2018年中國膳食補充劑市場規模分析人均消費額低行業發展前景廣闊[圖]

膳食補充劑曹伍斌 2019-10-14 05:34 來源：智研咨詢

我國保健品行業可細分為膳食補充劑、中草藥傳統產品、體重管理和運動營養四個細分領域。具體來看，膳食補充劑行業規模最大，2018年銷售收入高達1486億元，在整個保健品行業占比59%。

2018年保健品行業四個細分領域

資料來源：智研咨詢整理

對比美國膳食補充劑市場發展歷程，當前我國仍處于快速發展期。美國膳食補充劑歷史增長路徑可大致分為快速增長期和持續增長期，快速增長期收入規模從1990年的21億美元快速提升至2015年的210億美元，期間CAGR為9.66%；2015年以來美國步入持續增長期，期間CAGR下滑至4.36%。對標美國行業發展路徑，當前我國仍處于快速發展期。

美國膳食補充劑行業歷史增長路徑

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2011-2018年中國膳食補充劑市場規模

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國內法規高門檻，對比政策端監管高壁壘成熟市場，未來行業集中度逐步提升。不同國家保健品行業受相關政策影響，行業競爭格局差異較大，對比來看，中國與澳大利亞、韓國事前監管嚴格，行業集中度較高；美國、日本事后監管為主，行業集中度較為分散。近年來國內膳食補充劑市占率快速提升，CR5市場份額從2010年的30.6%提升至2018年的37.6%，但對比澳洲市場CR5接近60%的市占率，未來我國膳食補充劑行業集中度有望持續提升。

中國膳食補充劑CR5市占率快速提升

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各國保健品法規門檻差異明顯

-	中國	澳大利亞	韓國	美國	日本
準入制度	注冊備案雙軌制	注冊制	注冊備案雙軌制	備案制	注冊備案雙軌制
安全性/理化檢測	是	是	是	否	是
功能性/有效性檢測	是	是	是	否	否

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保健品及膳食補充劑CR5市占率情況

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當前膳食補充劑渠道結構仍以直銷為主，但電商占比快速提升。具體來看，2009-2018年我國膳食補充劑行業渠道結構快速變革，期間直銷渠道占比穩定在49%，渠道銷售收入復合增速12.4%；電商渠道占比從1%提升至31%，渠道銷售收入復合增速高達62.6%；藥店渠道銷售收入基本維持穩定，復合增速-0.3%；商超渠道銷售收入持續萎縮，復合增速為-1.7%。

2018年中國膳食補充劑行業渠道占比

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未來膳食補充劑行業擴容的驅動力主要來自：1）購買人群收入水平提升帶動消費金額增加；2）老齡化趨勢加快帶來消費滲透率的提升。業內人士認為，短期來看，到2023年國內膳食補充劑行業規模有70%的提升空間；長期來看，膳食補充劑行業還有3-4倍的提升空間，行業增長空間巨大。

2018年中國膳食補充劑人均消費額偏低

資料來源：智研咨詢整理

中國、美國、日本膳食補充劑行業空間測算

-	人均消費金額（美元）	滲透率	全民人均消費金額（美元）
美國	84	60%	50.4
日本	72	40%	28.8
中國（當前）	13	20%	2.6
中國（2023E）	18	25%	4.5
中國（長期）	30	40%	12.0