根據(jù)深圳市《能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》，深圳市2015年天然氣占一次能源消費(fèi)比重為12.7%，力爭2020年達(dá)17.2%（提升4.5%）。相比國家《能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》中將天然氣比重由2015年的5.9%提高到2020年的10%（提升4.1%）的目標(biāo)，深圳市目前天然氣在能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中占比和提升潛力均領(lǐng)先于全國水平。

    然而，作為全國經(jīng)濟(jì)中心城市，深圳由于城市發(fā)展進(jìn)程太快，城中村現(xiàn)象普遍，管道天然氣普及率有很大提升空間。深圳市自1982年開始供應(yīng)城市燃?xì)猓刂?017年11月，深圳市管道天然氣居民用戶185萬戶，涉及642萬人口，深圳市常住人口約1,200萬人，管道天然氣普及率僅為54%。和北京、上海、香港等同類城市75%以上的普及率相比，有巨大差距。

深圳&上海天然氣消費(fèi)量對比（億立方米）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國天然氣化工行業(yè)市場運(yùn)營態(tài)勢及發(fā)展前景預(yù)測報(bào)告》

北京天然氣消費(fèi)結(jié)構(gòu)（億立方米，%）

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    北京冬季采暖范圍廣、電廠多為基荷機(jī)組，與深圳可比性較弱，因此參照上海的管道天然氣普及情況更合適。2016年上海管道天然氣消費(fèi)量約71.8億立方米，其中電廠天然氣消費(fèi)量約21億立方米，非電廠天然氣消費(fèi)量約50.8億立方米。非電廠端居民天然氣消費(fèi)量約11.5億立方米，工商業(yè)天然氣消費(fèi)量約39.3億立方米。2016年深圳管道天然氣消費(fèi)量約29.6億立方米，其中電廠天然氣消費(fèi)量約21.6億立方米，非電廠天然氣消費(fèi)量約8億立方米。非電廠端居民天然氣消費(fèi)量3.7億立方米，工商業(yè)天然氣消費(fèi)量4.3億立方米。按照2016年上海2,400萬的常住人口和深圳1,200萬的常住人口類推，深圳非電廠天然氣消費(fèi)量應(yīng)該達(dá)到上海的一半，即26億立方米，而目前深圳非電廠天然氣消費(fèi)量僅8億立方米，有3倍以上的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

    城中村管道天然氣改造將是提升深圳管道天然氣普及率的主要力量，深圳市自1992年和2004年分別完成對特區(qū)內(nèi)（福田、南山、羅湖、鹽田）和特區(qū)外（原寶安、龍崗兩區(qū)）村民身份的轉(zhuǎn)換，至此深圳成為全國第一個(gè)沒有農(nóng)村的城市。深圳市城市建設(shè)歷史短、速度快、規(guī)模大，城中村是經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、快速城市化過程中形成的“城市包圍農(nóng)村”的現(xiàn)象。根據(jù)數(shù)據(jù)，深圳管理人口約2000萬，其中1600萬人在租房，1100萬人住在城中村。

    深圳市目前有超過1640個(gè)城中村和老舊住宅區(qū)未接通管道天然氣，涉及居民超過300萬戶。2016年12月，深圳市住建局印發(fā)了《深圳市老舊住宅區(qū)、城中村普及管道天然氣工作方案》，確定了“十三五”期間全市老舊住宅區(qū)、城中村的普及任務(wù)。

    深圳市出臺《大氣環(huán)境質(zhì)量提升計(jì)劃》，明確提出“原則上不再新建燃煤電廠”，燃?xì)怆姀S將填補(bǔ)燃煤電廠停建帶來的能源缺口，燃?xì)怆姀S市場增量空間較大。電廠毛差雖不及居民和工商業(yè)用戶，但電廠用氣量大且穩(wěn)定。受益于南天電力用氣量的增長，預(yù)計(jì)2017年公司電廠天然氣銷售量將達(dá)到6.5億立方米。目前寶昌9E機(jī)組（約定年銷量3.7億立方米）土地招拍掛已經(jīng)完畢，2016年底新簽的華電機(jī)組（約定年銷量3.8億立方米）即將實(shí)現(xiàn)供氣，電廠氣量料將會有較大增幅。

    根據(jù)測算，預(yù)計(jì)城中村改造帶來100萬戶居民、6,000戶工商用戶的增量，分別新增2億方和1億方氣量，2018-2020年電廠售氣量預(yù)計(jì)分別為8.4億、10.3億、13.3億方，再加上深圳地區(qū)管道燃?xì)獯媪坎糠志用窈凸ど虡I(yè)的普及，預(yù)計(jì)2017~2020年深圳地區(qū)管道燃?xì)馐蹥饬吭鏊俜謩e為23%/19%/17%/19%（扣除電廠為13%/12%/12%/10%）。

    在執(zhí)行的過程中，工商業(yè)及電廠客戶有所折扣。我們測算， 2017~2019年深圳區(qū)域綜合含稅價(jià)差分別為1.09、1.03、1.00元/方，逐漸下行，主要原因在于電廠供氣占比提升的結(jié)構(gòu)性因素所導(dǎo)致，每一類用戶價(jià)差維持穩(wěn)定。

深圳區(qū)域綜合含稅價(jià)差（元/立方米）

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    天然氣具有季節(jié)性波動(dòng)較大的特點(diǎn)，受冬季供暖采暖等因素影響，我國冬季天然氣需求大幅增加，供不應(yīng)求，而夏季總體供給過剩。由于供求關(guān)系影響，國內(nèi)冬季LNG價(jià)格要顯著高于非冬季，尤其是2017年10月份以來，國內(nèi)LNG現(xiàn)貨價(jià)格快速上漲，拉動(dòng)2017年11月以來冬季平均價(jià)已高于非冬季平均價(jià)2,000元。

    我國峰谷差越來越突出，用氣高峰月與低谷月的日均用氣量比值由2015年的1.34倍擴(kuò)大至2016年的1.41倍。集中煤改氣（煤改氣居民供暖主要在冬季使用）進(jìn)一步加劇了冬季緊張態(tài)勢。當(dāng)前國內(nèi)儲氣調(diào)峰氣量不能滿足調(diào)峰需求，我國天然氣儲氣調(diào)峰能力僅為全年消費(fèi)量的3%~4%，遠(yuǎn)低于10%-15%的合理水平。

1-3月、11-12月合計(jì)消費(fèi)量占比全年

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冬季&非冬季國內(nèi)LNG標(biāo)桿價(jià)格

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    在滿足深圳市調(diào)峰需求方面，2015年深圳市最大調(diào)峰需求約為23.89萬m3/h，項(xiàng)目建成后將具備24萬m3/h的氣化調(diào)峰能力，可以滿足深圳市天然氣調(diào)峰需求。在滿足深圳市天然氣儲備方面，項(xiàng)目建成后將具備8萬立方米的LNG儲備能力，儲備用氣量由原來的不足半天大幅度提升到了10天，在上游管線出現(xiàn)事故或者供應(yīng)緊缺的情況下，發(fā)揮氣源作用，保障深圳市天然氣安全穩(wěn)定供應(yīng)。