第一章醫療健康行業并購重組背景綜述

1.1 醫療健康行業并購重組相關概念

1.1.1 合并、兼并與收購

1.1.2 并購的類型

1.1.3 并購收益與成本

1.1.4 公司重組策略

1.2 醫療健康行業并購重組基本情況

1.2.1 醫療健康行業并購主要交易目的分析

1.2.2 醫療健康行業并購主要收購方式分析

1.2.3 醫療健康行業并購重組主要支付方式

1.2.4 醫療健康行業并購標的主要類型分析

1.3 醫療健康行業并購重組政策環境分析

1.3.1 醫療健康行業發展相關重點政策分析

1.3.2 醫療健康行業企業并購重組涉及的法律法規

（1）組織結構操作層面

（2）股權操作層面

（3）資產重組及財務會計處理操作層面

第二章中國醫療健康所屬行業并購交易整體情況分析

2.1 中國醫療健康行業并購交易規模

2.1.1 中國醫療健康行業并購交易數量

按細分行業，移動/互聯網醫療/人工智能/大數據/醫療信息化、藥品、醫療服務三個板塊交易較為活躍，分別發生了161、143和125起案例。（注：下文表格中統計的TOP案例均為明確披露具體交易金額的案例）

2018年醫療健康產業細分行業融資/并購案例統計（個）

2.1.2 中國醫療健康行業并購交易金額

2.2 中國醫療健康行業戰略投資者并購交易情況

2.2.1 戰略投資者并購交易數量與金額

2.2.2 戰略投資者并購交易的重點細分領域

2.3 中國醫療健康行業海外并購情況分析

2.3.1 中國醫療健康行業海外并購交易數量

2.3.2 中國醫療健康行業海外并購交易金額

2.3.3 中國醫療健康行業海外并購地區的選擇

2.3.4 中國醫療健康行業海外并購重點行業分布

2.3.5 中國醫療健康行業海外并購發展趨勢預測

第三章醫療健康行業資本市場并購重組情況分析

3.1 醫療健康行業資本市場并購重組現狀分析

3.1.1 醫療健康行業A股市場并購重組情況分析

3.1.2 醫療健康行業中小板和創業板并購重組分析

3.1.3 醫療健康行業新三板企業并購重組情況分析

3.2 醫療健康行業A股市場并購路線分析

3.2.1 醫療健康行業借殼上市情況分析

（1）借殼上市的數量和金額分析

（2）借殼上市涉及的行業情況

（3）借殼上市重點案例深度解讀

3.2.2 醫療健康行業橫向整合資源的并購分析

（1）橫向整合為目的的并購數量和金額

（2）相關并購重組涉及的重點行業分析

（3）以橫向整合為目的的并購重點案例

3.2.3 醫療健康行業打通產業鏈上下游的并購分析

（1）涉及產業鏈整合的并購數量和金額

（2）相關并購重組涉及的重點行業分析

（3）涉及產業鏈整合的并購重組重點案例

3.2.4 醫療健康行業多元化戰略發展并購分析

（1）以多元化發展為目的的并購數量和金額

（2）相關并購重組涉及的重點行業分析

（3）以多元化發展為目的并購重組重點案例

3.3 醫療健康行業上市公司并購重組的模式研究

3.3.1 醫療健康行業二級市場收購模式——中國上市公司并購重組的啟動

3.3.2 醫療健康行業協議收購模式——中國目前上市公司并購重組的主流模式

3.3.3 醫療健康行業要約收購模式——中國上市公司股權收購市場化的推進

3.3.4 醫療健康行業迂回模式——中國上市公司并購重組模式創新的多樣化

3.3.5 醫療健康行業整體上市模式——控制權不發生轉移的上市公司并購重組

第四章醫療健康行業國企改革并購重組分析

4.1 醫療健康行業國企改革并購重組的政策環境

4.1.1 國企改革頂層設計方案出臺預測

4.1.2 地方政府國企并購重組方案解讀

4.1.3 國企并購重組相關鼓勵政策分析

4.2 醫療健康行業國企改革并購重組現狀分析

4.2.1 醫療健康行業國企改革并購重組交易數量和金額分析

4.2.2 醫療健康行業國企改革并購重組涉及的主要行業

4.2.3 醫療健康行業國企改革并購重組的重點類型分析

4.2.4 醫療健康行業國企改革并購重組案例分析

4.2.5 醫療健康行業國企改革并購重組的主要方向分析

4.3 醫療健康行業國企改革并購重組的投資機會

4.3.1 醫療健康央企并購重組過程中的投資機會分析

4.3.2 醫療健康領地方國企并購重組過程中的投資機會

4.4 醫療健康行業國企改革并購重組亟待解決的問題

4.4.1 產權關系

4.4.2 政府行政干預

4.4.3 國有資產流失

4.4.4 人力資源整合

第五章醫療健康行業并購重組重點案例分析

5.1 樂普醫療收購艾德康的案例分析

5.1.1 并購案例背景介紹

5.1.2 并購案例參與主體

5.1.3 案例并購過程分析

5.1.4 并購案例評價

5.2 達實智能收購久信醫療的案例分析

5.2.1 并購案例背景介紹

5.2.2 并購案例參與主體

5.2.3 案例并購過程分析

5.2.4 并購案例評價

5.3 中元華電收購世軒科技的案例分析

5.3.1 并購案例背景介紹

5.3.2 并購案例參與主體

5.3.3 案例并購過程分析

5.3.4 并購案例評價

5.4 湖南發展收購博愛醫療的案例分析

5.4.1 并購案例背景介紹

5.4.2 并購案例參與主體

5.4.3 案例并購過程分析

5.4.4 并購案例評價

5.5 信邦制藥收購中肽生化的案例分析

5.5.1 并購案例背景介紹

5.5.2 并購案例參與主體

5.5.3 案例并購過程分析

5.5.4 并購案例評價

5.6 益佰制藥收購長安國際制藥的案例分析

5.6.1 并購案例背景介紹

5.6.2 并購案例參與主體

5.6.3 案例并購過程分析

5.6.4 并購案例評價

5.7 益盛藥業收購皇封參業的案例分析

5.7.1 并購案例背景介紹

5.7.2 并購案例參與主體

5.7.3 案例并購過程分析

5.7.4 并購案例評價

第六章醫療健康行業并購重組風險及收益分析

6.1 醫療健康行業企業并購的風險分析

6.1.1 醫療健康行業企業并購中營運風險分析

6.1.2 醫療健康行業企業并購中信息風險分析

6.1.3 醫療健康行業企業并購中融資風險分析

6.1.4 醫療健康行業企業并購中反收購風險分析

6.1.5 醫療健康行業企業并購中法律風險分析

6.1.6 醫療健康行業企業并購中體制風險分析

6.2 醫療健康行業并購重組的風險控制

6.2.1 醫療健康行業投資環境風險

（1）國別風險

（2）市場波動風險

（3）行業周期風險

6.2.2 醫療健康行業項目執行風險

（1）目標公司基本面風險

（2）估值和定價風險

（3）交易結構設計風險

6.2.3 醫療健康行業監管審批風險

6.2.4 醫療健康行業輿論環境風險

6.2.5 醫療健康行業后續整合風險

6.3 醫療健康行業并購交易收益率的相關因素分析

6.3.1 并購目的的差異

6.3.2 支付方式差異

6.3.3 并購規模差異

6.3.4 公司類型差異

6.3.5 行業差異因素

6.4 醫療健康行業各類型并購的收益比較以及投資線索

6.4.1 各類型并購的收益比較

6.4.2 買殼上市的特征以及投資線索

6.4.3 多元化并購的特征及投資線索

6.4.4 行業整合并購的特征及投資線索

6.4.5 大股東資產注入類并購的特征及投資線索

第七章醫療健康行業并購重組趨勢與投資機會分析（ZY GXH）

7.1 2018年并購重組新趨勢分析

7.1.1 整體上市成國企改革主線

7.1.2 新三板公司頻頻被A股公司并購

7.1.3 “PE+上市公司”模式風靡A股

7.1.4 分離式重組審核便捷受追捧

7.1.5 折戟IPO公司曲線上市

7.2 醫療健康行業2018年并購整合方向預測

7.2.1 行業內部并購

7.2.2 上游產業并購

7.2.3 下游產業并購

7.2.4 跨界并購整合

7.3 醫療健康行業并購融資渠道分析

7.3.1 增資擴股

7.3.2 股權置換

7.3.3 金融機構信貸

7.3.4 買方融資

7.3.5 杠杠收購

7.4 醫療健康行業未來并購重組的機會分析

7.4.1 新興產業的并購機會

7.4.2 國企改革的機會分析

7.4.3 存在借殼機會的上市公司（ZY GXH）

圖表目錄

圖表 1 醫療器械行業成長邏輯分析

圖表 2 2018年度國內醫療健康行業并購市場情況

圖表 3 2013-2018年中國并購市場發展趨勢

圖表 4 2013-2018年中國并購市場國內并購統計

圖表 5 2013-2018年中國并購市場海外并購統計

圖表 6 2013-2018年中國企業外資并購趨勢

圖表 7 戰略投資者并購交易數量

圖表 8 2018年中國并購市場行業分布

圖表 9 戰略投資者繽購交易金額按投資行業分類

圖表 10 2013-2018年中國醫療健康行業VC/PE融資情況

圖表 11 2018年國內醫療健康行業細分領域VC/PE融資分布

圖表 12 2013-2018年中國醫療健康行業IPO融資趨規模

圖表 13 2018年醫療健康行業中資海外并購十大金主

圖表 14 中資海外并購需求所在行業分布

圖表 15 二級市場場內收購模式操作示意圖

圖表 16 協議收購模式操作示意圖

圖表 17 股權無償劃撥模式操作示意圖

圖表 18 資產置換模式操作示意圖

圖表 19 股權支付模式操作示意圖

圖表 20 股權收購、資產置換和資產收購結合模式操作示意圖

圖表 21 企業并購重組稅收征管既有政策體系

圖表 22 并購收益率（按目的分）

圖表 23 并購收益率（按規模分）

圖表 24 并購收益率（按支付方式分）

圖表 25 并購案例平均收益率（按支付方式和并購目的分）

圖表 26 并購案例平均收益率（按支付方式和規模分）

圖表 27 買殼上市的特征及收益率

圖表 28 多元化并購按照標的行業分類案例數

圖表 29 多元化并購按照標的行業分類的市場表現

圖表 30 多元化（收購標的評估價值占買方市值的比例）不同區間收益率

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