2018年中國陶瓷磚產量大幅回落至2012年的水平，創下了行業有史以來產量的最大跌幅。2018年我國陶瓷磚產量90.11億平方米，同比下降11.2%。2018年我國陶瓷磚出口下滑態勢繼續延續，全年陶瓷磚出口39.86億美元，同比下降9.94%。

2012-2018年全國陶瓷磚產量及增速趨勢

數據來源：公開資料整理

    與國外不同，我國瓷磚企業仍非常分散，單家公司市占率更低。我們從銷量角度測算，單家上市公司2017年或2018年市占率均小于2%，蒙娜麗莎2018年市占率僅為0.79%，帝歐為1.09%，而銷售額最為強勁的東鵬2017年市占率也僅為1.93%。可看出中國瓷磚企業并未像國外一般形成本國內的壟斷局面，也為我國瓷磚企業提供廣闊發展空間。

2017或2018年中國各瓷磚企業市占率分析

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    瓷磚行業2018年規模以上平均銷售利潤率為5.88%。行業中規模較大的上市企業有帝歐家居（歐神諾）、蒙娜麗莎，上市企業的利潤率高于行業利潤率，側面反映出行業中其他中小企業的利潤率更低，風險承受能力更弱。瓷磚行業目前能源主要是用煤，國家不斷推行“煤改氣”，我們認為，如果瓷磚行業能源從煤切換到天然氣，小企業由于其弱盈利能力將率先出局。

    不合格產品加速出清。行業中仍然存在許多不合格產品，2018年的陶瓷磚國家監督抽查結果發現，212家企業生產的215批次產品中有21批次不合格，不合格率達到9.8%。在行業需求下行背景下，消費者對產品質量要求越來越嚴格，不合格產品生存空間將被擠壓。

    集采倒逼瓷磚行業集中度提升。房地產行業集中度提升，我們認為，地產行業集采更傾向于選用行業龍頭企業產品，伴隨越來越多地產企業使用集采模式確定建材供應，將倒逼瓷磚行業集中度提升。

    加強產品創新。產品創新一是加大設計師營銷，二是持續推出新產品。為了提升品牌化，掌握著絕大部分中高端市場消費流量的設計師成為了瓷磚企業必須要打通的關鍵一環。2018年，以東鵬、蒙娜麗莎、新中源、諾貝爾都加大對設計師營銷的重視。此外，陶瓷大板、功能性瓷磚、綠色節能瓷磚等相繼出現，吸引行業目光，在競爭激烈的瓷磚行業是有力競爭手段。

2014-2018各上市公司研發費用占總營業收入比例

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    一二線城市競爭趨于飽和，爭取新農村建設和城鎮化進程的機會，抓緊布局三四線市場，是瓷磚龍頭發展機會。整裝渠道值得關注。整裝的渠道發展從2015年開始蓬勃發展，至今成為一種主流業務模式。在瓷磚衛浴行業，東鵬、歐神諾明確提出了“大家居”概念，并推出了相關產品及發展規劃。但是，整裝行業目前仍存在很多問題，在發展整裝渠道過程中不可忽略風險。

    加大成本管控力度。在行業下行趨勢下，成本優勢重要性凸顯。由于瓷磚行業SKU較多，所以獲得成本優勢一是發力工程端，延長單個SKU排產時間，提高產線穩定性降低成本；二是引入信息化和自動化，對企業生產過程全監控，提高供應鏈效率。

    2019年，因建材行業回暖，主要建材產品生產總體保持平穩。其中，陶質磚、瓷質磚、衛生陶瓷制品產量同比分別增長11.8%、8.6%、10.3%。

2019H1陶瓷磚、瓷質磚及衛生陶瓷制品產量

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    產量增長的同時，建筑陶瓷制品、衛生陶瓷制品利潤總額同比分別增長26.3%、34.5%。生產數據與盈利數據雙飄紅，陶瓷行業似乎重現生機。

2019年上半年陶瓷磚、瓷質磚利潤總額

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    東部地區(北京、天津、河北、上海、江蘇、浙江、福建、山東、廣東、海南10個省市)10.7億㎡，約占全國瓷磚總需求量的34%。

    中部地區(山西、安徽、江西、河南、湖北、湖南6個省)瓷磚需求量為8.8億㎡，約占全國瓷磚總需求量的28%。中部地區正逐步成為瓷磚需求的主要市場。

    西部地區(內蒙古、廣西、重慶、四川、貴州、云南、西藏、陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆12個省市、自治區)瓷磚需求量為10.1億㎡，約占全國瓷磚總需求量的32%。云貴川是主要市場需求點，精耕細作市縣市場將會有較大的空間。

2019年上半年陶瓷磚地區消費占比

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    相關報告：智研咨詢發布的《2020-2026年中國陶瓷磚行業市場需求預測及投資前景評估報告》