2018年，我國藥品零售渠道實現銷售額3919億元，在終端藥品銷售中占比為22.9%。由于中大型連鎖企業競爭優勢明顯，在行業監管趨嚴的背景下，行業集中度持續提高，2017年CR10達到17%，CR100達到31%。政策促進醫藥分家將是長期趨勢，從而導致處方外流。預計處方外流市場規模接近3000億元，為藥品零售市場帶來50%以上的增量。

    據調查數據統計，2018年，我國藥品銷售規模為17131億元，藥品零售渠道實現銷售額3919億元，占比為22.9%。其中實體藥店實現銷售額3820億元（占比22%），網上藥店實現銷售額99億元（占比1%）。

    我國藥品零售占整體市場規模的23%

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    我國藥品零售端增速高于行業增速

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    一、連鎖藥店

    我國藥店店均服務人口2850人，接近世衛組織建議的藥店店均服務人口2500人/店。上海的藥店競爭格局最好，店均服務人數超過5000人，且經濟發達，人口多。主要是因為上海的藥店具有開店距離限制，兩家藥店之間的路網距離不小于300米。同樣，北京也有350米的藥店距離限制。廣東、山東等人口大省的店均服務人口在2000-3000人，接近全國平均數值。店均服務人數在2000人以下的四個省份，遼寧和黑龍江屬于早年經濟發達的老工業區，且老齡化嚴重，因此店均服務人口較少。重慶有桐君閣和和平藥房兩大連鎖藥店，門店數量合計就超過1萬家，帶動整個藥品零售行業熱度較高。

    2018年，我國共有零售藥店48.9萬家，其中連鎖門店為25.5萬家，連鎖率達到52%。2014年到2018年，連鎖率從39.4%提高到52.1%。

    2014-2018年藥店連鎖率趨勢

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    頭部連鎖藥店企業銷售額及門店數量占比

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    二、網上藥店
我國網上藥店市場在過去幾年里高速增長，2018年市場規模達到99億元，同比增長41%。版《藥品管理法》對網售處方藥采取開放的態度，提出滿足線上線下相同標準即可網絡銷售處方藥。醫保局發布《關于完善“互聯網+”醫療服務價格和醫保支付政策的指導意見》，明確了醫保可支付互聯網+醫療服務。

    相比于之前禁止網絡銷售處方藥，政策上有明顯松動。若網售處方藥放開，網上藥店將有機會分享醫院萬億藥品處方，利好明顯

    2011-2018年網上藥店市場規模及增速

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    三、零售渠道

    西藥類占醫療機構用藥的80%，其次是中成藥占比12%。這里的西藥類包括化學藥、生物制品、血液制品、疫苗等。

    零售藥店銷售品類中，中成藥占比突出。由于OTC中成藥較多，且大部分中成藥滿足患者自我診療的需求，所以中成藥在零售藥店銷售較好。其在零售藥店的占比達到27%，遠高于在醫療機構端的占比。

    藥品電商端，醫療器械類占比突出。醫療器械類在電商B2C端的占比達到24%，僅次于西藥類的占比。這里的醫療器械類主要包括電子血壓計、輪椅等家用醫療器械，以及計生用品。

    醫療機構端

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    城市零售藥店

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    電商B2C

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    近三年以來，公立醫藥限制“藥占比”，取消藥品加成，從而導致處方外流。

    終端數據符合這一趨勢，近兩年里藥品在公立醫院渠道的銷售占比從68%下降到67%，零售藥店渠道的銷售占比從22.6%上升到23.1%。通過我們草根調研國內大型連鎖藥店，其處方藥占比每年上升約2個百分點左右。我國藥品銷售的三大終端中，零售藥店只占23%，公立醫院占比達到67%，用藥金額為1.15萬億。

    中國藥品銷售終端占比分布

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    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國藥品零售行業市場前景分析及投資風險預測報告》