2018年中國廚電行業發展現狀及廚電行業發展趨勢：精裝修提升，三四線潛力大[圖]

廚電王密 2019-10-29 06:16 來源：智研咨詢

對于廚電行業長期成長潛力，市場并無太多爭議，畢竟與同具“一戶一機”屬性的冰洗相比，煙機行業內銷量仍有不小差距；當前煙機每百戶保有量僅對應于10余年前的冰箱行業，且廚房中持續涌現的洗碗機、蒸箱等新品也可為行業規模帶來可觀增量。

在地產保持平穩增速預期下，新房銷售對傳統廚電的需求拉動預計將趨于穩定，而由于新房中精裝修比例提升趨勢明確，這將使得傳統零售渠道部分需求分流至工程渠道，不過城鎮市場大量存量廚電產品更新需求逐步釋放將提供額外需求增量，可見在城鎮市場尤其是一二級市場中，如何把握精裝修趨勢以及搶奪更新需求將是每個廚電企業面臨的新挑戰；而對于低層級市場，在區域消費逐漸崛起、保有量仍有提升空間背景下，廚電企業的戰略重心應在于積極搶奪新置需求。

油煙機內銷規模與同具一戶一機屬性的冰洗差距較大

數據來源：公開資料整理

近年來我國商品房中精裝房占比正快速提升，在此背景下廚電渠道結構中工程渠道的占比也呈現出不斷提升的趨勢，根據調查數據顯示，2018年我國廚電行業中工程渠道銷量占比為4.8%左右；但值得關注的是，受制于整體精裝修滲透率以及產品配套情況的差異，我國目前廚電工程渠道占比相比于發達國家及地區仍存在很大差距，比如日本目前廚電銷售80%以上來自于工程渠道，韓國及美國相關占比也分別達到43%及24%左右。

我國廚電行業工程渠道占比較發達國家有很大差距

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從具體精裝修發展進程的國際比較來看，我國也明顯滯后于海外發達國家及地區；根據調查數據，2018年我國銷售的商品房中精裝修占比不及20%。近年來住建部持續發文強調未來精裝房取代毛坯房的趨勢，其在2017年發布的《建筑業發展十三五規劃》中明確提出了2020年新開工住房中全裝修占比達到30%的目標。政策引導下我國精裝修占比提升趨勢較為確定，在此背景下廚電行業工程渠道重要性愈加凸顯。此外，分城市層級來看，目前我國精裝修提升趨勢仍主要反映在一二線市場，根據調查數據顯示，2018年一二線城市精裝房交付面積占比分別達到57%及31%，而三四線市場的精裝修滲透率仍有一定差距。

國內外精裝修發展階段對比

-	中國	北美	歐洲	日本
興起時期	20世紀90年代	20世紀60年代	20世紀50年代	20世紀50年代
發展階段	成長期	成熟期	成熟期	成熟期
涵蓋種類	所有空間粉刷完成，廚衛設備基本安裝完成，最低配置包括灶臺、調理臺、洗池臺、吊柜淋浴、洗面盆、坐便器等	普通住宅交付接近全裝修的狀態，交房之后購房者可自行選擇購買各類構配件和衛浴廚房設備進行進一步裝修	廚衛達到可使用狀態，其他空間一般不裝置頂棚照明，屋頂沒有吊頂，簡單裝修，軟裝飾品個性化	墻體、地板、門窗、廚房設備、衛浴設備、中央空調設備、除了吊燈和吸頂燈之外的基本燈具等

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2015-2018年我國商品房銷售中精裝修占比

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目前一二線城市新房交付中精裝修占比已經達到較高水平

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精裝修占比提升并不產生需求增量，但會對行業競爭格局產生影響，老板電器將從中充分受益。

2018年精裝修市場中老板品牌銷量份額

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2016-2018年在精裝修市場份額

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2018年油煙機線下零售量

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油煙機內銷量市占率

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一、一二線

在一二線市場中，傳統廚電滲透率雖相對較高，但仍有一定提升空間；新房裝修帶動的需求中，雖然精裝修渠道有所分流，但當前毛坯房交付帶動的零售端需求體量仍不容小覷；此外，存量產品更新換代需求對傳統線下零售渠道的重要性也在逐步提升。從具體體量來看，傳統廚電在城鎮市場中已經積累了龐大的存量市場，根據調查數據測算，2018年底我國城鎮油煙機總保有規模已達2.3億臺左右；且考慮到2008年左右，我國油煙機年內銷量已登上1000萬臺的臺階，結合10-15年左右的產品更新周期，前期普及的油煙機有望在后續將逐漸迎來更新換代需求。

首先，從我國消費者結構變化來看，近年來我國城鎮高收入戶及中等偏上戶的收入增速相對較快，這對高端消費升級形成強有力支撐；且在更新換代場景下，消費者對廚電品質的要求更為苛刻且對價格敏感度有所降低，對高端品牌接受度相應有所提升。其次據顯示，油煙機行業整體及老板品牌在高層級市場中均價提升均更為順暢，也可一定程度印證一二線市場中高端需求更具保障。

油煙機行業整體在一二線市場零售均價不斷提升