一、辦公軟件行業發展歷程

    辦公軟件通常指一整套捆綁在一起的效率型應用程序的集合，包含文字處理器、電子表格和演示程序等，主要用于簡化工作人員的任務和流程，幫助企業和個人用戶提高生產力。辦公軟件行業共經歷四個發展階段：傳統軟件的桌面辦公時代、向SaaS軟件轉型的移動辦公時代、云辦公時代及智能辦公時代。目前行業主要處于移動化及云化階段，同時智能辦公已成為行業內眾多廠商未來的戰略重點。

    辦公軟件行業發展歷程

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    相關報告：智研咨詢發布的《2020-2026年中國辦公軟件行業市場發展態勢及發展趨勢研究報告》

    二、辦公軟件行業市場現狀

    辦公場景移動化、自主可控+軟件正版化、云服務轉型成為行業發展的核心驅動因素。互聯網浪潮奠定用戶基礎，智能移動終端的普及使得移動化場景下協同化辦公需求增加。近年來國內網民規模不斷擴大，互聯網普及率也逐年提升。2018年國內網民總數達到8.3億人，互聯網普及率達到59.6%，其中手機網民的占比已達到98.6%，這也與近年來智能手機出貨量快速增加相互驗證。隨著移動終端的普及，辦公模式也開始產生變化，移動端辦公成為不可小覷的場景。云服務模式方便了使用者之間的連接，促進了協同辦公。在此趨勢下，各辦公軟件企業紛紛推出了協同辦公以增強對2B端客戶的吸引力。

    國內網民規模及互聯網普及率（億人，%）

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    國內手機網民規模及占比（億人，%）

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    自主可控和軟件正版化使國產辦公軟件迎來發展良機。為鼓勵軟件行業的發展，國家有關部門先后頒布了一系列優惠政策，營造了行業發展的優良政策環境。基礎辦公軟件作為軟件的基礎部分，也從中受益。同時，國家還制定了一系列自主知識產權軟件的推廣措施，推動軟件的正版化，并在自主可控與信息安全的導向下，國產辦公軟件在內的基礎軟件在國家政黨、軍隊和事業單位等重點行業的應用將更加廣泛，行業也迎來了新的發展機遇。

    云轉型成為基礎辦公軟件發展的必然趨勢，能夠為產品增值。軟件云轉型將帶來以下幾點重要轉變：一是商業模式的變化：從“一次性付費終身使用”到“按需付費，階段性使用”，能夠降低用戶付費門欄、有效打擊盜版，也有助于提升客戶的全生命周期價值，提升ARPU值（每用戶平均收入），增加收入的穩定性和賬面盈利質量。二是技術驅動產品形態升級：從“僅支持單機使用”到“聯網使用享受數據、協同、交易等增值服務”。三，服務能力的升級：從“以銷售為目的的服務模式”到“以客戶留存為目的的服務伙伴型模式”，有助于提高用戶粘性。

    傳統軟件與SaaS軟件區別

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    移動化場景的普及，自主可控與軟件正版化的推動，以及云服務帶來的產品功能多樣化以及服務質量的提升，促使國產辦公軟件的用戶付費意愿不斷提升。以金山辦公付費用戶占比來看，自2016年初至2019年3月，其月活呈現上升趨勢，2019年3月月活總數達到3.29億，付費用戶占總月活比例也不斷提升，由0.07%提升至約1.73%，無論是月活總數還是付費用戶占比未來都有不小的提升空間。

    2016年-2019年3月金山辦公月活及付費用戶占比（萬，%）

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    我國基礎辦公軟件行業市場規模呈上升趨勢，用戶規模增速逐步減緩。2018年我國基礎辦公軟件的市場規模為85.34億元，相較2017年同比增長9.7%，預計到2023年市場規模將達到149.04億元，2018-2023年CAGR為11.8%。2018年中國基礎辦公軟件用戶規模為6.55億，相較2017年同比增長4.75%，增速逐步放緩。隨著信息化的進一步推進，基礎辦公軟件向各個行業的滲透率將會提升，帶來用戶規模進一步增長。同時用戶對于辦公需求不斷提升，從原來簡單的“單機使用產品功能”逐步轉變到現在的“聯網使用享受數據、協同、交易等增值產品服務”，用戶付費比例將不斷提高，基礎辦公軟件市場規模也將不斷壯大。同時，這些用戶數據未來所帶來的變現價值，也將為辦公軟件廠商帶來巨大經濟效益。

    中國基礎辦公軟件市場規模（億元）

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    中國辦公軟件用戶規模及增速（億人，%）

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    三、辦公軟件行業競爭態勢：金山辦公與微軟的對比分析

    1.金山辦公和微軟形成雙寡頭壟斷格局

    目前國內基本形成金山辦公及微軟形成雙寡頭壟斷的格局。根據數據顯示，2016-2018年期間，金山辦公WPSOffice辦公軟件用戶占國內辦公市場用戶總規模的27.81％、38.40％及42.75％，呈不斷上升趨勢，遙遙領先于其他國內辦公軟件廠商，并與國際主流辦公軟件廠商同場競技。而MicrosoftOffice則是微軟開發的一套世界知名辦公軟件套裝。常用組件有word、Excel、PowerPoint等。截至2019年3月末，Office365的訂閱數約為3,420萬。

    2.金山辦公和微軟在場景布局方面各有側重，微軟以PC端為主，金山辦公發力移動端

    金山和微軟銷售模式各有優劣，微軟側重與pc端入口綁定，金山在移動端更有優勢。微軟的Windows操作系統在全球PC操作系統市場占有絕對優勢。

    掌握了Windows這一重要流量入口，微軟將Office與Windows捆綁銷售，獲得一定銷售優勢。但直到2014年，微軟才推出移動端的Office。隨著移動互聯網的爆發，流量入口轉為移動端的應用商店和手機預裝。金山早在2011年快速推出Android版移動辦公產品，2012年開發iOS產品，換賽道超車，搶占了移動版全球辦公市場領先位置，并贏得了相當規模的用戶群體，構建了閉環的商業模式。

    2019Q1國內PC操作系統分布情況

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    2018年各手機品牌預裝WPS獲取激活數量占比

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    3.金山和微軟二者收入來源與用戶結構有顯著差異

    微軟僅有產品使用授權及辦公服務訂閱收入，而金山則產品使用授權收入、辦公服務訂閱收入、互聯網廣告推廣收入三者皆有。究其原因，一為企業基因導致微軟并無互聯網廣告收費傳統，二則因為微軟進入移動辦公較晚，為搶占市場，采取對移動端基礎辦公提供免費無廣告服務。而從用戶結構上，微軟客戶以機構客戶為主，占到86%。而金山辦公辦公服務訂閱部分，來自個人客戶收入占94%，且由于互聯網推廣主要正對個人客戶，金山辦公客戶暫以個人客戶為主。

    微軟2018年Office用戶收入結構

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    金山辦公2018辦公服務訂閱業務用戶結構

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    金山辦公營業收入及增速（億，%）

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