電器行業頗受歡迎	印刷電路板、電器罩殼、電器開關盒、絕緣子、絕緣工具、電視端蓋、電子配件
化工防腐	因其耐腐蝕性好、增強效果優越、耐老化、阻燃性能好等諸多特點，玻璃纖維產品在化工防腐行業被廣泛應用	化工容器、儲罐、防腐格柵、防腐管道

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相關報告：智研咨詢發布的《2018-2024年中國玻纖行業市場深度調查及投資前景分析報告》

全球玻纖消費結構

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國內玻纖消費結構

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2.2.1、玻纖行業發展趨勢，將趨于寡頭壟斷

中長期來看，玻纖是需求穩步增長的新材料：（1）玻纖需求一直保持正增長。除極端情況外（1998、2001、2009三年出現負增長），1981年到2016年，玻纖需求增速約是GDP增速1.6倍，主要原因是玻纖下游應用廣泛且應用領域在不斷拓展延伸；（2）玻纖品種不斷豐富。作為復合材料中最具性價比優勢的主流材料，隨著工藝、技術的不斷發展，性能持續提升、成本不斷下降、性價比改善將促進玻纖以及玻纖復合材料應用領域的不斷擴展。

短期來看，玻纖行業呈現弱周期性：（1）受產能過剩影響，尤其是低端產能大量投放，玻纖行業在2008-2013年景氣度低迷，尤其在2009年，行業內企業大面積虧損，玻纖行業投資增速降低；（2）經歷5年景氣低迷后，隨著供需邊際改善，以及下游需求回暖，尤其是風電、熱塑、覆銅板等領域對高端玻纖的需求量大增，玻纖庫存壓力大幅緩解，價格也迎來恢復性上漲，近兩年，行業內企業盈利情況大幅改善，已經進入新一輪的景氣周期。行業目前情況是高端產品供不應求，價格將繼續穩中有升，而低端產品競爭依然激烈，價格存在下跌空間。

玻纖行業存在進入壁壘，主要體現在“小而專”領域：（1）玻纖行業格局高度集中，并保持相對穩定，前5大企業基本保持不變，期間還有大企業退出或合并；（2）由于產品結構、成本控制、經營管控方面的優勢，大小企業盈利能力和經營效率有著明顯差距。

海外玻纖企業已經有幾十年的發展歷史，由于玻纖最早用于軍事領域，歐美發達國家長期對我國實行技術封鎖，導致我國玻纖工業起步較晚。目前，我國通過自主研發，經過十多年的時間，國內玻璃纖維行業已經取得了舉世矚目的成績，從代鉑坩堝拉制玻璃纖維發展到池窯生產玻璃纖維，從年產幾十噸、產品檔次低、品種少，發展到現在成為全球最大的玻璃纖維生產國。隨著曾經的巨頭PPG將北美玻纖業務出售給NEG，NEG將成為僅次于中國巨石與OC的全球第三大玻纖廠商，產能將超過70萬噸。與之伴隨的，是以中國巨石為首的中國玻纖企業在2000年后的迅速發展，巨石從中國走向歐洲（埃及建廠），并且進一步進入美國本土建廠（預計2017年底建成）。目前巨石產能超過OC居全球第一，且不斷通過技術革新帶動盈利能力的提升，我們判斷未來國內企業和海外企業間的差距將越拉越大，行業分化加速。其原因在于，相比海外企業，中國玻璃纖維企業具有很大的優勢，主要體現在以下幾個方面：（1）原材料優勢，玻纖的原料主要是葉臘石，而我國葉臘石的儲量占全球的30%，原料價廉易得；（2）成本優勢，玻纖行業具有勞動密集型的特點，而我國勞動力成本在國際上依然具有較大優勢，隨著2013-2016年技術升級，制造成本在相應年份（或滯后到下一年）下降顯著，此外自動化生產、配方改進、費用節約也持續帶來成本下降；（3）需求優勢，歐美發達國家經過幾十年的發展，汽車、管道、鐵路、風電等都已經建成一定規模，需求較為穩定，相比歐美發達國家，我國正處于高速發展時期，對玻璃纖維的需求十分巨大。因此，近幾年，海外玻纖企業擴產意愿不強，全球玻纖的產能還會向中國進一步集中。目前我國玻璃纖維行業已經處于一個寡頭壟斷的格局，這種情況預計在未來很長時間內也不會改變。

國內玻璃纖維紗產量