我國衛生潔具起步于 70 年代，80 年代開始規模化生產，90 年代國際潔具品牌的生產基地向中國轉移，并完成部分消費者培育，其后國內衛浴企業成立，擺脫對國外技術的依賴，實現本土品牌及自主研發。地產紅利下，目前我國已成全球衛生潔具生產與消費的第一大國。

    衛生潔具 2018 年市場規模 1732 億元，2013-2018 年 CAGR 達14.87%；其中衛生陶瓷消費額 778 億元，2010-2018 年CAGR 為10.90%。當前地產發展步入新常態，衛生潔具市場成熟，規模增速放緩、與地產趨同。據調查數據顯示，我國潔具滲透率約 60%，坐便器、浴室房已成城市基礎家裝，但農村地區及部分五六線城市還存在空白市場，隨著城鎮化率的提升（2018年 59.59%，發達國家約 80-90%）和消費升級，滲透率有望向上。

2013-2018 全國衛生潔具市場規模

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    2019 年 1 月中央農辦等八部委《關于推進農村“廁所革命”專項行動的指導意見》，規定 2020 年東部全部、中西部有條件地區衛生廁所普及率 100%；中西部基本具備條件地區衛生廁所普及率達 85%。如同 2008 年“家電下鄉”激活農村地區購買力，潔具龍頭在政府推動下開拓農村市場，推動滲透率向上。根據農村常住人口、農村平均每戶人口數、當前全國農村廁所平均普及率 75%計算，測算“廁所革命”將帶來約 1174 萬套衛浴市場空間。 另一方面，政策推動潔具多元化市場開拓：商用潔具空間大，例如旅游局《全國旅游廁所建設管理新三年行動計劃》規定 2018-2020 年新建旅游廁所 4.7萬座以上，改擴建 1.7 萬座以上，提供可觀的市場空間。2019年坐便器市場容量473 億元，浴缸市場591億元。

2015-2020年裝修房屋數量及增速預測

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2015-2020年衛浴市場規模及預測

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2015-2020年坐便器市場容量及增速預測

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2015-2020年浴缸市場容量及增速預測

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    一、供給端

    我國潔具集中度較高，且呈上升趨勢，國際品牌市占率最高。雖然行業整體產能過剩，但隨著中小產能出清，集中度向龍頭靠攏，供需格局有望改善。

中國衛浴行業 CR5 為 45.6%

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    衛生潔具屬于舶來品，90 年代最先入場的外資科勒、TOTO 等，憑借先發優勢、品牌效應及優秀設計，在高端市場占據絕對主導地位（特別是將品牌名印在產品上，提升品牌辨識度），形成品牌壁壘。

    由本土知名品牌箭牌、惠達、恒潔、帝王等占據主要份額，通過自主品牌研發和推廣，形成一定知名度。

    數百雜牌組成，產品同質化嚴重，低價微利。當前國外品牌不滿足于高端零售和酒店/寫字樓市場，向三四線和中端市場下探；國內企業也整合產業，向中高端和中低端兩方向滲透。

    二、格局

    衛生潔具行業整合已成必然。2014 年 3 月《建筑衛生陶瓷行業兼并重組的指導意見》指出，通過兼并重組，2015 年本土衛生陶瓷 CR10達 20%；2020 年達 40%，形成 3-5 家產業鏈完整、具有核心競爭力和國際影響力的集團，帶動全行業轉型升級。

    環保標準提高，中小產能逐漸出清。我國衛生潔具中小雜牌居多，設備技術落后，環保尚未完善。行業規范推動優勝劣汰。政策推動 全裝修滲透率提升，加速龍頭份額向上。其中衛浴部品配套率 99%以上，而地產商招標傾向于品牌優質、供貨即時的衛浴龍頭。

    消費升級下品牌替代雜牌。品質消費和體驗消費興起，而廚衛空間是最重要的功能性空間和獨處空間，成為 2018 年關注度增長最快的空間，其質感決定整體居住層次，因而主流消費人群愿在此多花預算。智能馬桶、恒溫花灑等代表消費升級方向的產品迅速走紅。

    亞克力是陶瓷之后制造潔具最好的新型材料，且較陶瓷更優。

    需求端：亞克力衛生潔 個性化突出，色彩& 造型豐富。陶瓷潔具白色為主，而亞克力十余種顏色，可塑性強、造型多樣。當前消費者年齡中樞下移，個性化潔具滿足需求。亞克力衛生潔具 具備保溫性&耐沖擊性，實用性強 。據調查數據統計，2015 年曝光質量問題的衛浴產品中，馬桶位居第一（占 35%）。主要因陶瓷馬桶釉面破裂、污漬難除。而亞克力潔具耐沖擊，無破裂危險，表面出現劃痕時還可修復；且亞克力吸水率幾乎為零，污穢物吸附少，減少異味及細菌；此外亞克力導熱系數低，保溫效果好，冬天無冷感，規避陶瓷潔具諸多痛點。

    生產端：亞克力 潔具 生產更環保，受益于環保督查下集中度的提升。環保是消費者需求導向，也是政策引導下產業發展方向，而陶瓷是典型的重污染行業，環保督查被列為重點行業。而 亞克力生產過程能源耗費少，環保性能優越，受益于陶瓷潔具中小產能出清。而且陶瓷高溫燒制可致變形，亞克力模具澆筑，成品率更高。

亞克力潔具相對傳統陶瓷潔具的優勢

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    三、行業發展趨勢

    未來，隨著80后、90后逐漸成為消費主體，追求“輕”裝修的需求傾向促使定制衛浴在衛浴市場擴散。衛生潔具市場發展前景分析，截止至2018年定制衛浴在中國衛浴市場銷售總額的占比為15%-20%左右，而同時，隨著二胎政策的放開，小戶型、二次裝修等等需求，定制衛浴市場存在著很大的上升空間。

    目前，由于我國衛浴潔具行業處于初期發展階段，缺少規范與標準的有效執行，出現了問題沒有依據，所以經常會出現難以解決的問題。而全裝修由于工程量集中、技術要求及管理要求高，且涉及的面廣，因此需要更強有力的監管。

    總之，衛浴潔具企業必須不斷提升出口產品的技術含量，繼續提高出口產品的檔次與附加值。不斷開發出新一代的新型高檔產品，滿足國內外市場的需求，才利于將產品打入國際高端市場。

    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國衛生潔具行業市場競爭格局及投資戰略咨詢報告》