2018年中國小間距LED顯示屏發展現狀及發展前景分析【圖】

LCD 顯示單元拼接

PDP 顯示單元拼接

DLP 背投顯示單元拼接

李玲玲 2018-01-30 07:07 來源：智研咨詢

LED 的應用十分廣泛，涵蓋照明、背光和顯示等，其中顯示屏應用已長達四十年之久。 LED 顯示屏是由一個個小的 LED 模塊面板組成的一種平板顯示器，通過紅色，藍色，綠色 LED 發光管的亮滅來顯示文字、圖片、動畫和視頻。

LED 顯示屏的顯示原理

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分辨率上，對于 LED 顯示屏來說，每一個自發光的封裝器件：發光管，也稱燈珠，就是一個像素點，兩個燈珠之間的距離決定了 LED顯示屏在單位面積下的分辨率。顯示屏分辨率與觀看距離之間的關系，業界將點間距在 2.5mm(P2.5)以內的 LED 顯示產品定義為小間距LED 顯示屏，最大優勢在于顯示屏完全無縫以及顯示色彩的真實自然。

LED 顯示技術發展歷史及趨勢

時間	發展內容
1970-1990年	出現了最早的GaP、 GaAsP同質結紅、黃、綠色低發光效率的LED顯示產品，用于指示燈、數字和文字顯示。之后向高亮度化、全彩化邁進
1991-1995年	彩色顯示所需的三基色紅、綠、藍以及橙、黃多種顏色的LED都達到坎德拉級(100mcd)的發光強度，實現了超高亮度化、全彩化
1996-2009年	進入一個總體穩步提高、產業格局調整完善的時期。全彩色LED顯示屏大舉進入市場，灰度等級不斷提高、動態顯示效果大幅改善
2010年	競爭激烈，各廠商尋求技術與性能的突破。 LED顯示屏點間距由10mm(P10)級升級為5mm左右
2011年	市場上出現了P4全彩屏
2012年	P3和P2.5 LED屏進入市場
2013年	小間距LED顯示屏被徹底釋放， P2.0、 P1.8、 P1.5、 P1.4等新品層出不窮， P1.2、 P1.0等更小點間距的產品也研發和生產出來，分辨率、刷新率、色彩、亮度、灰度等都得到大幅提升

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2012 年開始，點間距小于 2.5mm 的高清 LED 顯示屏在室內顯示領域應用，如今像素點間距邁入零點幾時代。民用市場已經有了0.8mm(洲明科技推出，已實現量產)甚至 0.7mm(利亞德于 2014 年 8月推出)的間距電視單元，為高分辨率、大尺寸 LED 顯示屏的大規模商業化應用創造了技術條件。LED 顯示屏總產值增長穩定。 2005 年我國 LED 顯示屏產值為 40億，經過 5 年高速發展增速放緩。去年在小間距等細分拉動下，總產值超過 310 億，增速接近 8%。

LED 顯示屏總產值增長穩定

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LED 顯示屏主要分為戶內、戶外兩種。LED 顯示屏產值增速放緩，但戶內市場依然巨大，戶外市場則不斷萎縮。

LED 顯示屏室內應用按照應用領域的層次可以細分為普通室內大屏、專業室內大屏、高端室內大屏。普通室內大屏主要用于廣告和信息顯示等；專業室內大屏主要用于調度中心、大型視頻會議、專業演播室等領域；高端室內大屏主要用于高端家用電視、影院及放映廳、商務會議及教育等領域。涉及的主流顯示技術有四種： LCD 顯示單元拼接、 PDP 顯示單元拼接、 DLP 背投顯示單元拼接和邊緣融合技術。評價顯示技術的指標主要有物理拼縫、顯示效果、功耗、分辨率、使用壽命、成本。小間距 LED 顯示在物理拼縫、顯示效果、功耗、使用壽命方面均有最佳表現。分辨率方面，小間距 LED 分辨率大小取決于燈珠間距，目前小間距 LED 屏分辨率已經能夠滿足需求。成本方面，小間距 LED 屏的生產成本中燈珠占比 65%以上，而燈珠降價速度是最快的，小間距 LED 屏生產成本下降空間巨大。

小間距顯示技術綜合指標占優（得分越高，性能越佳）

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普通室內大屏、專業室內大屏兩大領域主要采用 PDP、 DLP、 LCD三大傳統拼接技術；高端室內大屏中家用電視主要采用 LCD 顯示單元拼接技術；商務會議及教育領域、影院及放映廳主要采用邊緣融合技術。我們主要針對這四類應用場景測算小間距 LED 屏的替換市場規模。預計 2020 年國內拼接屏市場規模達到 152億（不含 LCD），小間距 LED 屏在拼接屏市場滲透率為 54%，市場規模83 億。假設中國占全球的 45%份額， 2020 年全球拼接屏領域小間距屏替換市場規模高達 184 億。

2017年上半年拼接屏市場結構

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2020 年中國拼接屏市場結構預測

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在家用電視、商務會議及教育、影院及放映廳領域，我們測算出替換空間分別為 107、 110、 26 億。 2015 年全球小間距 LED 市場銷售額 45 億元，預計到 2020 年市場規模擴大為 427 億元，五年復合增長率高達 56.84%，小間距 LED 屏廠商將充分受益行業的高速增長。

部分替換市場規模測算

-	燈珠成本（萬元）	燈珠成本占比	正極成本（萬元）	售價（萬元）	成本年降價	2020年售價（萬元）	2020年出貨量（萬臺）	小間距滲透率	小間距出貨量（萬）	替換規模（億元）
家用電視領域	20.7	65%	31.9	54.2	15%	24.1	29700	0.02%	4.46	107
商務會議及教育領域	14.9	65%	22.9	39	15%	17.3	792	0.80%	6.34	110
影院放映廳	70.8	65%	108.9	185.1	15%	82.1	1.6	20.00%	0.32	26
譜圖、專業室內大屏	184
合計	427

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LED 顯示屏行業經過幾年高速發展已經趨于飽和，常規產品一片紅海，其細分行業小間距 LED 屏 2013 年起悄然興起，開辟全新藍海。小間距行業剛剛起步，需要技術和資金支持， LED 顯示屏領域龍頭利用自身優勢，提前布局，目前行業集中度較高，龍頭效應顯著。2016 年全球小間距屏市場規模 56 億，國內市場占 50%。從市場品牌分布數據分析，龍頭企業利亞德2017年上半年貢獻 43.1%份額，洲明科技約為 18.6%，前 5 家企業擁有將近 80%的市場份額，隨著小間距產業鏈持續爆發，行業龍頭將充分受益。

中國小間距 LED 屏市場規模品牌結構

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LED 燈由于由于其無可比擬的優勢逐漸被應用在各照明領域中，隨著 LED 照明產業的迅速發展，競爭激烈程度越來越大。 LED 照明市場大打價格戰，近三年來，國內 LED 燈泡（取代 40W 白熾燈）價格下滑了 61%，全球 LED 燈泡價格下滑了 59%，行業過度競爭導致的價格大幅下滑給很多企業來帶了生存危機。另一方面，國內外 LED 照明領域技術差距越來越小，市場上激烈的價格戰使得整個行業的利潤率水平快速下降。國際巨頭一般比較注重利潤率，當 LED 照明業務利潤率趨于行業平均水平時，國際巨頭選擇往往退出業務，全球照明產業向國內戰略轉移，這又給國內照明廠商帶來了巨大的機遇。

LED 燈泡價格下滑（取代 40W 白熾燈）