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2013年以來，國內資產管理行業進入快速擴張期，不同金融機構開展同質的資產管理業務，資產管理行業從割據競爭進入了跨界競爭的新階段。隨著競爭的加劇，疊加大類資產收益率下滑的大背景，項目端收益率出現下降趨勢，這進一步加大了資產管理領域形成不良資產的風險。
資產管理行業持續擴張（單位：萬億元）
資料來源：公開資料
智研咨詢發布的《2017-2022年中國資產管理市場深度評估及投資戰略研究報告》共七章。首先介紹了資產管理產業相關概念及發展環境，接著分析了中國資產管理行業規模及消費需求，然后對中國資產管理行業市場運行態勢進行了重點分析，最后分析了中國資產管理行業面臨的機遇及發展前景。您若想對中國資產管理行業有個系統的了解或者想投資該行業，本報告將是您不可或缺的重要工具。
本研究報告數據主要采用國家統計數據，海關總署，問卷調查數據，商務部采集數據等數據庫。其中宏觀經濟數據主要來自國家統計局，部分行業統計數據主要來自國家統計局及市場調研數據，企業數據主要來自于國統計局規模企業統計數據庫及證券交易所等，價格數據主要來自于各類市場監測數據庫。
第一章中國資產管理行業發展背景分析 9
1.1 國內資產管理行業發展時機分析 9
1.1.1 資產管理市場分析 9
1.1.2 資產管理市場分析 10
1.1.3 資產管理相關政策分析 10
（1）銀監會出臺的相關政策 10
（2）證監會出臺的相關政策 11
（3）保監會出臺的相關政策 13
1.2 資產管理行業與經濟相關性分析 15
1.2.1 資產管理與gdp相關性分析 15
1.2.2 資產管理與固定資產投資相關性 16
1.2.3 資產管理與證券市場相關性 16
1.2.4 資產管理與居民儲蓄關系分析 16
1.3 現代資產管理機構特征分析 17
1.3.1 現代資產管理機構投資范圍 17
1.3.2 現代資產管理機構組織形式 18
1.3.3 現代資產管理機構盈利模式 19
第二章中國資產管理業務投資環境分析 20
2.1 投資環境對資產管理行業的影響 20
2.1.1 證券市場對資產管理行業的影響 20
2.1.2 股權市場對資產管理行業的影響 20
2.1.3 產業投資對資產管理行業的影響 21
2.2 證券投資市場環境分析 22
2.2.1 股票市場行業前景調研分析 22
（1）政策面基本穩定 22
（2）市場流動性良好 23
2.2.2 債券市場行業前景調研分析 23
2.2.3 衍生證券市場行業前景調研 25
2.3 股權投資市場環境分析 26
2.3.1 pe/vc投資規模分析 26
（1）pe投資規模分析 26
（2）vc投資規模分析 27
2.3.2 pe/vc投資行業分布 28
（1）pe投資行業分布 28
（2）vc投資行業分布 30
2.3.3 pe/vc投資企業分布 31
（1）pe投資企業分布 31
（2）vc投資企業分布 32
（3）2016年pe/vc披露金額十大案例 32
2.3.4 pe/vc投資地域分布 33
（1）pe投資地域分布 33
（2）vc投資地域分布 34
2.3.5 pe/vc投資收益分析 35
（1）ipo退出回報分析 35
（2）并購退出回報分析 37
2.4 其他投資市場環境分析 39
2.4.1 貨幣市場投資環境分析 39
（1）央行回購利率情況 39
（2）同業拆借利率情況 40
2.4.2 房地產市場投資環境分析 41
2.4.3 基礎設施建設投資環境分析 44
2.4.4 藝術品市場投資環境分析 45
第三章全球資產管理行業運作狀況分析 47
3.1 全球資產管理市場發展分析 47
3.1.1 全球資產管理市場規模分析 47
3.1.2 全球不同區域國家資管市場對比 47
3.1.3 全球投資者投資偏好變化情況 48
3.1.4 全球投資者偏好變化對資管行業影響 49
3.1.5 全球資產管理行業盈利狀況分析 51
3.2 美國資產管理產品設計及風險控制 53
3.2.1 美國基金型資產管理產品設計 53
（1）美國基金型資產管理產品概況 53
（2）產品設計過程與驅動因素分析 56
（3）產品設計的主要方法 58
3.2.2 美國非基金型資產管理產品設計 59
（1）美國非基金型資產管理產品概況 59
（2）獨立賬戶資產管理業務的產品設計 60
3.2.3 美國資產管理業務的風險控制 61
3.3 國際資產管理業務運作經驗分析 62
3.3.1 國外銀行理財產品運作經驗 62
（1）國外銀行理財產品發展現狀 62
（2）國外銀行理財產品創新趨勢 63
（3）國外銀行理財產品發展經驗 64
3.3.2 國外期貨資產管理運作經驗 65
（1）國外管理型期貨基金發展現狀 65
（2）國外管理型期貨基金產品設計 66
（3）國外管理型期貨基金發展啟示 67
3.3.3 國外保險資產管理運作經驗 68
（1）國外保險資產管理業務發展現狀 68
（2）國外保險資產管理業務運作模式 70
（3）國外保險資產管理業務發展經驗 70
3.3.4 國外證券公司資產管理運作經驗 71
（1）國外證券公司資產管理業務發展現狀 71
（2）國外證券公司資產管理業務運作模式 71
（3）國外證券公司資產管理業務發展經驗 71
3.3.5 國外基金公司資產管理運作經驗 72
（1）國外基金公司資產管理業務發展現狀 72
（2）國外基金公司資產管理業務運作模式 72
（3）國外基金公司資產管理業務發展經驗 74
第四章中國資產管理行業發展狀況分析 76
4.1 資產管理行業市場規模分析 76
4.1.1 資產管理行業市場結構分析 76
4.1.2 傳統資產管理機構發展規模 76
（1）基金管理公司 76
（2）保險公司 77
（3）商業銀行 77
4.1.3 新型資產管理機構發展規模 78
（1）期貨公司資產管理業務情況 78
（2）保險公司資產管理業務情況 78
4.2 同類型資產管理機構對比分析 79
4.2.1 商業銀行理財業務對比分析 79
4.2.2 信托公司資管業務對比分析 79
4.2.3 證券公司資管業務對比分析 80
4.2.4 基金公司資管業務對比分析 81
4.2.5 保險公司資管業務對比分析 81
4.2.6 陽光資管業務對比分析 82
4.2.7 期貨公司資管業務對比分析 82
4.3 資產管理行業銷售渠道分析 82
4.3.1 商業銀行銷售渠道分析 82
4.3.2 證券公司銷售渠道分析 82
4.3.3 證券投資咨詢機構銷售渠道 83
4.3.4 第三方理財銷售渠道分析 83
4.3.5 其他資產管理產品銷售渠道 83
4.4 國外資產管理機構在華業務分析 84
4.4.1 國外重點資產管理機構分析 84
（1）貝萊德集團 84
（2）安本資產管理公司 84
4.4.2 國外資產管理機構在華業務分析 85
（1）貝萊德在華業務 85
（2）安本資產在華業務 85
第五章不同金融機構資產管理業務競爭分析 86
5.1 商業銀行理財業務發展分析 86
5.1.1 商業銀行理財業務能力分析 86
5.1.2 商業銀行理財產品發行情況 88
5.1.3 銀行托管資產配置結構分析 90
5.1.4 商業銀行理財業務模式分析 93
5.1.5 商業銀行理財業務發展瓶頸 94
5.1.6 商業銀行理財業務發展機會 95
5.1.7 商業銀行理財業務發展建議 96
5.2 信托公司資產管理業務分析 97
5.2.1 信托公司資管業務能力分析 97
5.2.2 信托公司資管產品發行情況 98
2016年末，全國68家信托公司管理的信托資產規模為18.17萬億元，同比增長16.33%，環比增長5.09%。與2016年2季度同比增長8.95%相比，信托資產規模增速再次實現兩位數增長。自2013年2季度，信托管理資產增速在達到頂峰后整體呈現下降趨勢；自2015年2季度以來，信托資產同比增速逐季下降，2016年首次上升。從環比數據來看，2016年三個季度環比增速分別是1.72%、4.28%和5.09%，持續上升的環比增速是行業增長態勢的有利信號。在宏觀經濟企穩和利好事件的積極影響下，預計信托行業將在中短期內保持兩位數增長。
2011-2016年中國信托資產規模及增速（單位：萬億元）
資料來源：公開資料
5.2.3 信托資產配置結構分析 100
5.2.4 信托公司資產管理運作模式 100
5.2.5 信托公司資管業務發展瓶頸 101
5.2.6 信托公司資管業務發展機會 101
5.2.7 信托公司資管業務發展建議 101
5.3 證券公司資產管理業務分析 102
5.3.1 證券公司資管業務能力分析 102
5.3.2 證券公司資管產品發行情況 103
5.3.3 證券托管資產配置結構分析 104
5.3.4 證券公司資產管理運作模式 105
5.3.5 證券公司資管業務發展瓶頸 106
5.3.6 證券公司資管業務發展機會 107
5.3.7 證券公司資管業務發展建議 107
5.4 基金管理公司資產管理業務分析 108
5.4.1 基金公司資管業務能力分析 108
5.4.2 基金公司資管產品發行情況 109
5.4.3 基金資產配置結構分析 109
5.4.4 基金公司資產管理運作模式 110
5.4.5 基金公司資管業務發展瓶頸 111
5.4.6 基金公司資管業務發展機會 111
5.4.7 基金公司資管業務發展建議 112
5.5 保險資產管理公司資產管理業務分析 112
5.5.1 保險公司資管業務能力分析 112
5.5.2 保險公司資管產品發行情況 113
5.5.3 保險資產配置結構分析 114
5.5.4 保險公司資產管理運作模式 116
5.5.5 保險公司資管業務發展瓶頸 117
5.5.6 保險公司資管業務發展機會 118
5.5.7 保險公司資管業務發展建議 118
5.6 期貨公司資產管理業務分析 119
5.6.1 期貨公司資管業務開展情況 119
5.6.2 期貨公司資管產品發行情況 120
5.6.3 期貨資產配置結構分析 121
5.6.4 期貨公司資產管理運作模式 121
5.6.5 期貨公司資管業務發展瓶頸 122
5.6.6 期貨公司資管業務發展機會 122
5.6.7 期貨公司資管業務發展建議 123
5.7 陽光資產管理業務分析 126
5.7.1 陽光資管業務能力分析 126
5.7.2 陽光資管產品發行情況 127
5.7.3 陽光資產配置結構分析 128
5.7.4 陽光資產管理運作模式 128
5.7.5 陽光資管業務發展瓶頸 129
5.7.6 陽光資管業務發展機會 129
5.7.7 陽光資管業務發展建議 131
第六章中國資產管理機構經營狀況分析 132
6.1 商業銀行理財業務經營分析 132
6.1.1 中國銀行理財業務經營分析 132
（1）企業理財業務發展規模 132
（2）企業理財業務經營業績 132
（3）企業理財業務特征分析 132
（4）企業理財業務優劣勢分析 133
6.1.2 民生銀行理財業務經營分析 133
（1）企業理財業務發展規模 133
（2）企業理財業務經營業績 134
（3）企業理財業務特征分析 134
（4）企業理財業務優劣勢分析 134
6.1.3 平安銀行理財業務經營分析 135
（1）企業理財業務發展規模 135
（2）企業理財業務經營業績 135
（3）企業理財業務特征分析 135
（4）企業理財業務優劣勢分析 135
6.1.4 建設銀行理財業務經營分析 136
（1）企業理財業務發展規模 136
（2）企業理財業務經營業績 136
（3）企業理財業務特征分析 136
（4）企業理財業務優劣勢分析 137
6.1.5 工商銀行理財業務經營分析 137
（1）企業理財業務發展規模 137
（2）企業理財業務經營業績 138
（3）企業理財業務特征分析 138
（4）企業理財業務優劣勢分析 139
6.2 信托資產管理公司經營分析 139
6.2.1 中融國際信托有限公司 139
（1）企業資管業務發展規模 139
（2）企業資管業務經營業績 140
（3）企業資管業務特征分析 140
（4）企業資管業務優劣勢分析 141
6.2.2 中信信托有限責任公司 142
（1）企業資管業務發展規模 142
（2）企業資管業務經營業績 142
（3）企業資管業務特征分析 143
（4）企業資管業務優劣勢分析 144
6.2.3 中國對外經濟貿易信托有限公司 144
（1）企業資管業務發展規模 144
（2）企業資管業務經營業績 145
（3）企業資管業務特征分析 145
（4）企業資管業務優劣勢分析 146
6.2.4 平安信托有限責任公司 146
（1）企業資管業務發展規模 146
（2）企業資管業務經營業績 147
（3）企業資管業務特征分析 147
（4）企業資管業務優劣勢分析 148
6.2.5 中誠信托有限責任公司 149
（1）企業資管業務發展規模 149
（2）企業資管業務經營業績 149
（3）企業資管業務特征分析 150
（4）企業資管業務優劣勢分析 151
6.3 證券公司資產管理業務經營分析 151
6.3.1 國泰君安證券股份有限公司 151
（1）企業資管業務發展規模 151
（2）企業資管業務經營業績 152
（3）企業資管業務特征分析 152
（4）企業資管業務優劣勢分析 153
6.3.2 中信證券股份有限公司 153
（1）企業資管業務發展規模 153
（2）企業資管業務經營業績 154
（3）企業資管業務特征分析 155
（4）企業資管業務優劣勢分析 155
6.3.3 東方證券股份有限公司 156
（1）企業資管業務發展規模 156
（2）企業資管業務經營業績 156
（3）企業資管業務特征分析 157
（4）企業資管業務優劣勢分析 157
6.3.4 華泰證券股份有限公司 157
（1）企業資管業務發展規模 157
（2）企業資管業務經營業績 158
（3）企業資管業務特征分析 158
（4）企業資管業務優劣勢分析 159
6.3.5 光大證券股份有限公司 159
（1）企業資管業務發展規模 160
（2）企業資管業務經營業績 160
（3）企業資管業務特征分析 161
（4）企業資管業務優劣勢分析 161
6.4 基金資產管理公司經營分析 162
6.4.1 華夏基金管理有限公司 162
（1）企業資管業務發展規模 162
（2）企業資管業務經營業績 163
（3）企業基金產品發行分析 163
（4）企業資管業務優劣勢分析 163
6.4.2 嘉實基金管理有限公司 163
（1）企業資管業務發展規模 163
（2）企業資管業務經營業績 164
（3）企業基金產品發行分析 164
（4）企業資管業務優劣勢分析 165
6.4.3 易方達基金管理有限公司 165
（1）企業資管業務發展規模 165
（2）企業資管業務經營業績 166
（3）企業基金產品發行分析 166
（4）企業資管業務優劣勢分析 166
6.4.4 南方基金管理有限公司 166
（1）企業資管業務發展規模 167
（2）企業資管業務經營業績 167
（3）企業基金產品發行分析 168
（4）企業資管業務優劣勢分析 168
6.4.5 博時基金管理有限公司 169
（1）企業資管業務發展規模 169
（2）企業資管業務經營業績 170
（3）企業基金產品發行分析 170
（4）企業資管業務優劣勢分析 170
6.5 保險資產管理公司經營分析 171
6.5.1 中國人壽資產管理有限公司 171
（1）企業資管業務發展規模 171
（2）企業資管業務經營業績 171
（3）企業資管業務優劣勢分析 171
6.5.2 平安資產管理有限責任公司 172
（1）企業資管業務發展規模 172
（2）企業資管業務經營業績 172
（3）企業資管業務優劣勢分析 172
6.5.3 中國人保資產管理股份有限公司 173
（1）企業資管業務發展規模 173
（2）企業資管業務經營業績 173
（3）企業資管業務優劣勢分析 173
6.5.4 泰康資產管理有限責任公司 174
（1）企業資管業務發展規模 174
（2）企業資管業務經營業績 174
（3）企業基金產品發行分析 174
（4）企業資管業務優劣勢分析 175
6.5.5 太平資產管理有限公司 175
（1）企業資管業務發展規模 175
（2）企業資管業務經營業績 175
（3）企業資管業務優劣勢分析 176
第七章中國資產管理行業發展趨勢與趨勢分析 177（ZY CW）
7.1 資產管理行業發展機會分析 177
7.1.1 人口結構變化帶來的機會 177
7.1.2 人民幣國際化帶來的機會 177
7.1.3 資本市場發展帶來的機會 178
7.1.4 金融市場發展帶來的機會 178
7.2 資產管理行業發展趨勢分析 179
7.2.1 銀行資產管理市場 179
7.2.2 信托公司資產管理市場策略 182
7.2.3 保險公司資產管理市場策略 184
7.2.4 證券公司資產管理市場策略 186
7.2.5 基金公司資產管理市場策略 186
7.2.6 第三方理財機構資產管理市場策略 187
7.3 資產管理行業趨勢預測分析 188
7.3.1 資產管理行業市場規模預測 188
7.3.2 資產管理行業競爭結構預測 188
7.3.3 資產管理機構趨勢預測分析 189
（1）商業銀行理財業務趨勢預測 189
（2）信托公司資產管理業務趨勢預測 190
（3）證券公司資產管理業務趨勢預測 191
（4）基金公司資產管理業務趨勢預測 192
（5）保險公司資產管理業務趨勢預測 193
（6）陽光資產管理業務趨勢預測 194
（7）期貨公司資產管理業務趨勢預測 194
部分圖表目錄：
圖表1：2016年各金融板塊資產管理規模比較情況（單位：億元） 9
圖表2：2014-2016年銀監會資產管理相關政策分析 10
圖表3：2014-2016年證監會資產管理相關政策分析 11
圖表4：2014-2016年保監會資產管理相關政策分析 13
圖表5：2013-2016年資產管理機構管理資金規模與gdp總量之間的變化（單位：萬億元） 15
圖表6：2010-2016年資產管理機構管理資金規模增長率與居民儲蓄存款增長率之間的關系（單位：%） 17
圖表7：2010-2016年保險行業投資收益率與滬深300指數變動率對比情況（單位：%） 20
圖表8：2013-2016年中國企業并購交易宣布規模比較（單位：起，十億美元） 21
圖表9：2010-2016年居民消費價格指數變動情況（單位：%） 22
圖表10：2012-2016年10年期國債收益率（單位：%） 24
圖表11：2012-2016年1年期、2年期和3年期國債收益率（單位：%） 24
圖表12：2007-2016年股票市場資金供給潛力情況 25
圖表13：2010-2016年中國股權投資市場投資規模（單位：起，百萬美元） 26
圖表14：2010-2016年中國股權投資市場平均單筆投資規模（單位：百萬美元） 27
圖表15：2010-2016年中國創業投資市場投資規模（單位：起，百萬美元） 27
圖表16：2010-2016年中國創投市場平均單筆投資規模（單位：百萬美元，%） 28
圖表17：2016年中國股權投資案例數量比例（單位：%） 29
圖表18：2016年中國股權投資案例金額比例（單位：%） 29
圖表19：2016年中國創投市場行業投資案例數量比例（單位：%） 30
圖表20：2016年中國創投市場行業投資案例金額比例（單位：%） 30
圖表21：2016年股權投資市場十大披露金額投資案例（單位：百萬美元） 31
圖表22：2016年創業投資市場十大披露金額投資案例（單位：百萬美元） 32
圖表23：2016年pe/vc投資市場交易金額十大案例（單位：億美元） 32
圖表24：2016年中國股權投資市場地區投資案例數量top10（單位：起） 33
圖表25：2016年中國股權投資市場地區投資金額top10（單位：百萬美元） 33
圖表26：2016年中國創投市場地區投資數量top10（單位：起） 34
圖表27：2016年中國創投市場地區投資金額top10（單位：百萬美元） 34
圖表28：2013-2016年vc/pe機構ipo退出賬面回報情況（單位：億元，倍） 35
圖表29：2016年vc/pe機構ipo退出賬面回報情況（單位：億元，倍） 36
圖表30：2016年各市場vc/pe支持上市中國企業平均賬面投資回報統計（單位：倍） 36
圖表31：2016年vc/pe機構ipo退出賬面回報top10（單位：億元，倍） 37
圖表32：2013-2016年中國企業并購退出回報情況（單位：百萬美元，倍） 38
圖表33：2013-2016年國內vc/pe機構并購退出交易趨勢（單位：十億美元，倍） 38
圖表34：2014-2016年銀行間市場7天、14天和21天回購加權利率（單位：%） 39
圖表35：2014年以來中國央行公開市場操作情況（單位：億元） 40
圖表36：2012-2016年中國7天回購利率和3個月shibor利率（單位：%） 41
圖表37：2012-2016年中國3個月shibor利率與7天回購利率波動率基本一致（單位：%） 41
圖表38：2012-2016年新增人民幣貸款和房地產貸款情況（單位：%） 42
更多圖表見正文……
◆ 本報告分析師具有專業研究能力，報告中相關行業數據及市場預測主要為公司研究員采用桌面研究、業界訪談、市場調查及其他研究方法，部分文字和數據采集于公開信息，并且結合智研咨詢監測產品數據，通過智研統計預測模型估算獲得；企業數據主要為官方渠道以及訪談獲得，智研咨詢對該等信息的準確性、完整性和可靠性做最大努力的追求，受研究方法和數據獲取資源的限制，本報告只提供給用戶作為市場參考資料，本公司對該報告的數據和觀點不承擔法律責任。
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智研咨詢成立于2008年，具有17年產業咨詢經驗
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智研咨詢總部位于北京，具有得天獨厚的專家資源和區位優勢
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智研咨詢建立了自有的數據庫資源和知識庫
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