一、聚酯薄膜行業發展現狀

    聚酯薄膜是以聚酯切片為主要原料，采用先進的工藝配方，經過干燥、熔融、擠出、鑄片和拉伸制成的薄膜；其透明性好、有光澤、具有良好的氣密性和保香性、適中的防潮性，且機械性能優良，廣泛應用于液晶顯示、醫療包裝、電工產品、新能源等行業。根據膜厚度的不同分為超薄型膜、薄型膜、中型膜、厚型膜，其中薄型膜、中型膜一般稱為通用膜，厚度通常在6-65um之間，主要用于包裝等領域，超薄型膜和厚型膜則用作特種膜，主要用于其它工業領域。

聚酯薄膜分類

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    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國聚酯薄膜行業市場供需預測及發展前景預測報告》

    2018年國內BOPET市場總產能312.2萬噸，需求量接近240萬噸。包裝領域一直是BOPET市場最大的需求領域，未來隨著電子用品、光伏等行業的發展，特種膜工業領域需求量將繼續上升。現階段我國主要以普通聚酯薄膜為主，顯現出“低端產品過剩、高端產品不足”的結構性矛盾；未來特種功能聚酯薄膜將在國家政策支持的大背景下，將迎來快速的發展機遇。

國內BOPET市場需求占比變化

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聚酯薄膜產能及表觀消費量

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    二、行業發展前景

    反射膜、背板基膜、光學基膜等特種功能膜廣泛應用于液晶顯示、半導體照明、光伏等領域。全球LCD面板出貨量整體保持平穩，大陸LCD產能加速擴張、屏幕大尺寸趨勢發展，國內出貨量占比有望持續提高，有望帶動光學膜需求的持續增長；光伏產業日益成熟、逐步實現平價上網，背板基膜需求迎來拐點；LED照明滲透率不斷提升，預計2020年國內LED功能性照明產值將達到5400億元，半導體照明用反射膜快速發展

    1、LCD面板出貨量保持增長，反射膜市場需求穩定增長

    LCD電視出貨量保持平穩，屏幕大尺寸是趨勢，LCD電視市場規模的平穩增長、電視的大尺寸化將有效帶動上游光學膜市場需求的持續增加。全球70%以上的面板產能應用于電視面板的生產制造，全球電視出貨量將進入較為平穩的增長期。2018年全球電視的出貨量為2.67億臺，其中LCD電視的出貨量為2.64億臺；OLED電視由于技術尚未成熟且成本較高，整體出貨量占比較小。屏幕大尺寸成為LCD電視的主流發展方向，預計2018年LCD電視的平均尺寸超過43寸。

全球LCD電視市場出貨量保持平穩

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    全球電腦市場規模保持穩定，國內出貨量占比有望持續提高。全球臺式機的出貨量基本穩定在1.40億臺左右，但朝著大尺寸方向演進，筆記本電腦出貨量基本穩定在1.70億臺左右。隨著全球電腦產業持續向國內轉移，我國出貨量占比有望持續提高，將帶動國內上游材料如液晶面板、光學膜需求的持續增長。

全球顯示器出貨量的統計及預測

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全球筆記本電腦出貨量的統計及預測

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    全球LCD面板產業的轉移經歷了“美國起源—日本發展—韓國超越—臺灣地區崛起—大陸地區發力”的過程。從2009年后，大陸LCD面板開始發力，全球液晶面板產能也由日韓及我國臺灣地區轉向我國大陸地區。據數據，我國大陸地區LCD產能將加速擴張，2018年市場占有率達到39%，預計2023年我國大陸地區產能將占全球總產能的55%。

中國大陸地區LCD產能占比逐年提高

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    近年來，LCD產業蓬勃發展的同時將持續帶動背光模組需求的提升；隨著全球背光模組市場需求的持續增加，全球液晶顯示器用反射膜片的市場需求也將呈現穩定增長態勢。根據數據統計及預測，2018年全球液晶顯示用反射膜片市場需求為2.22億平方米，預計到2022年將達到2.55億平方米。

平板顯示用反射膜市場需求及預測

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    2、光伏產業發展前景良好，背板基膜需求穩步增長

    背板基膜與氟膜及粘結劑共同構成太陽能背板，太陽能電池背板是太陽能電池一個十分重要的組件。太陽能作為最具開發和應用前景的清潔可再生能源，全球太陽能開發規模迅速擴大，技術不斷進步、光伏產業日益成熟、成本下降和產品更新換代速度不斷加快，將逐步降低行業發展對政策驅動因素的依賴，光伏發電將逐步實現平價上網，發展前景良好，預計2040年光伏發電將占總電力的20%以上。

    2018年全球新增光伏裝機容量為110GW，增速明顯放緩，主要受中國“531光伏新政”的影響。2019年上半年全球光伏新增裝機47GW，預計平價后全球光伏新增裝機需求仍將較快增長，預計2020年后將再次進入高速發展階段。

全球光伏發電新增及累計裝機容量

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    2018年受“531光伏新政”的影響，國內新增裝機容量同比出現下滑；2018年我國光伏發電新增裝機容量44.26GW，累計裝機容量174.5GW。2019年上半年國內光伏新增裝機量為11.4GW，預計2019年我國光伏新增裝機容量保守情形下為35GW，樂觀情形下為45GW。

國內光伏發電新增及累計裝機容量

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    3、LED照明滲透率不斷提升，半導體照明用反射膜快速發展

    半導體照明用反射膜主要應用于LED照明領域，LED光源具有光效和燈具效率更高、壽命更長、不含汞等優點，伴隨著LED照明技術的不斷發展和成熟，LED照明已逐漸取代白熾燈等傳統照明。

    2019年全球LED照明市場規模將達到648億美元。2018年我國LED通用照明市場規模達到了2679億元，同比增長接近5%。根據2017年國家發改委發布的《半導體照明產業“十三五”發展規劃》的發展目標，到2020年國內半導體照明產業整體產值要達到1萬億元，LED滲透率要達到70%；2020年LED功能性照明產值要達到5400億元，2015-2020年復合增長率達到28.34%。

全球通用照明及LED照明市場規模及增速

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國內LED通用照明市場規模

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