一、產業規模

    人造板是以木材或其他非木材植物為原料，經一定機械加工分離成各種單元材料后，施加或不施加膠粘劑和其他添加劑膠合而成的板材或模壓制品。主要包括膠合板、刨花（碎料）板和纖維板等三大類產品，其延伸產品和深加工產品達上百種。人造板的誕生，標志著木材加工現代化時期的開始。此外，人造板還可提高木材的綜合利用率，1立方米人造板可代替3～5立方米原木使用。

    人造板行業的發展優勢是最大限度的利用木材的價值,節約木材資源，緩解由于社會經濟發展帶來的木材短缺問題，對于促進林業經濟的發展,構建經濟與自然和諧發展的經濟起到很重要的作用。人造的制作過程就是利用林業生產剩余以及浪費下來的木質原材料以及一切其他的非木質的材料,通過人為的加工變成人造板來使用，所以說發展人造板行業很重要。在我國經濟快速發展的帶頭下，尤其是建筑業,房地產和家具行業的發展,為人造板的發展創造了機遇，提供便利條件。2019年中國人造板制造行業產值達6801.71億元，較2018年增加了115.4億元，同比增長1.73%。

    2014-2019年中國人造板制造行業產值統計

資料來源：中國林業統計年鑒、智研咨詢整理

    相關報告：智研咨詢發布的《2022-2028年中國人造板行業市場供需形勢分析及投資前景評估報告》

    隨著下游建筑裝飾裝修、家具、地板、門窗、以及包裝材料等領域的快速發展，中國人造板行業也高速發展，2019年中國人造板產量達30859.19萬立方米，較2018年增加了949.9萬立方米，同比增長3.18%。

    2014-2019年中國人造板產量統計

資料來源：中國林業統計年鑒、智研咨詢整理

    20世紀90年代，膠合板主要用作室內裝飾裝修及家具用板，但目前膠合板產品因規格單一和高質量產品較少等原因，膠合板(包括細木工板)在室內裝修的應用比重明顯降低，其余則用于包裝、建筑用混凝土模板、地板基材、集裝箱底板等方面。隨著浸漬膠膜紙飾面膠合板或細木工板(俗稱“生態板”)產業的發展，膠合板和細木工板在室內裝修、家具、定制衣柜、櫥柜方面的所占比重近年雖然有所提高，但總量仍不大。纖維板憑借其優良的表面二次加工性能以及幅面尺寸多元化等優點，主要用于室內裝修及家具、櫥柜、定制衣柜等方面，在音響及體育用品方面也有應用。近年來，隨著定制家居產業的快速發展，我國刨花板以其質輕、強度適中、幅面規格多元化等特點，在定制家居得到前所未有的應用，整個產業一度呈現快速的增長。2019年膠合板產量為18005.73萬立方米，較2018年增加了107.4萬立方米；纖維板產量為6199.61萬立方米，較2018年增加了31.56萬立方米；刨花板產量為2979.73萬立方米，較2018年增加了248.2萬立方米。

    2014-2019年中國人造板細分產品產量統計

資料來源：中國林業統計年鑒、智研咨詢整理

    2019年膠合板產量占人造板總產量的58.35%，占比最大；纖維板產量占人造板總產量的20.09%；刨花板產量占人造板總產量的9.66%。

    2019年中國人造板細分產品產量占比

資料來源：中國林業統計年鑒、智研咨詢整理

    二、重點企業對比分析

    長期以來我國人造板行業發展快速，但技術及資金門檻較低，行業內仍以中小企業為主，集中度低下難以實現規模效應，中國人造板行業上市企業主要有豐林集團、大亞圣象、威華股份、永安林業、平潭發展等，從成立時間和上市時間來看，平潭發展成立時間和上市時間均要早于豐林集團、大亞圣象、威華股份和永安林業，豐林集團總部在廣西，大亞圣象總部在江蘇，盛新鋰能總部在廣東，永安林業和平潭發展總部在福建。

    豐林集團、大亞圣象、威華股份、永安林業、平潭發展基本情況對比

資料來源：企業官網、智研咨詢整理

    從總資產來看，2020年大亞圣象和平潭發展保持增長趨勢，而豐林集團、威華股份和永安林業總資產均出現不同程度的下滑，其中永安林業降幅最為明顯，2020年永安林業總資產為15.19億元，較2019年減少了10.58億元。2020年大亞圣象總資產明顯高于平潭發展、盛新鋰能、豐林集團和永安林業。

    2014-2020年豐林集團、大亞圣象、威華股份、永安林業、平潭發展總資產對比（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

    從營收情況來看，除平潭發展外，2020年豐林集團、大亞圣象、威華股份和永安林業營業總收入均出現不同程度的下滑，其中盛新鋰能降幅最為明顯，2020年盛新鋰能營業總收入為17.91億元，較2019年減少了4.88億元。2020年大亞圣象營業總收入明顯高于盛新鋰能、豐林集團、平潭發展和永安林業。

    2014-2020年豐林集團、大亞圣象、威華股份、永安林業、平潭發展營業總收入對比（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

    從歸屬凈利潤來看，除大亞圣象和平潭發展外，2020年豐林集團、盛新鋰能和永安林業歸屬凈利潤均保持增長趨勢，其中永安林業增幅最為明顯，2020年永安林業歸屬凈利潤為0.36億元，較2019年增加了2.72億元。

    2014-2020年豐林集團、大亞圣象、威華股份、永安林業、平潭發展歸屬凈利潤對比（億元）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

    從毛利率來看，除豐林集團外，2020年大亞圣象、威華股份、永安林業和平潭發展毛利率均出現不同程度的下滑，其中盛新鋰能降幅最為明顯，2020年盛新鋰能毛利率為4.15%，較2019年減少了10.31%。2020年大亞圣象毛利率略高于豐林集團、永安林業、平潭發展和盛新鋰能。

    2014-2020年豐林集團、大亞圣象、威華股份、永安林業、平潭發展毛利率對比（%）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

    從營收結構來看，豐林集團營業收入主要來源于纖維板和刨花板，2020年豐林集團纖維板業務收入為10.17億元，占營業總收入的58.4%；刨花板業務收入為7.045億元，占營業總收入的40.5%。大亞圣象營業收入主要來源于木地板和中高密度板，2020年大亞圣象木地板業務收入為53.29億元，占營業總收入的73.4%；中高密度板業務收入為14.8億元，占營業總收入的20.4%。盛新鋰能營業收入主要來源于纖維板生產銷售業務，2020年盛新鋰能纖維板生產銷售業務收入為8.743億元，占營業總收入的48.8%。永安林業營業收入主要來源于家具和木材二次加工產品，2020年永安林業家具業務收入為2.658億元，占營業總收入的45.8%；木材二次加工產品業務收入為2.233億元，占營業總收入的38.4%。平潭發展營業收入主要來源于纖維板銷售，2020年平潭發展纖維板銷售收入為6.68億元，占營業總收入的54.2%。

    2020年豐林集團、大亞圣象、威華股份、永安林業、平潭發展營收結構對比（%）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

    從營收區域分布來看，豐林集團營業收入主要來源于華南地區，2020年豐林集團華南地區營業收入為7.13億元，占營業總收入的41.0%。大亞圣象營業收入主要來源于華東地區，2020年大亞圣象華東地區營業收入為25.38億元，占營業總收入的34.9%。盛新鋰能營業收入主要來源于華東地區，2020年盛新鋰能華東地區營業收入為6.349億元，占營業總收入的35.4%。永安林業營業收入主要來源于國內，2020年永安林業國內銷售收入為5.453億元，占營業總收入的93.9%。平潭發展營業收入主要來源于國內，2020年平潭發展國內營業收入為12.34億元，，占營業總收入的100%.

    2020年豐林集團、大亞圣象、威華股份、永安林業、平潭發展營收區域分布對比（%）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

    從研發投入來看，2020年大亞圣象研發投入金額明顯高于盛新鋰能、永安林業、平潭發展和豐林集團，2020年大亞圣象研發投入為13636.98萬元，占營業收入的1.88%；盛新鋰能研發投入為2987.45萬元，占營業收入的1.67%；永安林業研發投入為1004.70萬元，占營業收入的1.73%；平潭發展研發投入為509.15萬元，占營業收入的0.41%；豐林集團研發投入為0.24萬元，占營業收入的1.44%。

    2020年豐林集團、大亞圣象、威華股份、永安林業、平潭發展研發投入對比

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

    從人造板產品產銷量來看，2020年豐林集團人造板生產量為113.96萬立方米，銷售量為114.4萬立方米；盛新鋰能中纖板生產量為60.72萬立方米，銷售量為62.62萬立方米；平潭發展纖維板生產量為45.46萬立方米，銷售量為46.75萬立方米；大亞圣象中高密度板生產量為131萬立方米，銷售量為131萬立方米；永安林業纖維板生產量為13.78萬立方米，銷售量為13.55萬立方米。

    2019-2020年豐林集團、大亞圣象、威華股份、永安林業、平潭發展人造板產品產銷量統計（萬立方米）

資料來源：企業年報、智研咨詢整理

    從人造板市場占有率來看，2019年大亞圣象人造板市場占有率略高于豐林集團、盛新鋰能、平潭發展和永安林業，2019年大亞圣象人造板產品產量占全國人造板總產量的0.49%；豐林集團人造板產品產量占全國人造板總產量的0.40%；盛新鋰能人造板產品產量占全國人造板總產量的0.33%；平潭發展人造板產品產量占全國人造板總產量的0.15%；永安林業人造板產品產量占全國人造板總產量的0.05%。

    2019年豐林集團、大亞圣象、威華股份、永安林業、平潭發展人造板市場占有率對比（%）

資料來源：智研咨詢整理

    三、結論

    大亞圣象在企業規模、營收情況、盈利能力、研發投入和人造板市場占有率方面均優于豐林集團、威華股份、永安林業和平潭發展，大亞圣象優勢明顯。

    豐林集團、大亞圣象、威華股份、永安林業、平潭發展主要指標對比

資料來源：智研咨詢整理

    以上數據及信息可參考智研咨詢（www.jwnclean.com）發布的《2022-2028年中國人造板行業市場現狀調查及投資戰略咨詢報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。