1、行業概況

    觸控行業包含了觸摸屏產業、 觸控模組產業以及近年來快速崛起的指紋識別產業等細分領域，各類產品均是在基于觸摸屏的生產上進一步深加工的成果。觸摸屏起源于20世紀60年代的美國，是美國軍方為軍事用途而研制。經過五十多年的發展，觸摸屏現已得到廣泛的應用，但2000年后才真正進入成熟期。 2007年第一代iPhone手機拉開了智能手機全觸控時代的序幕。 2010年，隨著智能手機的爆發式增長和平板電腦的橫空出世，觸控操作、尤其是電容式觸控操作在智能移動終端上的核心地位得以確認。第一代iPad發布，使得觸摸屏競爭擴展到中大尺寸產品市場。 2012年，三星在智能手機市場崛起，同時平板電腦進入高速成長期，超級本概念升溫。近年來，隨著智能可穿戴設備市場的迅速發展、智能車載產品的廣泛普及，并且隨著諸如華為、 OPPO、 VIVO、小米品牌等國產品牌的崛起，中國智能手機出貨量保持穩定增長，在全球占比持續提高，全球及中國的觸控市場已進入產品多元化、品牌多元化的高速發展時期。智能電子消費品手機、平板電腦等成為普遍的信息傳輸和讀取的載體，承載用戶信息越來越多的同時，人們對觸控行業又提出更高的要求。信息安全成為制約智能電子終端發展的關鍵因素之一， 以指紋識別為代表的生物識別技術成為觸控行業近年來崛起的新領域。 隨著全球最大的手機制造商之一蘋果公司將指紋識別技術與智能手機有效結合，指紋識別模組產品逐漸滲透進入觸控行業下游市場。未來，隨著人們對國家安全、公共安全及公共利益的逐漸重視，觸控、攝像、指紋識別技術的應用將不僅限于智能電子消費產品，而向社會生產、生活的各個領域延伸。

    2、行業技術水平和發展趨勢

    （1）工藝技術水平創新

    觸摸屏行業過去十幾年相繼經過聲波式、紅外線式、電阻式、電容式等不同種類的發展，目前已形成較為成熟的行業體態。未來，觸摸屏行業的發展主要依賴于技術創新及新工藝的突破。OGS（One Glass Solution）：是近年來興起的一種在保護玻璃上直接形成ITO導電膜及傳感器的技術，直接將觸控功能感應線路蝕刻于蓋板玻璃之上，從而減少了一層玻璃基板和一次貼合，因其透光性、輕薄度在普通GF之上，產線投資和產品良率又較內嵌式觸摸屏存在一定優勢，引起業內廣泛關注。 OGS的優點是技術成熟后，可以節省較多成本，且能減小觸摸屏厚度和重量。目前， OGS各大廠商主要將研發方向往中大尺寸屏幕上轉移。In-Cell：是將觸控感應線路搭載于顯示面板內部，在TFT陣列基板與彩色濾色膜之間形成的盒內部嵌入觸摸傳感器功能， 能有效減少光學膠等多種材料的使用，增加透光性的同時減少顯示器件的厚度。 In-cell技術首次大規模應用在iPhone5手機上，并獲得成功。得益于該技術， iPhone5與iPhone4S相比厚度下降18%達到7.6mm，重量則下降20%達到112g。 2014年至2015年，我國大陸地區多家面板、手機廠商均大幅進軍In-cell領域，華為和樂視的主打產品也均搭載了In-cell觸控系統。 In-Cell技術未來將成為觸摸屏企業爭取下游客戶資源的有利競爭力之一。On-Cell ： 是 將 感 應 線 路 搭 載 于 顯 示 面 板 的 彩 色 濾 光 片 玻 璃 上 表 面 或AMOLED的封裝玻璃上表面，通過在彩色濾光片和偏光片之間形成簡單的透明電極圖案嵌入觸摸屏，不但工藝難度相比In-cell技術有所降低，還可確保產品良率，并且有效顯示區域面積不會減少，畫質得到提高。 On-cell技術最先在三星AMOLED面板產品上得到使用，并獲得了巨大的市場成功。 2014年，三星公司發 布 搭 載 On-cell 技 術 和 柔 性 AMOLED 技 術 的 旗 艦 手 機 ， 顯 示 分 辨 率 達 到2560×1440。Force Touch：即壓力觸控。通過壓力觸控技術，設備可以感知輕按與輕點的力度差別，并調出不同的對應功能，相比普通的多點觸控技術，壓力觸控增加了對力度的檢測，也就是比我們平常所用的觸摸屏X、 Y坐標多增加了一個Z坐標。3D Touch：即多點三維觸控技術。三維觸控技術同樣是一項全新的屏幕觸控技術，通過三維觸控技術，不僅可以實現原有壓力觸控輕按、輕點的觸控功能，還新增了“重按”屏幕新的維度功能。多點三維觸控技術相當于壓力觸控的升級版，主要新增了一個“重按”觸控新功能，其他方面則與壓力觸控一樣。對于國內廠家來說， 目前壓力觸控和三維多點觸控兩項技術仍是未來需要重點突破的新領域。

    （2）新型材料工藝突破

    隨著觸摸屏應用的不斷拓展，超大尺寸、快速響應、精確控制等成為對觸摸屏的最新要求。為此，各大企業加快各類新材料的開發，試圖搶占領先優勢。近年來，以導電聚合物、納米銀絲、金屬網格、納米碳管及石墨烯等新型柔性透明導電材料的研發力度不斷加大，產業化進程明顯加快，對ITO透明導電膜的替代性很強，而且在中大尺寸觸控屏領域取得可喜的突破。

    石墨烯：和傳統ITO相比，石墨烯具有原材料豐富，可柔性，彎折極限取決于襯底彎折等特性，透光率好，對光的吸收率低，電阻率低，導電性能好，化學性質穩定，耐候性強等優點。 2014年，石墨烯觸摸屏得到了廣泛關注。包括LG公司、 三星公司在內的多家顯示面板制造龍頭企業以及多家國內企業均開展了相關研究。值得注意的是，盡管上游石墨烯材料的供應在價格、良率等方面取得了很大進步，但是由于下游供應鏈發展尚不完備，所以距離大規模產業化應用還有一段時間。

    金屬網格：金屬網格在觸控產品上的優勢在于其具有較低阻抗的特點，且制造成本、柔性、透光性等特性都優于ITO材料，并且可以應用于筆記本電腦和計算機等大尺寸面板。另一方面，良率不穩定、技術要求高、與高解析度顯示屏搭配會影響顯示效果等缺點也限制了金屬網格技術快速產業化。 目前部分國內廠家及日本廠家制作的金屬網格電容觸摸屏產品已經有出貨，主要用于中尺寸產品。

    納米銀絲：納米銀絲具有曲率半徑小且彎曲時電阻變化率低，表面電阻可以做到低于50/sq等優點，所以納米銀在大尺寸產品及曲面顯示方面更有優勢，隨著可穿戴設備市場的逐漸興起，納米銀材料的產業化進程逐漸加快。 2014年，全球觸控面板龍頭企業Cambrios、日本寫真（Nissha Printing）合資成立的TPK FilmSolutions，已經開始量產納米銀線材料的觸控感測薄膜。本公司在新材料的應用上也取得了積極突破， 目前已成功開發出納米銀絲和

    （3）業內公司進軍生物識別傳感器市場

    傳感器產品正處于傳統型向新型應用集成系統轉型的發展階段。 伴隨智能終端產品的信息化和科技化發展，生物識別傳感技術正在逐漸興起，其中指紋識別傳感技術目前較成熟、應用范圍較為廣泛。指紋識別傳感器較好地彌補了傳統密碼識別的缺點，可以較好地解決移動支付等安全問題。由于觸控產品、微型攝像模組、指紋識別模組的生產環節均涉及到光電信號轉換、光學材料加工工藝、貼合技術、封裝技術等技術領域；均需要在超潔凈無塵車間進行生產、其應用范圍也基本相同。因此， 近年來觸控行業廠商逐漸開始涉及指紋識別模組產品的研發、生產和銷售。

    （4）下游市場愈加廣泛

    隨著觸控產品技術升級，物聯網、云計算、大數據等信息技術的加速滲透，下游智能終端產品的市場應用領域也在逐漸擴大。 觸控產品已不再局限于智能手機、平板電腦等產品，包括手表在內的智能可穿戴產品、智能車載終端、智能家居設備、虛擬現實（VR）設備等領域均開始應用觸控技術。觸控產業將在消費電子產業旺盛需求的帶動下進入新的發展階段。

    3、市場容量

    觸控行業的各類產品均是在基于觸摸屏的生產上進一步深加工的成果。 觸摸屏是目前解決消費電子產品人機交互問題最普遍、有效的方式，因此未來市場空間仍然巨大。

    （1）觸控行業產值及預測

    2016年全球智能手機出貨量為14.98億部，全球平板電腦出貨量為1.75億部1，中國智能手機出貨量為5.22億部。智能手機等智能終端產品的廣泛普及帶動了觸摸屏、 集成觸控模組等相關產業的規模穩步擴張，預計至2017年，全球觸摸屏產品出貨量有望達到35-40億片/年。

全球觸摸屏產品出貨量及預測

數據來源：公開資料整理

    相關報告：智研咨詢發布的《2018-2024年中國觸控一體機市場分析及發展前景預測報告》

    2014年，我國觸摸屏產量約10億片，同比增長25%，占全球總產量比例超過50%，初步估算產值可達35-40億美元。預計2017年，我國觸摸屏產業規模可在2014年基礎上再翻一番，骨干企業從技術、資金實力上將具備較強的國際競爭力，全行業年工業產值可達到70億美元左右。 

    （2）行業下游需求預測

    觸摸屏及集成觸控模組主要應用在智能手機、平板電腦、可穿戴智能設備、工業控制、醫療器械、智能家居設備、車載設備等終端。目前，智能手機、平板電腦和汽車是觸控行業的主要應用領域， 智能手機市場規模的擴大是影響觸控行業產品下游需求的最主要因素。

    ① 智能手機市場

    2016年全球智能手機出貨量為14.98億部， 2012-2016年復合增長率約為21.83%4。 2013年開始，全球手機市場呈現突破式發展，智能手機逐漸取代傳統手機成為人們主流的日常電子消費品，智能手機增量實現近半數增長。隨著包括歐美發達國家、中國大陸等地區的手機保有量增速日近飽和， 2014年開始智能手機市場需求增速逐漸減緩。

2012-2016年，全球智能手機出貨量情況

數據來源：公開資料整理

    中國智能手機出貨量在 2014 年-2016年連續增長，復合增長率為 15.84%， 2016 年出貨量達到 5.22 億部5。高性價比代表的中國智能手機品牌全球占比持續創新高，年增長率明顯高于全球平均水平。我國智能手機市場規模的良態發展將繼續帶動觸控行業產品市場規模的擴大。

中國智能手機出貨量（億部）

數據來源：公開資料整理

    ② 平板電腦市場

    自平板電腦問世以來，人們對電子計算機設備的傳統觀念也發生了改變，搭載觸摸屏的平板電腦行業開始蓬勃發展起來。但是受到大屏幕、功能先進的智能手機流行的沖擊， 2014 年平板電腦全球出貨量增幅開始放緩， 2015 年、 2016年平板電腦出貨量均較前一年度有所下降。

2012-2016 年，全球平板電腦出貨量情況

數據來源：公開資料整理

    目前，平板電腦市場正在向可配置鍵盤的可拆分平板電腦市場轉型， 平板電腦通過搭配外掛鍵盤轉型為筆記本電腦， 實現平板電腦與普通筆記本電腦的有效滲透。 但受人們對平板電腦產品更換率較慢的消費習慣以及大尺寸屏幕手機等替代產品的因素影響，短期內平板電腦市場需求仍處于減緩狀態。

    ③ 汽車市場

    車載觸控產品的使用目前只占整個集成觸控模組和觸摸屏市場的一小部分，但是中小型轎車搭載平板觸摸中控系統以及車載觸控 GPS 導航已成為主流趨勢。汽車產銷量的持續增加仍對集成觸控模組和觸摸屏生產廠商帶來有利影響。全球乘用車產量在 2012 年-2015 年連續穩定增長， 2015 年產量超過 6,856 萬輛6。隨著人們對汽車內飾舒適性、便捷性的需求提升，車載觸控產品的產業鏈規模將得到巨大擴張。

全球乘用車年產量情況

數據來源：公開資料整理

   中國汽車產量在2012年-2016年連續增長，復合增長率為9.91%， 2016年產量達到2,811.88萬輛。

2012-2016年，我國汽車年產量情況

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