1、 全球金融 POS 終端市場發展狀況

    （1）全球電子支付交易量不斷增長

    隨著電子技術和網絡技術的飛速發展，全球非現金業務的交易量正處于高速發展階段。根據統計，2010-2014 年，全球非現金支付交易量從 2,821億筆增長到 3,873 億筆，年復合增長率為 8.61%，非現金支付交易量處于穩定增長階段。2010~2015 年度，全球非現金支付交易量情況如下圖所示：

全球非現金支付交易量增長情況圖

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    全球非現金支付交易量的穩定增長，為金融 POS 終端行業的發展打下了良好的基礎。

    （2）全球金融 POS 終端市場容量

    全球非現金支付交易量的不斷增長以及支付安全標準的不斷提高，帶動了全球金融 POS 終端市場的快速發展，如下圖所示，根據報告，2010 年至 2015 年，全球 POS 終端出貨量由 1,460 萬臺上升到 4,350 萬臺，復合增長率為 24%，保持了較高的增長速度。

全球 POS 終端出貨量增長情況圖

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    2016 年 9 月，根據數據顯示，2015 年全球排名前十位的 POS 終端廠商出貨量共計 3,560.62 萬臺，占全球整體出貨量的比重達到 81.85%。其中，中國大陸地區 POS 終端廠商出貨量快速增長，在全球 POS 終端市場中的份額迅速提升。2015 年排名前十的廠商中，有 6 家來自中國大陸地區，整體出貨量達到 1,587.37 萬臺，在全球市場中的比重達到 36.49%。2015 年，公司在全球 POS 供應商出貨量排行榜中名列第九。

    （3）亞太、美國、中東地區成為金融 POS 終端行業新的增長點

    根據報告，2014 年、2015 年，亞太地區、歐洲地區、拉丁美洲地區、中東地區、美國地區的 POS 采購量如下圖所示：

2014 年、2015 年全球主要區域 POS 機采購量（單位：百萬臺）

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    從上圖中可以看出，亞太地區作為地域最廣、發展中國家最多的區域，電子支付等現代化支付手段滲透率快速提升，POS 終端采購量也隨之快速增加，亞太地區 2015 年已經成為了全球 POS 機需求量最大的區域，共計采購了 2,466 萬臺POS 終端，比 2014 年提高了 55.68%。美國地區市場則是由于 POS 終端的更新換代需求，迸發出了新的市場熱點，采購量快速增加，由 2014 年的 225 萬臺提高至 2015 年的 466 萬臺，上升了 107.11%。而中東地區則是隨著經濟的快速發展和電子支付滲透率的提高，POS 終端采購量由 2014 年的 264 萬臺上升至 2015年的 402 萬臺，增加 52.27%。歐洲等地區由于電子支付系統發展已經比較成熟，POS 終端的應用普及率較高，需求量保持較為穩定的增長。

    2015 年度，前五大區域 POS 機市場需求量均增長較快，預計未來亞太地區依舊是 POS 終端的最大市場，歐洲美國等地區需求量依舊維持較高水平，保持上升趨勢。

    2、 我國金融 POS 終端市場發展狀況

    （1）銀行卡發卡量及交易規?？焖僭鲩L

    在我國銀行卡電子支付發展初期，銀行卡發卡規模較小、標準不統一，各商業銀行獨立建設封閉的銀行卡受理網絡，導致商業銀行購置、布放的金融 POS終端一般只能識別本行發行的銀行卡，制約了 POS 終端交易乃至銀行卡產業自身的發展。2001 年，中國人民銀行批準設立中國銀聯，由其統一制定我國銀行卡標準，建設和運營銀行卡跨行交易清算系統和跨行信息平臺，為我國銀行卡產業及 POS 終端交易快速發展奠定了基礎。

    近年來，隨著社會經濟的持續發展和金融體系的不斷完善，我國銀行卡產業呈現出快速發展趨勢，對金融 POS 終端產業的發展產生了巨大的推動作用。根據統計，截至 2016 年末，全國銀行卡在用發卡數量 61.25 億張，比 2011 年末增長了 107.70%。但是，我國銀行卡的普及程度與歐美發達國家相比仍有很大的差距，2016 年底我國人均擁有銀行卡為 4.47 張（且含有大量未被激活的休眠卡），而美國 2010 年已經達到人均 15 張的保有量，與發達國家相比，我國的發卡量仍有巨大的提升空間。2011~2016 年，我國銀行卡發卡量情況如下圖所示：

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    與此同時，銀行卡交易規模也保持快速的增長態勢，全國銀行卡交易筆數從2011 年的 317.80 億筆增長到 2016 年的 1,154.74 億筆，年復合增長率為 29.44%；銀行卡交易金額從 2011 年的 323.82 萬億元增長到 2016 年的 741.81 萬億元，年復合增長率為 18.03%。2011~2016 年度，我國銀行卡交易量情況如下圖所示：

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    （2）銀行卡特約商戶數量不斷增加

    隨著銀行卡產業的發展及銀行卡刷卡消費需求的增長，受理銀行卡業務的特約商戶數量也不斷擴大。根據統計數據顯示，全國銀行卡跨行支付系統聯網商戶從 2011 年的 318.01 萬戶增長到了 2016 年的 2,067.20 萬戶，年復合增長率達到 45.41%。特約商戶規模的快速擴大帶來了金融 POS 終端的大量需求。2011~2016 年度，我國銀行卡聯網商戶數量情況如下圖所示：

2011 年-2016 年銀行卡聯網商戶數量

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    （3）移動支付規?？焖僭鲩L

    隨著移動支付技術的發展，目前金融 POS 終端產品已經能夠通過二維碼掃碼和 NFC 等支付方式安全、便捷地實現支付，同時，經過第三方支付機構的大力推廣，移動支付覆蓋的支付場景的不斷豐富，已經觸及到日常的衣食住行等各個方面，移動支付規模也隨之快速增加，支付筆數由 2011 年的 2.47 億筆增加至2016 年的 257.10 億筆，支付金額則由 2011 年的 0.99 萬億元增加至 2016 年的157.55 萬億元，均保持了高速增長。由于移動支付要求的安全性、便捷性更高，對金融 POS 機生產商也提出更高的要求，這也為 POS 終端廠商帶來新的發展契機。

2011 年-2016 年我國移動支付交易規模

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    （4）金融 POS 終端人均普及水平有待增加

    隨著我國經濟社會的不斷發展和人民生活水平的不斷提高，支付結算方式也朝著便捷化和安全性方向發展，從而帶來了金融 POS 終端數量的大幅增長。根據統計數據顯示，近年來我國聯網 POS 終端數量呈現出快速增長的趨勢。截至 2016 年末，全國聯網 POS 終端總量達到 2,453.50 萬臺，是 2011 年的 5.08 倍，年復合增長率達 38.43%。2011~2016 年度，我國聯網 POS 機終端數量情況如下圖所示：

2011 年-2016 年我國聯網 POS 終端數量及增長情況

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    此外，截止 2016 年末，我國人均擁有 POS 終端數量只有 13.70 臺/萬人，而美國和加拿大等金融支付發達地區已達到 179 臺/萬人，我國 POS 終端人均普及水平遠低于發達國家。由此可見，我國金融 POS 終端行業仍有巨大的發展空間。

    （5 ）第三方支付市場迅速發展

    近幾年，我國第三方支付行業迅速發展，第三方支付公司在專業化程度、市場規模和運營管理方面取得顯著進步，在提供基礎支付服務同時，向客戶提供各種類型的增值服務，第三方支付公司獲得更大的、基于交易資金流和信息流的服務創新和價值空間。據統計，2012-2016 年，我國第三方支付交易規模的復合增長率達到 210.27%，2016 年，第三方支付交易規?？傤~為 74.5 萬億元。

2012-2016 年我國第三方支付交易規模

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    從行業發展方向來看，第三方支付在細分行業市場應用的深度和廣度提高，引領了行業效率，促進第三方支付市場交易規模不斷擴大。同時，隨著用戶線下移動支付習慣的逐步養成，線下消費將成為交易規模增速支撐點，多家線上支付機構進入線下市場，線上線下支付手段加速融合，從而促進第三方支付市場的發展。

    在國家相關產業政策的推動下，我國第三方支付市場也將不斷規范發展。自2016 年 9 月 6 日起，由國家發展改革委、中國人民銀行聯合發布《關于完善銀行卡刷卡手續費定價機制的通知》將正式實施，收單機構收取的收單服務費由政府指導價改為市場調節價，由收單機構與商戶協商確定具體費率。該新規將在長期上降低商戶的收銀費用水平，擴大銀行卡及第三方支付的使用范圍，從而促進第三方支付市場的長遠發展，為 POS 終端行業提供穩定的需求來源。

    （6 ）新型智能 POS 終端產品的興起與發展

    二維碼支付等新型支付方式的普及，加快商戶進入電子支付時代的步伐。在適應新型支付方式的過程中，商戶主要關注收銀成本、支付方式覆蓋范圍以及店鋪管理升級等方面需求。

    經過近幾年的迅速發展，智能 POS 終端產品的相關技術也日益成熟。根據數據統計，我國智能 POS 終端相關專利的申請數量從 2012 年的 5 項增加至2016 年的 24 項，其中 2015 年多達 33 項。該些專利內容主要包括智能系統、硬件模具研制統開發、交易信息提取等技術，大大提高了智能 POS 終端的安全性與便利性，為商戶選擇智能 POS 終端產品提供了有效保障。

2011 年-2016 年我國智能 POS 相關專利申請數量

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    當前，智能 POS 終端的技術成熟、應用場景逐漸豐富，智能 POS 終端已具備大規模商用的基礎。隨著商戶對店鋪管理的精細化需求提高，能夠通過大數據、人工智能等工具幫助商戶提高經營效率、降低勞務成本的智能 POS 終端將成為新主流。在銀聯商務、第三方支付公司等機構的大力推廣下，基于智能 POS 終端的大數據網絡規模將會迅速發展，智能 POS 終端將會成為商戶必需工具之一。未來，移動支付不僅僅限制于日常商戶交易，出行、醫療、政府、教育等多重場合都將支持移動支付，帶動智能 POS 終端的發展。根據數據顯示，2016 年智能 POS 終端市場出貨量已超過 100 萬臺，較 2015 年增長了近 10 倍；預計 2017 年智能 POS 終端的出貨量將超過 200 萬臺，未來智能 POS 終端逐步替換傳統 POS 終端將成為市場發展趨勢。根據報告預計，2019 年我國智能 POS 終端交易規模將達到 65.4 萬億元，智能 POS 終端滲透率將高達 51.2%，智能 POS 終端市場發展前景廣闊。

    相關報告：智研咨詢發布的《2018-2024年中國POS終端市場專項調研及投資前景分析報告》