一、中國焦炭行業概況

    （1）焦炭行業產品定義及分類

    焦炭是一種固體燃料，質硬，多孔，發熱量高。用煤高溫干餾而成，多用于煉鐵。焦炭是煙煤在隔絕空氣的條件下，加熱到950-1050℃，經過干燥、熱解、熔融、粘結、固化、收縮等階段最終制成焦炭，這一過程叫高溫煉焦（高溫干餾）。由高溫煉焦得到的焦炭用于高爐冶煉、鑄造和氣化。煉焦過程中產生的經回收、凈化后的焦爐煤氣既是高熱值的燃料，又是重要的有機合成工業原料。

    焦炭物理性質包括焦炭篩分組成、焦炭散密度、焦炭真相對密度、焦炭視相對密度、焦炭氣孔率、焦炭比熱容、焦炭熱導率、焦炭熱應力、焦炭著火溫度、焦炭熱膨脹系數、焦炭收縮率、焦炭電阻率和焦炭透氣性等。

    （2）中國焦炭行業產業鏈

焦炭行業上下游產業鏈結構示意圖

資料來源：智研咨詢整理

    焦化產品中，80%為焦炭，20%為粗苯、煤焦油、焦爐煤氣等其他化產品。焦炭下游中，有86.7%用于冶煉生鐵，13.3%用于生產電石有色等其他行業。
焦化屬于傳統煤化工行業，發展較為成熟，主要產品是焦炭，副產品為甲醇、合成氨、煤焦油、粗苯、炭黑等化工品。煉鋼占到焦炭下游消費總量的85%，行業盈利水平主要取決于下游鋼廠的行業景氣度以及自身的供求平衡情況。

    鋼鐵行業是焦炭最重要的下游應用領域，大約85%的焦炭應用于鋼鐵行業。焦化產能有約三分之一為鋼企自身配套，三分之二為獨立焦化企業，獨立焦化行業的景氣度和下游鋼鐵行業的景氣度直接相關。

    二、中國焦炭行業市場現狀

    （1）中國焦炭行業產量情況

    2009年我國焦炭行業產量約35744.1萬噸，到2018年增長到了43820萬噸，近幾年我國焦炭行業產量情況如下圖所示：

2009-2018年中國焦炭行業產量情況

資料來源：公開資料整理

    （2）中國焦炭行業消費量統計

    根據智研咨詢發布的《2020-2026年中國焦炭產業現狀及發展趨勢報告》數據顯示：2018年我國焦炭產量42853.72萬噸，出口量975.37萬噸，進口量9.09萬噸，焦炭表觀消費量42853.72萬噸。如下圖所示：

2012-2018年中國焦炭行業消費量統計

資料來源：智研咨詢整理

    焦炭是一種重要的工業原料，按用途可分為冶金焦（高爐焦、鑄造焦和鐵合金焦等）、氣化焦和電石用焦，被廣泛應用于鋼鐵、有色、化工、機械等行業，其中冶金焦主要起到還原劑、發熱劑和料柱骨架的作用，鋼鐵企業高爐用冶金焦用量占焦炭消費總量的85%左右，是焦炭最主要的應用。

中國焦炭行業消費結構

資料來源：智研咨詢整理

    （3）國內焦炭市場價格走勢

    近幾年，國內焦炭行業平均價格呈現V字型走勢，2009年均價約2427.1元/噸，2018年達到了1886元/噸。其中，2011年達到了2807元/噸是最高價格，2016年829.6元/噸，是近年最低價格。

2009-2018年中國焦炭行業平均價格走勢

資料來源：智研咨詢整理

    （4）中國焦炭行業規模快速回升

    2018年我國焦炭行業市場規模約8082.21億元，同比2017年的7292.03億元增長了10.84%，近幾年我國焦炭行業市場規模情況如下圖所示：

2009-2018年中國焦炭行業市場規模情況

資料來源：智研咨詢整理

2009-2018年中國焦炭行業供需平衡情況

資料來源：智研咨詢整理

2009-2018年中國焦炭行業進出口數據

資料來源：中國海關

    三、中國焦炭行業的前景及趨勢

    （1）中國焦炭行業的發展前景

    盡管我國焦炭行業的產業集中度較高，但焦炭企業基本沒有定價話語權。上游焦煤資源主要集中于幾大國有煤礦，再加之優質焦煤供應相對偏緊，因此焦煤價格波動空間較窄，焦炭生產企業對焦煤缺少定價話語權。

    另一方面，焦炭的下游消費主要集中于鋼廠，且鋼廠一直以來處于產業鏈的主要地位，相比于主要由民營企業組成的獨立焦化企業更具政治與政策優勢;同時由于焦炭本身供過于求的特點，多數時間鋼廠掌握焦炭的定價話語權。

    從焦炭行業的未來發展來看，近年淘汰落后產能成果顯著，焦炭的總產量有明顯下滑，供需趨于平衡。但隨著未來置換或新增產能逐步建成投產，焦炭整體產能或將逐步回升，供應量整體亦會出現一定反彈。2019年-2020年，或是一個產能集中釋放的時間點;從需求端來看，2018年中國粗鋼產量創出歷史新高的9.2億噸，但其中主要的新增產量來自于廢鋼鐵的創新性應用。2019年我國粗鋼產量或小幅下滑，生鐵方面或維持小幅增加態勢，對于焦炭需求保持基本穩定狀態。

    未來焦炭生產企業仍難以取得焦煤以及焦炭的定價話語權，但隨著焦炭行業供給側改革的推進這一狀況或有所改觀。

    （2）中國焦炭產業規劃分析

    我國焦炭主要以自產自銷為主，出口量較小，近年來的出口量尚不足國內產量的百分之一，進口量更是可以近乎忽略不計。

    從焦炭近年的供需平衡狀況來看，焦炭仍處于供應略大于需求狀態，隨著供給側結構性改革的推進，焦炭期末庫存呈現明顯下降趨勢。按照焦化行業國家“十三五”規劃，2016-2020年焦炭行業淘汰產能目標為5000萬噸。截至2018年年底，焦炭行業累計退產能4390萬噸，累計完成“十三五”目標的87.8%，2019年焦化行業5000萬噸淘汰落后產能目標大概率提前完成。

    《山西省焦化行業打好污染防治攻堅戰推動轉型升級實施方案》規定的淘汰關停任務，指導各市根據大型焦化項目建設情況，合理確定年度焦化產能淘汰量，確保焦化建成產能穩中有降。按期調度列入淘汰計劃焦化企業淘汰拆除進度，對各市協調指導與嚴格督辦相結合，落實淘汰落后和過剩產能企業主體責任制與地方政府監督責任，發揮部門聯動機制，綜合運用法律法規、經濟手段和必要的行政手段，確保淘汰落后和過剩產能任務完成。2019年10月1日起,關停未完成大氣污染特別排放限值標準改造的焦化企業。2019年力爭淘汰過剩焦化產能1000萬噸;2020年，對2018年備案實施“上大關小”的原有焦爐實施關停淘汰;2021年，對2019年備案實施“上大關小”的原有焦爐實施關停淘汰。

    （3）中國焦炭行業的標準化發展趨勢

    山西是我國焦炭產量最大的省份，2019年山西省工業和信息化廳印發《關于印發山西省焦化產業高質量綠色發展三年行動計劃的通知》，提出組織國內、省內科研院所、焦化企業、行業專家，聚焦安全、節能、環保管理，突出循環經濟與綠色經濟理念，研究出臺《焦化行業標準化管理實施意見》，明確焦化企業全流程管理標準化要求。選擇優秀標桿企業，組織召開標準化管理現場推進會，全面開展全省焦化企業管理對標活動。2019年以全面啟動，2020年實施全流程對標，2021年初見成效，將達標情況作為錯峰生產、技改支持、金融支持等政策分級的重要依據，通過對標活動推動焦化企業生產管理水平質的提升。

    隨著我國焦炭行業的不斷發展，國家對《焦化行業準入條件》進行了多次修改，未來焦炭行業將會越來越規范化、標準化的發展。