內容概要：衛星通信是以衛星為中繼的通信手段，由空間段、地面段、用戶段構成。我國衛星通信行業起步相對較晚，但經過五十年的厚積薄發，我國衛星通信行業快速發展，衛星通信關鍵技術不斷進步。目前我國已成為少數能自主設計、研發通信衛星的國家之一，全國衛星通信市場規模穩步提升。根據數據，2015-2021年我國衛星通信市場規模由460億元增長至794億元，CAGR為8.7%；2024年我國衛星通信市場規模已增至達到896億元。

相關上市企業：中國衛通（601698）；華力創通（300045）；盟升電子（688311）；三維通信（002115）；天銀機電（300342）；航天智裝（300455）；航宇微（300053）；佳緣科技（301117）；長盈通（688143）；創意信息（300366）；上海瀚訊（300762）；天奧電子（002935）；中國衛星（600118）；海格通信（002465）；航天環宇（688523）等

相關企業：中國星網網絡應用有限公司；深圳市華訊方舟衛星通信有限公司；中信衛星通信有限公司；南京中網衛星通信股份有限公司；亞太衛星通信（深圳）有限公司等

關鍵詞：產業鏈；全球衛星通信行業規模；中國衛星通信行業規模；重點企業；競爭梯隊；發展趨勢

一、行業概況

衛星是環繞地球或其他行星在空間軌道運行的無人航天器，是人類太空活動的主要形式，具有廣泛的功能和應用領域。除部分用于科學研究和技術試驗外，衛星按照應用領域可分為通信衛星、遙感衛星、導航衛星。

衛星通信是以衛星為中繼的通信手段，由空間段、地面段、用戶段構成。衛星通信是指地球上（包括地面和低層大氣中）的無線電通信站間利用衛星作為中繼而進行的通信。衛星系統包括空間段、地面段、用戶段，空間段由不同軌道、用途、頻段的衛星構成；地面段指在地球表面的無線電通信站，包括地面站、機載站和船（艦）載站，負責衛星信號接收處理以及衛星姿態的控制等；用戶段包括不同類型的用戶設備。信號傳輸的流程是用戶段發出基帶信號經過發射地面段處理變為射頻信號后發送到空間段，再由空間段對收到的射頻信號進行低噪聲、變頻、功率放大等處理后發送到接收地面段，再對其處理變成基帶信號后，發送到用戶段。

按照軌道劃分，通信衛星可分為低軌衛星（LEO）、中軌衛星（MEO）、高軌衛星（GEO）。高軌衛星以與地球自轉相同的速度繞地球運行，使得衛星始終保持在相同的位置上，可以提供穩定的覆蓋范圍，3顆衛星即可實現全球覆蓋。雖然高軌衛星技術成熟、壽命長等特點，但是存在時延高、損耗大，軌道資源極其稀缺的特點。而相比之下，低軌衛星具有低延時、低成本、靈活組網等特點，正在成為衛星通信建設的焦點。

按照帶寬劃分，衛星通信可分為寬帶通信和窄帶通信。根據國際電信聯盟（ITU）的頻段劃分標準，衛星通信常使用L（1-2GHz）、S（2-4GHz）、C（4-8GHz）、X（8-12GHz）、Ku（12-18GHz）、K（18-27GHz）、Ka（27-40GHz）等波段的電磁波。窄帶通信以L/S/C頻段為主，主要分布在GEO軌道，由于其傳輸速率低、雨衰小的特點，主要用于電視、廣播和物聯網應用；寬帶通信以Ku/Ka頻段為主，傳輸速率可達上百Mbs，因此可以滿足高速數據傳輸的互聯網多媒體應用需求。為了滿足日益增加的頻率軌道資源需求，目前行業已著手開發Q（36-46GHz）、V（46-56GHz）等更高的頻段資源。

衛星通信行業產業鏈上游衛星制造業務主要分為衛星平臺、衛星荷載、其他元器件、衛星總裝四個板塊，相關企業有中國衛星、長光衛星、航天電器、中航光電等；衛星發射業務涉及火箭研制及發射，主要企業有中國航天科技集團、中國航天科工集團等；地面設備制造是衛星產業鏈中的關鍵環節，其市場規模較大，參與企業包括航天恒星、電科54所、海格通信、華立創通等。

產業鏈中游的衛星通信運營商主要是中國衛通，其占據了國內衛星通信運營80%的市場，是亞洲第二大、全球第六大的衛星通信運營商，此外，中信網絡有限公司可通過亞洲衛星的衛星資源開展業務，中國電信、中信數字媒體網絡有限公司也取得衛星通信運營相關資質，其他企業更多是集成服務商。

產業鏈下游包括海上、航空、陸地、M2M、政府等各類用戶，使用場景包括偏遠地區寬帶連接、海上與航空寬帶連接、政府應急通信、衛星物聯網等，需求的企業如中國廣電、電信運營商、政府部門、金融/石油各領域客戶等。

二、全球市場

衛星通信是利用人造地球衛星作為中繼站來轉發無線電波，從而實現兩個或多個地球站之間的通信。利用地球同步軌道上的人造地球衛星作為中繼站進行地球上通信的設想是1945年英國物理學家A.C.克拉克（ArtherC.Clarke）在《無線電世界》雜志上發表“地球外的中繼”一文中提出的，并在60年代成為現實。1957年，蘇聯發射第一顆人造衛星，衛星通信實驗正式進入人造衛星階段。1970以來各種星座系統陸續提出，衛星通信熱度攀升。進入21世紀，隨著衛星寬帶技術進步，成本降低，衛星通信行業加速發展。據統計，2024年全球衛星通信市場規模已達到2000億美元以上。

全球發射的航天器廣泛應用于通信、導航、對地觀測、技術驗證、軌道運輸、信號偵察、月球探測、深空探測、載人飛船、貨運飛船、空間站建設、空間科學、空間態勢感知、天文觀測、微重力試驗、教學、太空殯葬、信息加密等領域。2023年全球發射的航天器應用類型覆蓋比2022年更多，增加了商業空間態勢感、太空殯葬和信息加密等商業應用。

值得注意的是，在2023年全球發射的2932個航天器中，通信衛星有2262顆，占比77%，較2022年1980顆增加14%。從衛星應用用途看，全年發射的2262顆通信衛星中僅36顆服務于軍事、政府、民用；其余2226顆均為商業衛星，包括1984顆星鏈衛星、132顆一網衛星、92顆其他低軌衛星，14顆靜地軌道衛星和4顆中軌衛星。

三、國內市場

按照功能劃分，人造地球衛星大致分為通信衛星、導航衛星、遙感衛星和科學實驗衛星四類。其中，通信衛星主要通過衛星實現通信，具有覆蓋范圍廣、通信容量大、通信距離遠、不受地理環境限制等特點，在全球的通信中被廣泛應用。因此，近年來，隨著我國多個近地軌道衛星星座計劃相繼啟動，國內通信衛星發射在軌數量日益增多。例如，航天科工集團推出的“虹云計劃”，計劃發射156顆低軌衛星，構建一個星載寬帶全球移動互聯網絡，實現網絡無差別的全球覆蓋，首顆技術驗證星于2018年12月成功發射，并且首次將毫米波相控陣技術應用于低軌寬帶通信衛星。航天科技集團推出的“鴻雁計劃”，計劃發射324顆低軌衛星，首顆試驗衛星于2018年12月成功發射。銀河航天提出的“銀河Galaxy”衛星星座是國內規模最大的衛星星座計劃，計劃到2025年前發射約1000顆衛星，其首顆試驗星早在2020年1月便已發射成功，通信能力達10Gbps，成為我國通信能力最強的低軌寬帶衛星。

我國衛星通信行業起步相對較晚，但近年來，我國衛星通信行業快速發展，衛星通信關鍵技術不斷進步，產業實現快速發展。細分來看，1970-2000年，經過東方紅四代衛星的研發積累，多次發射試驗性通信衛星，解決了國內通信衛星有與無的問題。2000以來，我國民用航天進入國際市場，多家國企提出諸如鴻雁星座、虹云工程等低軌星座建設計劃。五十年厚積薄發，目前我國已成為少數能自主設計、研發通信衛星的國家之一，衛星通信市場規模穩步提升。根據數據，2015-2021年我國衛星通信市場規模由460億元增長至794億元，CAGR為8.7%；2024年我國衛星通信市場規模已增至達到896億元。

相關報告：智研咨詢發布的《中國衛星通信行業發展動態及投資前景分析報告》

四、企業格局

衛星通信產業鏈條長，涉及領域較廣，參與企業眾多，行業總體上呈現梯隊化競爭格局，可大致分為三大梯隊：第一梯隊主要是大型上市公司或國有企業，代表公司有中國衛通、海格通信、華力創通、亞太衛星、鑫諾衛星等。第二梯隊企業衛星制造及衛星發射領域附加值較高，具備較大的競爭優勢，包括以中國衛星等國有企業為代表的通信衛星制造企業，以中國運載火箭技術研究院、上海航天、航天動力為代表的衛星發射企業，以北斗星通、國騰電子、華力創通、南方測繪為代表的發射配套設備生產企業，以及以中國電信、中信數字媒體網絡有限公司為代表的通信業務牌照持有企業。第三梯隊企業多為民營企業，競爭力相對較弱，代表企業為銀河航天、華訊方舟、中網衛通、天海世界等擁有VSAT等單一數據增值服務經營許可證的企業。

中國衛通集團股份有限公司成立于2001年11月27日，2019年6月28日在上海證券交易所主板掛牌上市，股票簡稱“中國衛通”。中國衛通是中國航天科技集團有限公司從事衛星運營服務業的核心專業子公司，具有國家基礎電信業務經營許可證和增值電信業務經營許可證，是我國擁有自主可控通信衛星資源的基礎電信運營商，被列為國家一類應急通信專業保障隊伍。中國衛通加快構建衛星運營服務、網絡系統集成服務、綜合信息服務三大主業協同發展格局，目前公司運營管理著18顆優質的在軌民商用通信廣播衛星，覆蓋中國全境、東南亞、南亞、中東、非洲以及歐洲和太平洋地區。數據顯示，2024年前三季度，中國衛通營業收入為17.58億元，同比下降5.57%。

中國東方紅衛星股份有限公司前身是1997年8月21日成立的中國泛旅實業發展股份有限公司，于1997年9月8日在上海證券交易所上市，股票簡稱“中國衛星”。中國衛星是中國航天科技集團公司第五研究院控股的公司，是專業從事小衛星及微小衛星研制、衛星地面應用系統集成、終端設備制造和衛星運營服務的航天高新技術企業，現已發展成為具有天地一體化設計、研制、集成和運營服務能力，專注于宇航制造和衛星應用兩大主業的企業集團，形成了航天東方紅、北京恒星、深圳東方紅等一系列知名品牌。

在宇航制造領域，中國衛星成功開發了CAST10、CAST20、CAST2000、CAST3000、CAST4000等多個具有國內領先、國際先進水平的小/微小衛星公用平臺，衛星產品廣泛應用于海洋觀測、環境與災害監測、對地遙感、立體測繪、科學與技術試驗等多個領域，形成了覆蓋 1kg～1000kg小/微小衛星的公用平臺型譜，現已成功發射了近180余顆小衛星及微小衛星。在衛星應用領域，中國衛星充分發揮航天特有的天地一體化優勢，將在航天器研制過程中積累的核心技術、核心產品應用于國防建設、國民經濟建設和社會發展等領域，可為用戶提供衛星通信、衛星導航、衛星遙感、云計算與信息安全、智慧城市、智慧醫療等多個領域的產品與服務，是國內提供天地一體信息服務的重要力量。數據顯示，2024年前三季度，中國衛星營業收入為16.74億元，同比下降54.41%。

五、發展趨勢

1、衛星通信能力日益提升

近年來，我國成功發射了多顆高通量衛星，如“中星16號”和“亞太6D”，這些衛星具備更高的傳輸速率和更廣的覆蓋范圍，能夠滿足日益增長的寬帶通信需求。此外，低軌衛星星座的布局也在加速推進，如“鴻雁”和“虹云”計劃，旨在構建全球覆蓋的衛星互聯網。這些技術進步不僅提升了通信質量，還為偏遠地區和海洋等傳統通信盲區提供了可靠的通信手段。未來，隨著我國航天技術的快速發展，衛星通信能力將日益提升。

2、市場需求驅動行業規模擴大

隨著5G、物聯網、智慧城市等新興技術的普及，衛星通信的市場需求持續增長。特別是在應急通信、航空航海通信、偏遠地區通信等領域，衛星通信的不可替代性日益凸顯。此外，商業航天的發展也為衛星通信行業帶來了新的增長點，越來越多的企業開始布局衛星互聯網服務。預計未來幾年，我國衛星通信市場規模將保持高速增長，成為全球衛星通信市場的重要力量。

3、產業鏈生態建設加速完善

我國衛星通信產業鏈正在逐步完善，從衛星制造、發射服務到地面設備制造、運營服務等環節，均已形成較為完整的產業體系。特別是商業航天的興起，推動了產業鏈的進一步細分和專業化。此外，衛星通信與地面通信網絡的融合也在加速，形成了天地一體化的通信生態。未來，隨著更多企業和資本的進入，衛星通信產業鏈將更加成熟，生態系統的構建也將更加完善，為行業的可持續發展奠定堅實基礎。

以上數據及信息可參考智研咨詢（www.jwnclean.com）發布的《中國衛星通信行業發展動態及投資前景分析報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。