一、玻璃纖維行業市場規模

    玻璃纖維是一種性能優異的無機非金屬材料，是以葉臘石、石英砂、石灰石等天然無機非金屬礦石為原料，按一定的配方經高溫熔制、拉絲、絡紗等數道工藝加工而成，具有質輕、高強度、耐高溫、耐腐蝕、隔熱、吸音、電絕緣性能好等優點。玻纖能夠替代鋼、鋁、木材、水泥、PVC等多種傳統材料，廣泛應用于交通運輸、建筑與基礎設施建設、電子電氣、環保等產業。近幾年，我國玻璃纖維行業規模日益擴大，世界地位不斷提升，目前已成為世界玻纖產能第一大國。

玻璃纖維產業鏈

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    相關報告：智研咨詢發布的《2020-2026年中國玻璃纖維產業前景規劃及投資戰略分析報告》

    中國工信部于2012年發布《新材料產業“十二五”發展規劃》，其中明確指出“開發高性能玻纖”、“積極發展高強、低介電、高硅氧、耐堿等高性能玻纖及制品”。該規劃將高性能玻纖列入發展重點行業，并鼓勵企業進行自主創新，突破關鍵技術，發展產業基地，實現部分新材料達到世界領先水平。

    國務院于2015年印發《中國制造2025》，其中提到“大力推動重點領域突破發展”，并將特種無機非金屬材料和先進復合材料列為發展重點。

玻纖行業相關產業政策

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    數據顯示，2018年國內玻纖產量450萬噸，增速為10.30%。2018年全球玻纖產量達770萬噸，產量增速為6.9%，全球58%的產能集中在國內。

    從數據看出玻璃纖維行業的特征：1）整體產能過剩；2）出口依賴度極高，存在國外反傾銷的風險；3）2014年之后銷量增速有所回暖。

2001-2018年中國玻纖產量及增速

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2003-2018年全球玻纖產量及增速

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2003-2018年中國產量占比（%）

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    2018年全行業實現玻璃纖維及制品出口158.73萬噸，同比增長9.74%。隨著美國、歐盟等發達國家的經濟回溫影響，歐美各國不斷尋找減少碳排放的措施和辦法，使得輕質高強纖維復合材料使用范圍日益廣泛，帶動全球玻纖需求持續增長。

中國玻璃纖維及制品出口量情況

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    2018年CR5產能占比達到64%，整體行業呈現出寡頭競爭格局。近年來國外生產商的產能擴張基本停止，高端產品市場占有率較高，但是生產成本較高的劣勢亦較為明顯。國內企業中國巨石和泰山玻纖的產能占比達到22%和11%。

2016-2018年中國玻纖各公司產能情況

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    國內玻璃纖維行業下游應用領域中建筑、電子電氣、交通運輸占比居前三，三大領域占比合計超70%，三大領域占比分別為34%、21%、16%。有相對比較偏周期的應用領域（建筑、管道等），也有比較新興的應用領域（5G、風電、汽車輕量化），所以玻纖行業兼具“周期”和“成長”雙重屬性

中國玻璃纖維下游應用領域分布情況（單位：%）

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    二、玻纖行業發展趨勢

    1.產品結構的改變

    中國巨石、中材科技、重慶國際三大池窯企業紛紛加大對制品深加工生產線的投入，另有一些專業制品企業如長海股份在積極打造玻纖制品深加工生產基地。玻纖用高速劍桿織機、噴氣織機、多軸向織機等先進制品生產設備紛紛實現國產化，并在行業內迅速得到推廣，拓寬了玻纖深加工產品品種，提升了產品性能。此外，耐堿玻纖、低介電玻纖等特種高性能玻纖制品研發與應用也越來越廣泛。

    復合材料方面，隨著回收及循環利用問題逐步成為業界關注焦點，熱塑性復合材料因其重量輕，抗沖擊性和韌性好，成型周期短，特別是易回收利用的特性，使其發展速度逐步快于熱固性復合材料。其中，工程塑料仍是熱塑性復合材料制品的主要類型，非工程塑料類熱塑性復合材料的產量和應用規模正在快速增長，產品主要包括汽車部件、建筑模板、風電葉片、輸水管道等。

    2.傳統坩堝拉絲的淘汰、池窯拉絲的推廣與發展

    池窯拉絲已成為我國玻纖生產的主導方法利用坩堝法拉絲的生產企業環保及能耗壓力不斷加大，產品受池窯生產企業擠壓。大批坩堝拉絲生產企業繼續實施轉產轉型。

    3.產品向高端化發展

    因國內玻纖行業起步較晚，過去科研能力與美國存在較大差距，導致高端產品市場份額小。隨著國內企業對科研的投入，主動與下游應用行業進行對接，跟進下游產業轉型發展及其對纖維復合材料產品需求的不斷升級，及時了解和掌握發展動向，重視應用研究，將會增強纖維復合材料的應用創新，進而開發出高端產品，滿足中高端客戶的需求。

    4.規模化、品牌化發展

    隨著我國玻纖行業的發展，我國玻纖企業在生產規模與深加工領域加大研發投入力度，逐步創建自有品牌，積極參與國際競爭，開拓客戶，實施規模化、品牌化發展。