（一）、能源結構的發展與變化

    1、世界能源的結構及展望

    目前全球一次能源消費中，石油占32.9%，天然氣占一次能源消費的23.8%、煤炭占29.2%、核能占4.4%、水電占6.8%。可再生能源在全球能源消費中的比重為2.8%，其中占比最大的是風能（52.2%）。

全球能源消費量單位：百萬噸油當量

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    相關報告：智研咨詢網發布的《2018-2024年中國煤炭市場專項調研及投資前景預測報告》

    以發展眼光來看，全球的能源結構正在發生深刻的改變。2015 年，全球一次能源消費僅增長1.0%，遠低于十年平均水平1.9%，這是自1998 年以來的最低增速（2008 年金融危機除外）。其中，除了核電以外，剩下的石油、天然氣、煤炭、水電增長速度均低于十年均值。而可再生能源的情況卻相反： 2015 年，可再生能源發電量繼續增長，在全球能源消費中的比例重達2.8%， 遠高于十年前0.8%的水平。可再生能源發電量增長15.2%，其增量更是創歷史新高，幾乎是全球發電量的全部增量。

    未來全球能源消耗將以可再生能源為主。國際能源署的有關預測也給出了相似的結果：2030 年全球清潔能源占比將超過30%。

未來全球清潔能源消費占比預測

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    以化石能源為主的傳統能源發展模式難以持續，清潔化和低碳化的可再生能源無疑是全球能源發展的最終目標。

    2、我國能源發展形勢

    改革開放以來，中國經濟快速發展，能源消費量隨之不斷攀升， 2010 年中國成為世界上最大的能源消費國。“十二五”期間我國政府出臺了一系列節能減排和保護環境的政策，能源消費量得到有效控制并持續下降。目前我國的一次能源結構以煤炭為主，雖然近年來風電、光伏等可再生能源快速發展，對天然氣的利用也有所增加，但煤炭消費在能源結構中比重依然最高。

    （二）、我國電力裝機發展情況分析

    1、我國電力裝機的發展情況

    我國電力工業的發展可以劃分為三個階段：第一階段為1949-1977 年，計劃經濟嚴格控制時期，此時電力工業呈現垂直壟斷的特征。第二階段為1978-2002 年，體制改革、市場管理時期，電力裝機呈現8.0%的復合增長率。第三階段為2003-2016 年，競爭市場時期，電力裝機復合增速提升至11.5%。

我國電力工業發展階段

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    我國電源裝機自改革開放后迅速發展。從1980 年到2016 年，國內總裝機容量由0.66 億千瓦增長到16.5 億千瓦，復合增速為9.4%。

    我國基本按照“適度提前于經濟發展”來進行電力項目規劃和建設， 以滿足經濟增長對電能產品的需求。但我國電源裝機的增長并不是一個平穩的過程，在過去的三十多年中，電源裝機增速和發電設備利用小時數的波動很大。一方面，自改革開放以來，我國經濟對外依存度越來越高，受世界經濟波動的影響，經濟增長的不確定性也隨之增加。電力作為一種依附于經濟發展的需求，必然隨著經濟周期的波動而波動。另一方面，工業化進程對電力需求彈性系數有明顯影響。在進入工業化進程尤其是2000 年以后的工業重型化進程后，我國電力需求彈性系數開始大幅上升，可預測性明顯下降。而進入“十一五”以來，第三產業和居民用電占比增加，且第二產業中高耗能產品產量大多下降，電力需求彈性系數逐步下滑。產業結構的調整對電力需求周期的影響顯著。

    2、火電裝機占比漸降，達到歷史最低水平

    2006 年以前，我國電源結構一直以煤電、水電為主，其他類型電源作為有效補充。2006 年以后，隨著技術水平的提升、節能環保意識和環保要求的增強，我國的電源結構逐漸發生了較大變化變化，新能源、清潔能源，特別是非水可再生能源出現指數增長態勢。2006 年至2016 年，我國煤電（含燃煤熱電）裝機比例占比下降了約15%，達到了歷史新低。

    風電、光伏等非水可再生能源發電依靠技術的發展及成本的下降，規模急劇上升，裝機比例不斷增加，導致火電設備利用小時不斷下降。

1970-2017年火電裝機平均利用小時

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    3、非水可再生能源增速超預期，其余各類裝機均衡發展

    自2006 年以來，隨著發電技術的不斷進步，我國各類電源裝機發展速度呈現兩極逐步分化態勢，清潔能源裝機比重日益提高。所有裝機10 年復合增速為11.10%。其中增速最快的是光伏、風電為代表的非水可再生能源，10 年復合增速分別為98.87%和54.89%；其次是核電和天然氣發電，分別為17.25%和13.74%；煤電裝機增速最低，為8.32%。

    此外，隨著居民生活水平不斷提高以及國家加快轉變經濟發展方式的政策的推動，我國用電結構正在不斷優化。從用電量增速上看，三大產業用電量增速趨勢差異日趨明顯：第三產業和城鄉居民用電量復合增速最高，工業供電量復合增速在2010 年后開始穩步下降，第一產業用電量復合增速最低。從用電量占比上看，第三產業和城鄉居民用電量占比持續上升。這一變化逐步導致電力峰谷差增加，裝機調節能力要求逐步提高。