根據調查數據統計，2018年全球年煉油能力約52億噸，其中中國占比16%，據調查數據顯示，國內產能達8.31億噸，同比增長2.7%，預計2019年達8.63億噸。分企業來看，2019年預計中石化/中石油/中海油產能將分別達到2.62/2.07/0.52億噸，“三桶油”整體占比達61%。以中化、延長石油、兵器集團、山東地煉、恒力、浙石化等形成的其他企業占比37%，其中山東地煉約占15%。

2008-2019年中國煉油能力和加工量變化趨勢

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2019年我國煉油能力分企業構成占比

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    在2018-2019年，民營煉化正成為新增產能的主力，恒力/浙石化占新增產能的60.7%。另一方面，小型地煉企業則正在經歷內部的產能調整，2017-2018年合計新增1000萬噸/年，而淘汰產能達3405萬噸/年，平均新增產能250萬噸/年，平均淘汰產能為179萬噸/年，結合2019年新增產能情況，地煉裝置也趨于大型化。

2017-2019年我國新增煉油能力

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2017-2019年我國淘汰煉油能力

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    2015年發改委提出中國七大石化產業基地（大連長興島、河北曹妃甸、江蘇連云港、上海漕涇、浙江寧波、福建古雷、廣東惠州）的規劃，大型煉廠進入投資高峰期，除去進展較快的恒力煉化及浙江石化外，2025年之前，仍有不少于10個超過1000萬噸煉能的煉廠建設計劃，且“三桶油”之外的集團占6成以上。根據調查數據顯示，2018年底，我國煉廠平均規模僅412萬噸/年，遠低于世界煉廠平均759萬噸/年的水平。我國煉化行業供給格局正經歷裝置大型化和民營企業占比提升的變革過程。

2025年之前國內擬新建煉化項目不完全統計

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    由于國內煉廠前期主要以油品供應為主要目標，因此汽柴油是國內煉廠的主要需求端。2018年我國汽油/柴油表觀消費量分別為1.26/1.56億噸，汽油同比微增3.4%，柴油下滑6.5%，2019年1-5月，汽油/柴油表觀消費量累計同比分別為3.8%/-12.4%（圖表20）。汽車產量下滑、經濟增速退檔、電動化趨勢等構成了汽、柴油國內消費的疲弱，盡管出口量及出口配額近年來逐步增加，特別是柴油出口量同比持續超過10%，但占比仍較小，預計需求端疲弱的情況或將長期延續。

    從供給端而言，主營煉廠（“三桶油”煉廠）開工率亦自2011年以來持續下跌，2018年較2017年微升1.7%至83.3%，整體仍低于全球平均水平（約85%），而地方煉廠由于2015年以來的小產能清退及進口原油使用權，開工率自2015年的41.1%快速提升至2018年的62.5%，但受需求端疲弱影響，2019年開工率再次回落（圖表21）。預計伴隨著未來3年大型煉廠的產能沖擊，疊加需求端疲弱，我國煉油行業的整體開工率仍然不容樂觀，預計仍將維持在72%附近。

2011-2019年我國煉廠開工率變化趨勢

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    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國石油石化行業市場全景評估及發展趨勢預測研究報告》