STEAM 教育包括科學（Science）、技術(shù)（Technology）、工程（Engineering）、藝術(shù)（Art）、數(shù)學（Mathematics）五大教育元素，是一種跨學科的綜合教育理念。 具體來講，STEAM 教育從鼓勵學生學習這五類知識入手，強調(diào)讓學生自己動手完成與生活較為貼切的實際項目，從而在項目的過程中運用、理解、進一步學習各種學科知識。目前國內(nèi)主流的 STEAM教育培訓服務機構(gòu)主要采取機器人教育主，涵蓋了編程、力學、機械結(jié)構(gòu)、工業(yè)設計等知識，是 STEAM 教育跨學科綜合素質(zhì)教育的具體落地教學方式之一，參與其中的機構(gòu)包括 Semia（樂高合作機構(gòu)）、樂博教育、寓樂灣等。

    STEAM 教育的五大教育元素

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    STEAM 教育強調(diào)在實際項目中的學習

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    政策端：推進應試教育改革，鼓勵 STEAM 教育發(fā)展。 我國在對中小學教育應試教育的改革過程中做了諸多的探索，前期主要圍繞以“素質(zhì)教育”為中心的改革為主，提出教育要促進學生的德智體美勞全面發(fā)展。 2015 年 9 月，教育部出臺《關(guān)于“十三五”期間全面深入推進S（科學）T（技術(shù)）E（工程）A（藝術(shù)）M（數(shù)學）教育信息化工作的指導意見（征求意見稿）》，提出探索 STEAM 教育、創(chuàng)客教育等新教育模式，使學生具有較強的信息意識和創(chuàng)新意識。 不但相關(guān)政策陸續(xù)出臺，北京市更是將開放性科學實踐活動記入綜合素質(zhì)評價，成為中考的重要參考。 2017 年浙江省新高考方案已將信息技術(shù)（含編程）納入高考科目，今后預計將有更多省份將信息技術(shù)納入高考科目。

    政策端推進應試教育改革，鼓勵 STEAM 教育發(fā)展

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    市場端：中產(chǎn)階級規(guī)模擴大、家長結(jié)構(gòu)年輕化， STEAM 教育意識覺醒。 一方面，隨著中產(chǎn)階級的規(guī)模擴大，家長對教育投入的承受能力更高，對教育的投入意愿也更強。另一方面， 80 后、 90 后逐漸成為家長，整體社會的家長結(jié)構(gòu)開始年輕化。這一部分家長更加注重對子女的溝通表達能力及動手操作能力的培養(yǎng)。傳統(tǒng)應試教育以單純的學習成績?yōu)橹行牡睦砟钍艿剿刭|(zhì)教育的日益推廣而收到?jīng)_擊， STEAM 教育的理念開始深入人心，促使家長增加 STEAM 教育產(chǎn)品的投入，整個 STEAM 教育培訓行業(yè)的滲透率開始迎來加速爬升期。

    家長結(jié)構(gòu)年輕化趨勢漸顯

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    家庭教育理念初顯轉(zhuǎn)變趨勢

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    資本端：投融資保持高熱度，以早期項目為主。 隨著政策鼓勵和需求崛起，資本開始流入 STEAM 教育產(chǎn)業(yè)。從投資輪次來看，近兩年 STEAM 教育基本集中在早期項目，可見資本對其前景充分看好，提前布局。從細分領域來看，主要涵蓋音樂、 IT 編程、機器人教育等。值得注意的是，近幾年越來越多的產(chǎn)品利用機器人、 3D 打印等技術(shù)讓孩子在游戲化學習體驗中培養(yǎng)邏輯思維和動手能力，相關(guān)標的有編程貓、樂博教育、科樂教育等。

    近年來STEAM 教育千萬級別以上投資者相關(guān)案例

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    2017 年 STEAM 教育培訓市場空間約為 220 億，未來增長核心在于滲透率的不斷提升。中小學生為 STEAM 教育的主要受眾，據(jù)統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2015 年我國 K12 中小學學生人數(shù)為 1.63億，近幾年來人數(shù)處于平穩(wěn)區(qū)間；客單價方面，據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)，目前市場上主流的 STEAM 培訓機構(gòu)客單價在 8000-10000 元（每人每年）；市場滲透率方面，從行業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)反饋來看，當前階段我國 STEAM 教育培訓的滲透率在 1.5%左右（對應韓國市場的 STEAM 教育滲透率約為 3%）。 我們依照“市場規(guī)模=受眾（1.63 億） *滲透率（1.5%） *客單價（平均值約為 9000元） ”測算 2017 年市場空間約為 220 億元，未來市場增長的空間主要在于滲透率的提升，滲透率每提升 1%，對應行業(yè)市場空間提升接近 150 億。我們認為未來滲透率有望持續(xù)提升，核心邏輯在于政策持續(xù)推廣和家庭教育理念不斷優(yōu)化。 一方面， 政策持續(xù)支持致使中小學對 STEAM 教育的認知普及度持續(xù)提升。同時應試教育體制改革力度也在加大， 部分省市已將其納入教學實踐中，如北京市教育委員會將科學類學科不低于 10%的課時用于開放性科學實踐活動，鼓勵和引導學生走出課堂，江蘇等省份也正跟進； 2017 年浙江省新高考方案更是將信息技術(shù)（含編程）納入高考科目，今后預計將有更多省份將信息技術(shù)納入高考科目。同時，隨著人工智能發(fā)展寫入國家發(fā)展規(guī)劃，人才儲備成為后續(xù)長期發(fā)展的基石， STEAM 教育作為培養(yǎng)高素質(zhì)技能人才的入口級教育模式，未來將進一步享受國家政策紅利，推廣力度將進一步增強。另一方面，家庭教育理念不斷優(yōu)化，對STEAM 教育的接受態(tài)度愈加開放。 對于越來越多的家庭和孩子而言， STEAM 教育已經(jīng)逐漸從邊緣培訓項目逐漸變成主流培訓項目。

    STEAM教育培訓市場未來增長的核心邏輯在于滲透率提升

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    STEAM 教育培訓產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成包括三個環(huán)節(jié)：設備供應商、課程提供者、用戶。 產(chǎn)業(yè)鏈上游是設備供應商，主要提供 STEAM 教學所需的教學設備，包括機器人、玩具、 3D 打印以及無人機等。產(chǎn)業(yè)鏈的中游是課程提供者，也即各類培訓服務機構(gòu)，主要通過自主研發(fā)或引入相關(guān) STEAM 教育類課程，為培訓受眾提供相關(guān)教學。產(chǎn)業(yè)鏈下游主要為 STEAM 教育的客戶受眾，包括 B 端客戶，例如學校、相關(guān)教育支持機構(gòu)等，以及 C 端客戶，涵蓋從 K12學段至大學學段的各類學生，其中主要以小學及初中的學生為主（STEAM 教育具備一定的理論和動手能力門檻，幼兒用戶接受難度較大，而高中學段學生面臨較大升學壓力，難以專門預留出參與 STEAM 教育的時間）。

    STEAM教育產(chǎn)業(yè)鏈

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    B 端及 C 端兩類用戶也對應了當前 STEAM 教育機構(gòu)的不同模式。2B 端機構(gòu)主要參與校內(nèi)市場，一般是與學校合作，為學校提供相關(guān)教育課程、教具和教師，而學校負責相關(guān)場所的提供，代表機構(gòu)例如上海 STEM 云中心、比特實驗室等。 2C 端機構(gòu)主要是校外市場，由專業(yè)的培訓機構(gòu)直接為學員提供相關(guān)場所、教具、教師、教學等服務，代表機構(gòu)如樂博教育、Makeblock 等。一線城市 2B 端機構(gòu)經(jīng)營環(huán)境較好， 2C 端校外 STEAM 教育培訓市場潛力更大。 2B 端項目主要由當?shù)亟逃只驅(qū)W校招投標完成，具備一定的參與門檻，且市場化程度有限，受到多重因素的制約。特別是在我國升學制度并未發(fā)生本質(zhì)的變化之前， STEAM 校內(nèi)市場發(fā)展仍然較為緩慢。目前校內(nèi) STEAM 教育在一線城市受到較大的支持，經(jīng)營環(huán)境較好，但綜合考量公辦學校類渠道的分散性，純粹的 2B 端 STEAM 教育培訓機構(gòu)做大做強有一定的難度。 2C端 STEAM 教育培訓機構(gòu)則市場化程度較高，教學實力較強，同時在收費方面也遠高于校內(nèi)機構(gòu)，以深圳火星人提供的相關(guān)課程為例， B 端課時費僅 15 元/人次，而 C 端課時費 200 元/人次。但是 C 端市場由于缺乏統(tǒng)一客觀的評價體系及較低的準入門檻，市場上所提供的各類STEAM 相關(guān)課程五花八門，整體市場集中度極低，這是 C 端 STEAM 教育培訓機構(gòu)發(fā)展到一定程度后天花板效應明顯的本質(zhì)原因。就目前的市場情況來看，主要從事與 B 端校內(nèi)市場的機構(gòu)借助較強的學校渠道向后端導流生源，開始拓展到 C 端市場。而眾多校外 STEAM 培訓機構(gòu)也開始試水 B 端業(yè)務，拓寬自身的學校類合作渠道，將品牌打入校內(nèi)，嘗試以自身較為個性化及較為深厚的教研實力積累來打造品牌。 我們認為未來校內(nèi)、校外兩類模式是相互滲透的態(tài)勢，而校外 C 端市場潛力更大，看好課程研發(fā)能力較強、渠道資源積累深厚的STEAM 培訓機構(gòu)。建議關(guān)注盛通股份（收購樂博教育）、易第優(yōu)（開設機器人課程）、達內(nèi)科技（設立童程童美涉足少兒編程） 等。

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2017-2022年中國STEAM教育市場專項調(diào)研及投資戰(zhàn)略研究報告》