一、定義及籌資模式

    全國社會保障基金（以下簡稱社保基金）是指全國社會保障基金理事會（以下簡稱理事會）負責管理的由國有股轉持劃入資金及股權資產、中央財政撥入資金、經國務院批準以其他方式籌集的資金及其投資收益形成的由中央政府集中的社會保障基金。

    全國社會保障基金（以下簡稱社保基金）是指全國社會保障基金理事會（以下簡稱理事會）負責管理的由國有股轉持劃入資金及股權資產、中央財政撥入資金、經國務院批準以其他方式籌集的資金及其投資收益形成的由中央政府集中的社會保障基金。

社會保險基金籌資模式從不同方面可以做多種劃分。概括目前國際上通行的做法，主要有四種模式：

資料來源：智研咨詢整理

    社保基金投資運作的基本原則是：在保證基金資產安全性、流動性的前提下，實現基金資產的增值。社保基金資產是獨立于理事會、社保基金投資管理人、社保基金托管人的資產。　

    二、社保基金發展現狀

    （一）、財務狀況

    1、社保基金資產總額

    我國自2000年開始建立社會保障基金，到2009年末，作為中央政府的戰略儲備，社會保障基金是社會保障體系的重要組成部分，其主要包括兩個部分:社會保險基金和全國社會保障基金。中國作為一個發展中的人口大國,社會保障體系改革起步雖晚,但資金規模卻不斷壯大，截止2020年末，中國社保基金資產總額29226.61億元，較2019年增長2940.95億元，同比增長11.2%。

2016-2020年中國社保基金資產總額及增長

資料來源：社保基金理事會、智研咨詢整理

    相關報告：智研咨詢發布的《2021-2027年中國社保信息化市場供需形勢分析及投資前景評估報告》

    從社保基金的投資方式來看，2020年中國社保基金資產總額中直接投資資產10146.53億元，占社保基金資產總額的34.72%；委托投資資產19080.08億元，占社保基金資產總額的65.28%。

2016-2020年中國社保基金直接投資及委托投資資產

資料來源：社保基金理事會、智研咨詢整理

2016-2020年中國社保基金直接投資及委托投資資產占比

資料來源：社保基金理事會、智研咨詢整理

    從中國社保基金境內投資及境外投資資產來看，2020年中國社保基金境內投資資產26393.12億元，占社保基金資產總額的90.31%；境外投資資產2833.49億元，占社保基金資產總額的9.69%。

2016-2020年中國社保基金境內投資及境外投資資產

資料來源：社保基金理事會、智研咨詢整理

2016-2020年中國社保基金境內投資及境外投資資產占比

資料來源：社保基金理事會、智研咨詢整理

    2016年以來，中國社保基金負債余額呈直線上升趨勢，增速放緩。截止2020年末，中國社保基金負債余額2438.48億元，同比增長18.4%，主要是社保基金在投資運營中形成的短期負債。

2016-2020年中國社保基金負債余額及增長

資料來源：社保基金理事會、智研咨詢整理

    2、社保基金權益總額

    2016-2020年中國社保基金權益總額呈增長趨勢，截止2020年末，中國社保基金權益總額為26788.13億元，同比增長10.6%，包括：全國社保基金權益24591.23億元，同比增長15.0%。

2016-2020年中國社保基金權益總額情況

資料來源：社保基金理事會、智研咨詢整理

    2020年中國社保基金權益中累計財政性凈撥入9909.63億元，同比增長3.3%；累計投資增值余額14681.60億元，同比增長24.6%，（其中累計投資收益余額14041.64億元，同比增長27.3%；基金公積和報表折算差額合計639.96億元，同比下降15.1%）。

2016-2020年中國全國社保基金權益中累計財政性凈撥入及累計投資增值

資料來源：社保基金理事會、智研咨詢整理

2016-2020年中國社保基金累計投資增值中累計投資收益及基金公積和報表折算差額合計情況

資料來源：社保基金理事會、智研咨詢整理

    從社保基金個人賬戶基金權益來看，2020年中國社保基金個人賬戶基金權益1486.76億元，較2019年減少84.61億元。其中，委托本金余額774.92億元，，較2019年減少150.90億元；累計投資收益余額711.84億元，較2019年增長66.29億元。

2016-2020年中國社保基金個人賬戶基金權益

資料來源：社保基金理事會、智研咨詢整理

    從社保基金地方委托資金權益來看，2020年中國社保基金地方委托資金權益710.14億元，較2019年減少567.58億元，其中，委托本金余額500億元，較2019年減少500億元；累計投資收益余額210.14億元，較2019年減少67.58億元。

2017-2020年中國社保基金地方委托資金權益

資料來源：社保基金理事會、智研咨詢整理

    （二）、投資業績

    目前我國在對社保基金的投資產業上存在一定的比例限制,社保基金必須將安全性放在投資的前面,因此社保基金在投資的靈活性和收益性上存在很大的限制.社會基金投資很難實現增值的目的,社保基金投資曲線并非一直穩定,而是在不斷的波動中且波動明顯。

    2020年中國社保基金投資收益額3786.60億元，投資收益率15.84%。其中，已實現收益額2045.74億元（已實現收益率9.58%），交易類資產公允價值變動額1740.86億元。

2016-2020年中國社保基金投資收益額

資料來源：社保基金理事會、智研咨詢整理

    2019年中國社保基金自成立以來的年均投資收益率8.14%，累計投資收益額12464.06億元；2020年中國社保基金自成立以來的年均投資收益率8.51%，累計投資收益額16250.66億元。

2016-2020年中國社保基金累計投資收益額及年均投資收益率

資料來源：社保基金理事會、智研咨詢整理

    （三）、財政撥入全國社保基金情況

    2020年，中國財政性撥入全國社保基金資金313.81億元，較2019年下降32.5%，其中：一般公共預算撥款100億元，與2019年持平；彩票公益金213.60億元注，較2019年下降41.4%國有股減持資金0.21億元，較2019年下降52.3%。

2016-2020年中國財政性撥入全國社保基金資金和股份及增長

資料來源：社保基金理事會、智研咨詢整理

2016-2020年中國財政性撥入全國社保基金資金和股份分布

資料來源：社保基金理事會、智研咨詢整理

    截至2020年末，財政性撥入全國社保基金資金和股份累計9930.31億元，其中：一般公共預算撥款3498.36億元，國有股減轉持資金和股份2843.71億元（減持資金971.59億元，境內轉持股票1028.57億元，境外轉持股票843.55億元），彩票公益金3588.24億元。扣除實業投資項目上市時社保基金會作為國有股東履行減持義務累計減少國有股13.88億元，2009年用于四川地震災區工傷保險金補助劃繳中央財政6.80億元，中央財政凈撥入全國社保基金累計9909.63億元。

2016-2020年中國財政性撥入全國社保基金資金和股份累計及增長

資料來源：社保基金理事會、智研咨詢整理

2016-2020年中國財政性撥入全國社保基金資金和股份累計分布

資料來源：社保基金理事會、智研咨詢整理

    三、大數據技術在社保基金中的應用

    近年來，我國社會保障體系持續完善發展，相應的社保基金規模隨之持續擴展，進行參保的人員數據及繳納金額也不斷提升。因此，整個社保基金的管理壓力持續增大，面臨巨大的管理壓力，亟須相應的技術手段來進行改進與完善。大數據技術作為全新的技術類型，得以在各個行業領域當中獲得廣泛運用，極大提升了各行業領域的工作效能及質量水平。大數據本質而言是通過某種具備搜索時間范圍功能的常用軟件來進行數據的收集、管理及處理，并通過全新處理手段來最終得出具備良好決策力的信息數據內容。可見大數據技術本身具備獨特的優勢，用于社保基金當中，能夠促使社保基金管理科學化轉變。因此，社保基金管理應用大數據技術，能夠極大地提升社保基金的管理質量及水平。

    因此，我國社保基金管理的情況也隨之趨于復雜化，整個管理工作開展面臨明顯的難度和挑戰。而通過對大數據技術的科學運用，能夠直接覆蓋整個社保基金管理的全庫存，由此相當程度提高我國社保基金的實際管理效率及水平。

大數據技術用于社保基金管理的優勢

資料來源：智研咨詢整理

    近年來，我國社會保障體系持續完善發展，相應的社保基金規模隨之持續擴展，進行參保的人員數據及繳納金額也不斷提升。因此，整個社保基金的管理壓力持續增大，面臨巨大的管理壓力，亟須相應的技術手段來進行改進與完善。大數據技術作為全新的技術類型，得以在各個行業領域當中獲得廣泛運用，極大提升了各行業領域的工作效能及質量水平。大數據本質而言是通過某種具備搜索時間范圍功能的常用軟件來進行數據的收集、管理及處理，并通過全新處理手段來最終得出具備良好決策力的信息數據內容。可見大數據技術本身具備獨特的優勢，用于社保基金當中，能夠促使社保基金管理科學化轉變。因此，社保基金管理應用大數據技術，能夠極大地提升社保基金的管理質量及水平。

大數據技術在社保基金中的應用

資料來源：智研咨詢整理