一、風電產業鏈

    風電產業鏈主要包括原材料、零部件制造、風電機組制造、風電場運營等環節，風電設備行業處于產業鏈中游，主要為零部件和風電機組制造環節。風電主要零部件包括：塔筒、輪轂、主軸、葉片、逆變器等，其主要原材料包括鋼、鑄鐵、廢鋼、環氧樹脂等，其中鋼是塔筒的主要原材料，高純、超純的球墨鑄鐵和高性能廢鋼是輪轂、主軸等鍛件鑄件的重要原材料，環氧樹脂則主要用于葉片的制造。風電機組則是由葉片、輪轂、主軸、變速箱、發電機等

    零部件整合組成。

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    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國太陽能發電行業市場專項調研及投資前景預測報告》

    二、全國電源新增生產能力情況：新增太陽能裝機比重下降較多

    2019年1-4月，全國電源新增生產能力（正式投產）2336萬千瓦，較上年同期少投產616萬千瓦，同比下降20.9%。其中水電74萬千瓦，較上年同期少投產61萬千瓦，同比下降45.2%；火電1037萬千瓦，較上年同期多投產161萬千瓦，同比增長18.4%；核電新增125萬千瓦，較上年同期多投產12萬千瓦；風電550萬千瓦，較上年同期多投產16萬千瓦，同比增長3.0%；太陽能發電495萬千瓦，較上年同期少投產744萬千瓦，同比下降57.5%。

    2019年1-4月全國電源新增生產能力（正式投產）情況

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    1-4月，全國新增太陽能裝機比重下降較多。其中，新增水電占新增總裝機的3.2%，較上年同期下降1.4個百分點；新增火電裝機比重達44.4%，較上年同期增加18.7個百分點；新增核電裝機比重5.4%，較上年同期增加0.8個百分點；新增風電裝機占23.5%，較上年同期增長2.4個百分點；新增太陽能發電裝機占23.5%，較上年同期下降22.1個百分點。

    2019年1-4月全國電源裝機比重情況

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    2019年上半年我國水電182萬千瓦，較上年同期少投產67萬千瓦，同比下降26.9%；

    火電1693萬千瓦，較上年同期多投產178萬千瓦，同比增長11.7%；

    核電新增125萬千瓦，較上年同期多投產12萬千瓦；

    風電909萬千瓦，較上年同期多投產156萬千瓦，同比增長20.7%；

    太陽能發電1164萬千瓦，較上年同期少投產1417萬千瓦，同比下降54.9%。

    2019年上半年我國電源分類型新增裝機情況

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    上半年，全國新增太陽能發電裝機比重下降較多。其中：

    新增水電裝機占新增總裝機的4.5%，較上年同期下降0.3個百分點；

    新增火電裝機比重達41.6%，較上年同期提高12.5個百分點；

    新增核電裝機比重3.1%，較上年同期提高0.9個百分點；

    新增風電裝機占22.3%，較上年同期提高7.9個百分點；

    新增太陽能發電裝機占28.6%，較上年同期下降21.0個百分點。

    2019年上半年我國新增發電裝機分類型占比情況

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    2019年上半年，我國新增發電裝機主要集中在江蘇、河北、湖北、山東、河南、青海、浙江和新疆等省份（新增裝機合計均在190萬千瓦以上），占新增裝機總量的57.8%；

    新增裝機類型主要以火電裝機為主，占全部新增裝機的41.6%，主要分布在江蘇、湖北、河北、廣東、河南和貴州等省份（新增裝機均在100萬千瓦以上）；

    太陽能新增裝機占比28.6%，主要分布在浙江、青海、河北、陜西和安徽等省份（新增裝機均在90萬千瓦以上）；

    風電新增裝機占比為22.3%，主要集中在河南、青海、山西、河北、江蘇等省份（新增裝機均在65萬千瓦以上）；

    水電新增裝機占比為4.5%，主要集中在云南、湖南、浙江等省份（新增裝機均在30萬千瓦以上）。

    三、風電：平價政策刺激下，風電2020年底前搶裝需求確定

    根據發改委《關于完善風電上網電價政策的通知》對風電上網電價相關規定：“2018年底之前核準的陸上風電項目，2020年底前仍未完成并網的，國家不再補貼；2019年1月1日至2020年底前核準的陸上風電項目，2021年底前仍未完成并網的，國家不再補貼。自2021年1月1日開始，新核準的陸上風電項目全面實現平價上網，國家不再補貼”。

    基于以上政策，2021年開始陸上風電將迎來平價上網，高補貼項目會搶在今明年并網，2020年前裝機需求確定。

    中國風電新增裝機容量

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    2019年1-6月，全國新增風電裝機容量909萬千瓦，其中海上風電40萬千瓦，累計并網裝機容量達到1.93億千瓦。

    2019年1-6月，全國風電發電量2145億千瓦時，同比增長11.5%；全國平均風電利用小時數1133小時，同比下降10小時。

    1-6月，全國棄風電量105億千瓦時，同比減少77億千瓦時；全國平均風電利用率95.3%，平均棄風率4.7%，棄風率同比下降4.0個百分點。全國棄風電量和棄風率持續“雙降”。

    2019年1-6月，平均利用小時數較高的省份是云南（1843小時）、四川（1654小時）。

    2019年1-6月，棄風仍較為嚴重的地區是新疆（棄風率17.0%、棄風電量42.4億千瓦時）、甘肅（棄風率10.1%、棄風電量13.3億千瓦時）、內蒙古（棄風率8.2%、棄風電量30.5億千瓦時）。

    2019年上半年風電并網運行統計

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    行業從18年Q4開始招標容量逐步走高，18年招標容量達到33.5GW，相較17年27.2GW提高6.3GW。19年H1招標達到32.3GW，幾乎與18年全年接近，其中19Q2招標達到17.4GW，環比19年Q1提升16.8%，同比18年Q2提升87.1%，創下新高。

    風電季度公開招標容量

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    風電消納情況的改善及可再生能源電力交易的推進，有利于提高下游風電運營企業投資積極性，預計2019年新增并網裝機將繼續保持一定增長，風電設備需求有望提高

    四、2019-2023年中國風電裝機量的預測分析

    2017年，中國風電新增裝機容量1，966萬千瓦，累計裝機容量達到1.88億千瓦。預計，2019年我國風電裝機量將達到2.23億千瓦，未來五年（2019-2023）年均復合增長率約為9.02%，2023年將達到3.15億千瓦。

    2019-2023年中國風電裝機量預測

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    五、2019-2023全球風電裝機容量有望新增330GW

    全球風能理事會GWEC日前發布最新報告，2019年至2023年，全球預計將新增330GW的風電容量，較之一季度公布的市場預測報告增加9吉瓦。

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    美國和中國是兩個最大的風電市場，尤其是陸地風電市場。海上風電在全球能源轉型中的作用越來越大，是推動整體增長的主要原因，到2023年將占總能源容量的18％，高于2018年的9％。

    全球風能的持續增長將受到風能成本競爭力的提高以及招標和雙邊電力購買協議（PPAs）等基于市場的機制的推動。

    2019年至2023年全球能源市場將增加330GW的新風能產能，總容量將超過900GW。

    從2019年到2023年，全球風能市場將以每年4％的速度增長，到2023年達到900GW以上的總容量。這一增長率意味著全球每年平均增加約14GW風電容量。