一、產業鏈結構

    精沖屬于無削加工技術，是在普沖技術上發展起來的一種精密沖裁方法，能在一次沖壓行程中獲得比普沖零件尺寸精度高、沖裁面光潔、翹曲小且互換性好的優質精沖零件，并以較低的成本達到產品質量的改善。目前，世界上已形成歐洲、美國、日本三大精沖零件制造中心，并形成了完整的精沖產業鏈。

精沖行業產業鏈

資料來源：智研咨詢整理

    二、產業鏈上游分析

    隨著制造業的發展以及制造要求的復雜化，對精沖生產的要求也越來越高。近年來，中國精沖技術得到較快發展，精沖與成形工藝結合的復合工藝得到普遍應用，大尺寸和材料厚度大于12mm的精沖件應用越來越多，精沖技術的進步還體現在沖壓效率和沖壓精度的提高，精沖技術的發展，使精沖件的應用范圍不斷擴大。

    精沖材料是精沖技術的核心要素之一，材料成本占比較大，2020年占比達30.81%，較上年下降了1.52個百分點；人工成本占比16.69%，較上年上升了0.38個百分點，隨著人力成本的增加，精沖生產線的自動化成為精沖行業發展方向之一。

2017-2020年中國精沖行業生產成本分布

資料來源：中國鍛壓協會、智研咨詢整理

    精沖材料絕大部分實現國產化，支持了我國精沖行業的快速發展。新型航空材料的研發應用，特別是鋁、鎂、鈦高端高溫輕質合金的快速研發應用，支持了我國航空航天工業的快速發展。先進高分子工程材料及新型功能材料如碳纖維、碳納米材料、稀土材料的發展，促進了非金屬成形工藝及裝備的快速發展。2017-2020年中國精沖行業材料利用率維持在55%以上，2020年超過60%，達61%。

2017-2020年中國精沖行業材料利用率

資料來源：中國鍛壓協會、智研咨詢整理

    相關報告：智研咨詢發布的《2022-2028年中國精沖鋼行業競爭策略研究及未來前景展望報告》

    在材料方面，國內用于精沖的板料主要采用熱軋原料+冷軋、球化退火，能夠生產精沖用鋼的企業眾多，競爭激烈，但鋼材質量上參差不齊。從2020年中國精沖行業材料成本分布來看，熱軋鋼占比60.2%，冷軋鋼占比27.7%，鍍鋅板占比6.7%。

2019-2020年中國精沖行業材料成本分布

資料來源：中國鍛壓協會、智研咨詢整理

    熱軋鋼及冷軋鋼作為精沖行業主要原材料，2017-2019年中國熱軋帶鋼產量不斷增長，冷軋帶鋼產量則與之相反，呈下降走勢，2019年中國熱軋帶鋼產量為27620.93萬噸，冷軋帶鋼產量為6025.0萬噸。

2013-2019年中國熱軋帶鋼及冷軋帶鋼產量

資料來源：國家統計局、智研咨詢整理

    三、產業鏈中游分析

    精沖是在普沖的基礎上發展起來的一種精密沖壓加工工藝。它雖然與普沖同屬于分離工藝，但是是包含有特殊工藝參數的加工方法。普沖與精沖區別在于模具結構不同進而導致工藝上本質的區別。

普沖VS精沖技術特征對比

資料來源：公開資料整理

    自1965年精沖技術被引進中國以來，我國精沖產業規模不斷擴大。根據中國鍛壓協會對11家企業統計數據：2020年中國精沖行業銷售額為12.05億元，較2019年的11.34億元同比增長6.3%。

2017-2020年中國精沖行業銷售額

2017-2018年為9家精沖企業數據，2019-2020年為11家精沖企業數據
資料來源：中國鍛壓協會、智研咨詢整理

    根據中國鍛壓協會對重點企業統計數據：2020年精沖行業企業利潤率為6.96%，較上年增加了0.37個百分點，企業每人每年銷售收入為52.05萬元，較上年增加了5.48萬元；企業每工人每年銷售收入為73.63萬元，較上年增加了2.58萬元。

2017-2020年中國精沖行業企業平均銷售收入及利潤率

資料來源：中國鍛壓協會、智研咨詢整理

    我國的精沖設備設計及制造能力已初具規模。經過數十年的研發，國產精沖機企業不斷學習國外技術，在質量和性能方面不斷進步，另一方面，進口設備價格昂貴、售后服務時常不及時、服務價格高，一些中小型的精沖企業轉而購買國產設備，對進口精沖機沖擊很大。目前在用國產精沖機市場占有率約40%。

2020年中國精沖機市場格局分布

資料來源：中國鍛壓協會、智研咨詢整理

    四、產業鏈下游分析

    目前國內擁有精沖機占世界總量的4%左右，主要應用于汽車行業、工業電子行業、紡織行業、通用機械行業等。隨著中國經濟的發展尤其是汽車產業的蓬勃興起，帶動中國精沖行業蓬勃發展，越來越多的鑄件、鍛件、粉末冶金及機械加工件向精沖件轉化，在未來制造業中精沖技術有更廣闊的發展空間。2021年上半年中國汽車產量為1256.9萬輛，銷量為1289.1萬輛。

    汽車上許多沖壓零件采用精沖工藝生產，座椅調節器上的齒條、齒板、凸輪；制動系統中的棘輪、棘爪、調節齒板、拉臂、推桿、腹板、支撐板等；車鎖上的鎖板、卡板、保險塊等均有采用精沖工藝。

2014-2020年中國汽車產銷量

資料來源：中國汽車工業協會、智研咨詢整理

    以上數據及信息可參考智研咨詢（www.jwnclean.com）發布的《2022-2028年中國精沖行業市場深度分析及投資前景展望報告》。智研咨詢是中國領先產業咨詢機構，提供深度產業研究報告、商業計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業動態。