（一）行業概況

    1、功能性硅烷簡介

    功能性硅烷的通式為RnSiX(4-n)。式中R是非水解的有機部分，它是烷基、芳基、有機功能基(如乙烯基、氨基、環氧基、巰基等)或這些基團的任意組合，能與有機基團反應或相親；式中X是可水解基團，如鹵素、烷氧基、硅氧烷基、乙酰氧基等，可通過水解產生Si-OH，從而與無機材料發生反應。

    功能性硅烷同時含親有機和親無機兩類官能團，可以作為無機材料和有機材料的界面橋梁或者直接參與有機聚合材料的交聯反應，從而大幅提高材料性能，是一類非常重要、用途非常廣泛的助劑。硅烷上游為化工原料制造業，主要包括硅塊、氯丙烯、無水乙醇和炭黑等常見的化工原料；其下游應用領域跨度非常廣，包括橡膠制品、建筑、紡織、汽車、皮革、造紙、涂料、醫藥醫療等行業。

    隨著我國綠色輪胎（指由于應用新材質和設計，而導致滾動阻力小，因而耗油低、廢氣排放少的子午線輪胎）法規的逐步實施，新能源汽車市場的逐步成熟，軌道交通、復合軟包裝、消費電子和戶外廣告等新興產業的發展，復合材料和碳纖維時代的到來以及建筑行業的活躍發展，硅烷行業未來的發展空間將更加廣闊。

    功能性硅烷可分硅烷偶聯劑、硅烷交聯劑及其他功能性硅烷，硅烷偶聯劑可進一步分為含硫、氨基、乙烯基、環氧基、丙烯酰氧基等類別。

    2、市場供求狀況

    （1）全球功能性硅烷市場

    全球功能性硅烷市場規模將從2015年的13.3億美元增至2020年的17億美元，2015-2020年的復合年均增長率為5%。其中亞太地區硅烷需求強勁，是推動全球硅烷市場增長的主要因素。中國作為世界主要硅烷消費國，將引領亞太地區硅烷市場的發展。此外，巴西和印度等其他新型經濟體硅烷市場也將伴隨本國經濟增長而逐步壯大。2018年全球功能性硅烷產能約為59.6萬噸/年，產量約為41.5萬噸。功能性硅烷主要用于橡膠加工、粘合劑、復合材料等領域。

2018年全球功能性硅烷消費結構

數據來源：公開資料整理

    （2）我國功能性硅烷市場

    我國是世界最大的功能性硅烷生產、出口與消費國。2018年，我國功能性硅烷產能約為40.39萬噸/年，產量約為26.09萬噸，消費量為17.10萬噸，凈出口量8.66萬噸。由于產能擴張較快，在供給側改革及環保督查等因素影響下，中小企業大面積關停，行業整體開工率從十一五期間的60%以上逐步降低至60%以下。2018年，隨著市場需求回暖，行業開工率出現較大幅度的提升。

我國硅烷行業供需情況（單位：萬噸、萬噸/年）

數據來源：公開資料整理

    2018年，含硫硅烷是我國功能性硅烷產量最大的品種，其次為各類交聯劑，其他品種中產量最大的依次為氨基硅烷、乙烯基硅烷和環氧基硅烷等。

各類硅烷產量占比及主要生產企業

數據來源：公開資料整理

    2018年，我國出口的硅烷品種主要為含硫硅烷，主要出口市場為美國、印度、韓國、日本等國家或地區。主要出口企業中，荊州市江漢精細化工有限公司、湖北新藍天新材料股份有限公司及宏柏新材位居我國功能性硅烷出口量前三名。

出口硅烷的品種

數據來源：公開資料整理

    2018年，我國進口的硅烷品種主要為環氧基硅烷及交聯劑，主要來自美國、日本和韓國。

進口硅烷的品種分布

數據來源：公開資料整理

    3、行業發展前景

    （1）功能性硅烷行業

    2017年起，隨著我國經濟企穩向好，硅烷下游市場首先復蘇；同時，隨著去產能目標逐步實現，行業集中度顯著提高，硅烷市場明顯回暖。2018年我國功能性硅烷總產能為40.39萬噸/年，產量為26.09萬噸，同比分別增長5.4%和16.2%，開工率提高至64.6%。未來，在安全和環保要求持續收緊、供給側改革持續推進的背景下，硅烷企業將朝著大型化、一體化和區域化的趨勢發展。隨著新能源汽車、復合材料和表面處理等新興市場需求的壯大成熟，預計到2023年，我國硅烷總產量將達到39萬噸，與2018年相比，年均復合增長率為8.37%。

    （2）含硫硅烷細分市場

    含硫硅烷主要用于與沉淀法白炭黑復配生產“綠色輪胎”。2017年我國輪胎市場綠色化率已突破30%，而2010年僅為2%左右；預計到2020年，綠色輪胎將占到全國輪胎市場的50%以上。隨著國內綠色輪胎的普及和新能源汽車市場的快速發展，含硫硅烷年產量將從2018年的8.19萬噸增長至2023年的約12萬噸。

    （二）行業競爭情況

    1、行業競爭格局和市場化程度

    我國功能性硅烷行業市場化程度較高，市場競爭主體包括國有企業、民營企業以及外資企業。隨著環保安全要求的提高，功能性硅烷行業將繼續淘汰產能落后、環保不達標的小型生產商。行業將呈現以大型廠商為主的競爭格局，擁有自主研發能力、掌握核心技術、具備較強資金及規模優勢的企業將具備更強的競爭力。

    2、行業內的主要企業和主要企業的市場份額

    國外主要硅烷生產企業有MomentivePerformanceMaterials（邁圖高新）、DowCorning（道康寧）、EvonikDegussaAG（贏創，原德固賽）、Shinetsu（信越化學）等。

國外主要硅烷生產企業具體分布情況

數據來源：公開資料整理

    目前我國已經成為世界重要的硅烷生產基地，越來越多的企業注重產業鏈整合，加快產業鏈延伸，以達到循環生產的目的。目前我國形成了宏柏新材、荊州江漢、湖北新藍天三家規模較大的硅烷生產企業，主要競爭企業的主要產品如下所示。

主要競爭企業的主要產品

數據來源：公開資料整理

2018年我國主要生產商及其產能、產品情況（單位：萬噸/年）

數據來源：公開資料整理

    從市場份額的變化趨勢看，國外功能性硅烷生產廠商受制于成本壓力、產業配套等因素，大規模擴展生產能力的可能性較低。在我國環保督查趨嚴的背景下，國內功能性硅烷行業集中度進一步提高，龍頭企業形成了較強的產業鏈及成本優勢，加之技術水平不斷提升，在國際市場的競爭優勢逐步確立并將繼續擴大。預計未來市場上，我國硅烷產品將繼續占據行業主導地位，逐步提高國際市場份額。

    （三）影響行業發展的有利和不利因素

    1、有利因素

    （1）產業政策支持

    《國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要》《國家中長期科學和技術發展規劃綱要（2006-2020年）》《“十三五”國家科技創新規劃》《產業結構調整指導目錄（2011年本）》等產業政策均明確將新型材料作為未來科技與產業發展的方向，鼓勵投資者進入功能性硅烷等新材料行業，為本行業的發展指明了發展方向、提供了良好的政策環境。

    （2）境外供需不平衡，下游需求旺盛

    目前美國經濟復蘇較為明顯，歐洲、日本經濟整體向好，東南亞、中東等地經濟活躍，帶動國外功能性硅烷產能消費回暖；而2008年經濟危機以來，國外功能性硅烷產能沒有大規模新建，市場供應能力有限。因此，國外功能性硅烷市場供需存在矛盾，給中國持續擴大產能提供了現實的目標市場。對于含硫硅烷，中國已成為世界最大的輪胎生產國和重要輪胎出口國，隨著國內綠色輪胎相關技術規范及行業準入的逐步實施及新能源汽車市場逐步成熟，預計含硫硅烷需求將持續旺盛。

    （3）產能集中度提高

    在國家實施“供給側改革”之后，隨著去產能目標的逐步實現，行業集中度顯著提高，帶動了功能性硅烷行業的進一步發展。小型硅烷企業由于無法達到環保要求，或難以承受較高的環保支出，采取了停產、限產等應對措施。環保督查的力度支持了行業內環境友好型大中型企業的發展，也促進了產能集中度的提高。

    2、不利因素

    （1）環保督查力度提高

    近年來政府和社會對企業安全生產和環境保護的要求不斷提升，相關法律法規的標準保持從嚴趨勢，中小型化工企業由于排放不達標等原因受到了責令停產、限產等處罰措施。隨著環保部門執法力度及輿論監督關注度的進一步提高，行業內企業也需增加環保投入，相關經營成本存在上升可能。

    （2）原材料價格波動

    功能性硅烷行業上游為常見的化工原材料，受宏觀經濟、監管政策、市場供需等因素影響存在價格波動較大的情形。例如，硅塊生產廠商受環保督查力度提高，有出現減產或價格大幅提高的可能性。氯丙烯、炭黑等為石化產品，其價格受石油等基礎原料價格和市場供需關系影響，呈現不同程度的波動。

    （3）匯率波動

    由于功能性硅烷出口量較大，隨著人民幣匯率市場化程度逐漸提高，人民幣匯率波動的頻率和幅度有增加趨勢。出口比例較大的硅烷企業會面臨較大的匯率風險。

    （4）貿易摩擦

    目前全球功能性硅烷生產主要集中在我國，主要用戶分布在歐洲、北美、韓國、日本及東南亞等國家和地區。若主要進口國實施貿易限制政策，例如大幅提高關稅或實施進口配額，將不利于行業產品的銷售，對我國相關企業產生不利影響。

    相關報告：智研咨詢發布的《2020-2026年中國功能性硅烷行業市場現狀調研及市場發展前景報告》