一、智能硬件市場廣闊，賽道加速啟動

    智能硬件是以平臺性底層軟硬件為基礎，以智能傳感互聯(lián)、人機交互、新型顯示及大數(shù)據(jù)處理等新一代信息技術為特征，以新設計、新材料、新工藝硬件為載體的新型智能終端產品及服務，簡單來說就是通過軟硬件結合的方式，對傳統(tǒng)設備進行改造，進而讓其擁有智能化的功能。智能化之后，硬件具備互聯(lián)網(wǎng)連接的能力，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)服務的加載，形成“云+端”的典型架構，具備了大數(shù)據(jù)等附加價值。是未來萬物互聯(lián)到來的必要準備。

    智能硬件產品主要包括可穿戴設備、智能家居、智能醫(yī)療、智能交通和其他類型。可穿戴設備包含手表手環(huán)類、頭戴設備類、衣服鞋子。智能家具包含家電家具和安全監(jiān)測類。智能醫(yī)療包含健康類和醫(yī)療類。智能交通指搭乘工具類、汽車配件類、交通類。

智能硬件細分產品類型

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國智能硬件行業(yè)市場投資及發(fā)展前景分析報告》

    國內智能硬件市場在經過2012、2013年的發(fā)展醞釀期，在2014年和2015年出現(xiàn)爆發(fā)時增長，由2013年的32.8億元市場規(guī)模增長2018年的850億元，預計到2023年中國智能硬件市場規(guī)模能達到1704億元，2017-2023年年復合增長率約為16.5%，預測未來國內智能硬件市場仍會在較長時期內保持一個正向上升的態(tài)勢。

2018-2023年國內智能硬件市場規(guī)模

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    國內的智能硬件產業(yè)鏈在經過多年的發(fā)展建設已經較為成熟，智能硬件行業(yè)的上游是電子元器件制造廠商，例如芯片、傳感器等。中游是技術服務廠商主要是提供大數(shù)據(jù)、云計算服務。相關公司如亞馬遜、京東智能等等。下游產業(yè)是終端應用和軟件層，如手環(huán)和配套的軟件。而當前國內智能硬件企業(yè)較多，而自身定位也各有不同，我們根據(jù)企業(yè)的產品類型主要可分為三大類，分別為：構筑生態(tài)型、平臺搭建型、初創(chuàng)垂直型。

智能硬件分類

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    1.智能照明進入發(fā)展新賽道

    智能照明系統(tǒng)是指利用先進電磁調壓及電子感應技術，對供電進行實時監(jiān)控與跟蹤，自動平滑地調節(jié)電路的電壓和電流幅度，改善照明電路中不平衡負荷所帶來的額外功耗，提高功率因素，降低燈具和線路的工作溫度，達到優(yōu)化供電目的照明控制系統(tǒng)。

    智能LED照明作為智能家居的重要組成部分之一，其存在能夠滿足商業(yè)和工業(yè)單位對降低能耗需求的不斷增長，在全球不斷推進綠色經濟、智慧城市的概念下，智能照明將會是新時代下照明的主流選擇。同時隨著5G建設的不斷提速，5G時代下對通信、電子、物聯(lián)網(wǎng)技術發(fā)展帶來質的轉變，一方面，智能照明將持續(xù)向網(wǎng)絡化、個性化、綠色化發(fā)展，另一方面，智能照明生產成本的不斷降低也會提高未來智能照明在照明領域的市場滲透率。

智能照明控制流程

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    數(shù)據(jù)顯示，2013年，全球智能照明市場行業(yè)規(guī)模約57.57億美元，預計2020年全球市場規(guī)模可達243.41億美元，年均復合增長率超過20%。

    從區(qū)域來看，歐洲地區(qū)市場一直占全球智能照明市場較大份額。主要原因在于環(huán)保節(jié)能概念在海外發(fā)達國家的流行，西方政府一方面積極出臺嚴格的照明系統(tǒng)能效要求等相關政策，另一方面在進行智慧城市項目的建設，對市政、住宅和商用大力部署智能LED照明。這些舉措紛紛加速了對歐洲地區(qū)對以往高耗能非環(huán)保的傳統(tǒng)照明產品的淘汰進程，使得智能照明在海外市場的長時間內成為最優(yōu)選項

    未來隨著5G建設的不斷完善發(fā)展，“智慧家庭”、“智慧城市”等生態(tài)系統(tǒng)得以落地并大規(guī)模的應用，智能照明應用場景的不斷拓展提升，國內外智能照明行業(yè)將得到各大照明廠商的資金和關注度傾斜，將會保持一個穩(wěn)定的高速發(fā)展態(tài)勢。

2015-2020全球智能照明市場規(guī)模預測及增速

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

中國智能照明行業(yè)市場規(guī)模及預測情況

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全球智能照明市場規(guī)模國內外增速對比

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    2.5G時代下，智能電源應用充分受益

    數(shù)據(jù)顯示，2013-2018年國內模塊電源行業(yè)市場規(guī)模由2013年的39億元增長至2018年的77.2億元，年復合增長率為15%，期間的同比增速也大致在15%左右，因此在該期間整體行業(yè)處于一個平穩(wěn)的增長階段。

    從市場的競爭格局來看，艾默生作為電源行業(yè)的龍頭，其次是愛立信，Vicor憑借其模塊電源在軍工領域的優(yōu)勢占據(jù)市場第三的位置；而我們國內的企業(yè)如瑞谷科技和新雷能的發(fā)展速度都相對較快，處于國內領先水平。至于SynQor、POWER-ONE、TDK-LAMBDA等海外品牌的市場占有率持續(xù)下滑。

2013-2018年國內模塊電源市場規(guī)模及增速

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

2018年國內模塊電源行業(yè)市場競爭格局

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    3.智慧燈桿試點推動智慧城市項目落地

    與傳統(tǒng)路燈不同，智慧燈桿是一個整合了監(jiān)控設備、5G微基站、LED照明、顯示設備等多種硬件設施的集成化系統(tǒng)設備，其通過大數(shù)據(jù)交互、云計算等技術，能夠實現(xiàn)智能照明、安全預警、信息發(fā)布等一系列功能。智慧燈桿單桿成本大概在3至6萬每根，今年以來我國各地區(qū)也紛紛開啟部分試點，2019年4月，成都市雙流區(qū)智慧城市（智慧路燈）建設項目特許經營權及投資建設招標項目，第一期涉及智慧路燈改造共計5168柱。2019年6月，眉山市招標20000套智慧路燈建設，其中5000套預計在3年內完工，同時陸續(xù)相關的政策出臺也為行業(yè)發(fā)展進行保駕護航，充分說明未來大規(guī)模智慧燈桿的鋪設將是智慧城市的重要載體和配套終端。

2019年國內出臺的智慧燈桿相關政策

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    預計隨著全球智慧城市項目的不斷落實，整體的智慧路燈滲透率將會上升，到2022年預計全球智慧路燈的市場規(guī)模將達到160億元，復合增長率達33.2%，而我國雖然智慧城市建設的進程仍處于較為落后的水平，但隨著政府的重視和5G建設帶來的推動，預計2022年國內市場規(guī)模突破40億元，年復合增長率為39%，高于全球整體的增速水平。

2016-2022年全球及國內智慧路燈市場規(guī)模及增速預測

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    二、智慧營銷國內市場廣大，短期出現(xiàn)結構型調整

    智慧營銷是指營銷服務機構基于互聯(lián)網(wǎng)媒介渠道，利用數(shù)字化的信息和網(wǎng)絡媒體的交互性為客戶提供營銷服務的市場營銷方式。近年來，我國智慧營銷行業(yè)發(fā)展迅速，預計到2020年市場規(guī)模能夠達到7800億元，年均復合增長率高達32%。因此在未來較大的一段時期，國內網(wǎng)絡廣告發(fā)展仍將處在一個快速增長的發(fā)展期，智慧營銷市場空間廣大。

2013-2020年全國內數(shù)字營銷市場規(guī)模及增速預測

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    但隨著大數(shù)據(jù)、云計算等新興技術的發(fā)展，數(shù)字營銷行業(yè)近年來呈現(xiàn)明顯的結構化調整的特征，傳統(tǒng)數(shù)字營銷企業(yè)若未能跟上行業(yè)發(fā)展的步伐，尤其若沒有跟進新興技術儲備，均面臨非常嚴酷的競爭環(huán)境：如廣告平臺集中度提升，流量成本增加，流量紅利開始消失；廣告主投放目標開始注重由“品牌”向“效果”轉型，且更加注重用戶體驗，廣告主預算結構出現(xiàn)變化，傳統(tǒng)數(shù)字營銷企業(yè)面臨挑戰(zhàn)；媒體價格越來越透明，廣告行業(yè)去中間化趨勢明顯，中介商利潤空間進一步被壓縮；“大市場，小公司”的格局之下，行業(yè)競爭愈加激烈等，導致行業(yè)整體毛利呈現(xiàn)下滑；在技術的加持下，新興媒體、傳播形式不斷增加和變化，數(shù)字營銷行業(yè)的企業(yè)直面“數(shù)字化”轉型的挑戰(zhàn)。

    三、中國智能硬件行業(yè)發(fā)展趨勢

    1、人工智能賦能智能硬件，推動產業(yè)繼續(xù)發(fā)展

    人工智能技術越來越成為物聯(lián)網(wǎng)解決方案不可或缺的部分，伴隨著芯片成本的降低、智能設備的擴散、IoT網(wǎng)絡的成熟，人工智能正在賦能多個產業(yè)，推動產業(yè)進一步發(fā)展。對于智能硬件來講，萬物互聯(lián)及設備智能化步伐的加快，對人工智能本地計算能力提出了新的要求。人工智能要真正推動智能硬件的發(fā)展，特別要注意從通用技術公司向垂直領域產業(yè)鏈上下游延伸，開發(fā)集成軟硬一體化解決方案。同時通過開放平臺，吸引開發(fā)者及B端客戶共同構建行業(yè)生態(tài)。

    2、借助智能硬件服務平臺的優(yōu)勢，創(chuàng)新智能硬件行業(yè)在終端、內容服務和數(shù)據(jù)方面，都將得到長足的發(fā)展

    產業(yè)鏈的不斷完善與生態(tài)鏈建設的提升，催生了一批智能硬件服務平臺解決方案提供商。他們讓智能硬件廠商和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者可以“站在巨人的肩膀上”，根據(jù)客戶需求和產品使用場景，在平臺上直接個性化定制模塊組合，實現(xiàn)從產品原型到產品商業(yè)化的過程，通用型在技術實現(xiàn)、快速變現(xiàn)和產品研發(fā)上有很多可借鑒的優(yōu)勢。雖然很多人工智能硬件領域企業(yè)在技術選擇和產品上會較多傾向選擇這種通用型技術作為產品切入點，但是通用型在具體場景的落地方面，還停留在淺層表面，人工智能必須結合某個垂直的領域，解決具體的問題，讓用戶真正感受到“有用”和“易用”，這才是智能硬件最有機會的地方。

    3、在“集成化”和“供應鏈化”的大趨勢下，智能硬件趨向多元化、透明化、專業(yè)化和垂直化等特點

    隨著技術發(fā)展帶來的智能化水平提升，當前創(chuàng)新型智能硬件具有豐富多元化、渠道公開化、人性智能化和垂直細分化的特點。豐富多元化主要指隨著智能硬件的火爆，滿足多樣化需求的智能硬件產品層出不窮。渠道公開化主要從線上、線下渠道融合角度來談。當前，線上渠道不再是初創(chuàng)硬件廠商更傾向的渠道選擇，線下體驗+B端渠道開拓更受重視，部分創(chuàng)新型企業(yè)甚至在設立之初就直接成立渠道拓展部。人性智能化主要表現(xiàn)在智能硬件不再創(chuàng)造需求，而是開始落地考察大眾真正需求，提供人性化的智能解決方案。垂直細分化則是面臨當前智能硬件發(fā)展瓶頸時，硬件廠商的解決之道，即在垂直細分領域開始探索解決方法，摸索適合細分領域受眾人群的真正需求。

    4、大企業(yè)的運營模式主要通過強強聯(lián)合或者跨界營銷進行再生產；創(chuàng)新型小企業(yè)多借助硬件供應平臺進行資源的尋找和產品輸出，探索多元化的盈利模式

    雖然業(yè)界有人提出智能硬件缺乏理想的盈利模式，硬件的創(chuàng)新越來越困難，同質化越來越嚴重，廠商之間競爭唯一方法就是打價格戰(zhàn)，但其實智能硬件的主要盈利模式是在呈現(xiàn)多元化發(fā)展的。目前創(chuàng)新型智能硬件發(fā)展盈利模式主要可分為如下三類：第一類可以稱為租賃服務型，主要依靠銷售、或者出租某個硬件產品，在上面產生持續(xù)性收入。通常按賬號和時間收費，如吃飯時街邊店里隨處可見的計時收費充電寶就屬于這類。第二類可以稱為入口發(fā)展型，主要以某場景“入口”為切入點，除硬件本身可獲得盈利外，還會通過入口提供的發(fā)展方向進行不同應用的付費，如智能音箱現(xiàn)在就是作為智能家居入口打造，很多硬件廠商在其內部軟件開發(fā)上下功夫。第三類為定制使用型，主要通過對用戶的量身定制，打造符合用戶特定需求的智能硬件產品，如配有自家寵物特定品牌食品的寵物智能喂食器，通過提供用戶定制化，滿足用戶需求。