一、鈦及鈦合金的應用

    鈦合金具有密度低、比強度高、耐蝕性好、導熱率低、無毒無磁、可焊接、生物相容性好、表面可裝飾性強等特性，廣泛應用于航空航天、石油化工、船舶、海洋工程、醫療、建筑、體育用品等領域。

鈦和鈦合金的應用領域

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    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國鈦礦行業市場專項調研及投資戰略研究報告》

    二、需求分析：高端需求引領鈦材消費快速增長

    2018年，中國鈦加工材消費量達到5.7萬噸，同比增長4.2%，2015-2018年CAGR為15.5%。2018年國內鈦材消費領域中化工占據主導地位，占比為45%，航空航天領域占比為18%。

2015-2018我國鈦加工材消費量

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2018年中國鈦加工材不同消費領域占比

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    我國鈦消費偏中低端，航空航天等高端領域鈦用量有待提升。目前仍集中于化工、電力等傳統領域。與美俄等世界鈦材強國相比，我國高端領域鈦材消費成長空間廣闊。

    消費結構不斷優化，高端領域用鈦穩定增長。從數據來看，在化工、航空航天、醫藥和海洋工程領域，鈦材消費均出現不同程度的增長。從總量上來看，高端化工領域（如PTA）的增長幅度最大，增加了2104噸，其次是航空航天領域增加1309噸、醫療和海洋工程分別增長227噸和108噸。傳統消費領域如冶金、電力、體育休閑等則出現下滑，反映出我國鈦加工材在高端領域消費不斷提升的趨勢。

2016-2018年中國鈦加工材在不同領域用量（單位：噸）

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    1.航空領域引領高端鈦材消費增長

    大型商用飛機用鈦比例不斷提升。鈦材憑借高強度、耐高溫、耐疲勞、耐腐蝕和低密度等優異性能成為飛機機體結構材料和發動機材料的重要選擇，全球主要商用飛機用鈦量呈現持續上升態勢。

大型商用飛機用鈦量不斷提升

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    2.民航機隊數量穩定增長拉動鈦材需求

    全球民用飛機數量未來20年預計保持3.5%的穩定增長。預計未來20年全球民航市場飛機數量將從當前24400架增長至48540架，2018-2037年CAGR為3.5%。其中更換需求18590架，新增需求24140架，合計需新增飛機數量42730架，對應市場規模6.3萬億美元。

2018-2037年全球民用飛機市場需求情況

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    3.軍工領域為高端鈦材帶來巨大市場空間

    我國軍用飛機數量存在較大增長潛力。2018年全球現役軍用飛機總計53953架。其中美國排名第一，擁有13398架，我國僅擁有軍用飛機3187架，和美國差距較大。隨著我國大力發展空軍，預計未來我國軍用飛機服役數量將呈現快速增長態勢。

2018年各國軍用飛機現役數量（單位：架）

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    新型軍用飛機鈦材用量不斷提升。鈦合金主要應用在戰斗機的機體機構和發動機等部件，為了減輕戰斗機結構重量、提高機體壽命、滿足高溫及腐蝕環境等方面需求，新型戰斗機用鈦量不斷提升。美國F-22戰斗機用鈦量高達41%，我國當前新型戰機殲-20和殲-31鈦合金用量也分別達到20%和25%，顯著高于傳統機型。

全球主要戰機鈦材用量比例

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    4.化工領域鈦材用量繼續上升

    石油煉化工程和環保要求拉動化工領域鈦材用量上升。鈦材在化工領域的應用主要為氯堿、純堿、真空制鹽、石油化纖、精細化工和無機鹽等行業，應用于化工領域的電解槽、反應器、蒸餾塔、濃縮器、分離器、熱交換器、管道、電極等部件。2018年我國化工領域鈦材用量為2.61萬噸，同比上漲8.8%，占鈦材整體消費比例達到45%。2021年化工領域鈦材消費預計增長至3.29萬噸，2019-2021年CAGR為8.0%。

我國化工領域鈦材消費結構

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2013-2019年我國PTA月度產量增長情況

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    5.應用場景不斷拓寬，海洋領域鈦材消費增長潛力大

    海洋領域鈦消費成長空間廣闊。鈦的比強度高，耐海水腐蝕和海洋氣氛腐蝕，有良好的抗腐蝕疲勞性能，可以滿足在海洋工程方面應用的要求。在包括船舶工業、海水淡化、海上鉆井平臺、深潛器、深?？臻g站、沿海設施等領域有著廣闊應用前景，海洋領域未來將成為鈦及鈦合金材料最具增長潛力的方向之一。

    2025年海洋領域鈦材用量預計超過1.1萬噸，達到2018年3倍水平。隨著我國在海水淡化、海上油氣開采、深海工程等領域不斷發力以及船舶用鈦比例的提升預期，海洋領域鈦材用量將呈現快速增長態勢，預計到2021年將達到6590噸，2019-2021年CAGR為20.8%，增速領先其他領域；到2025年則有望超過1.1萬噸。

海洋領域鈦及鈦合金應用案例

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海洋領域鈦材用量預測（單位：噸）

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    三、供給分析：環保限制擴產，高端鈦材供不應求

    1.全球鈦礦資源豐富，國內進口依賴度高

    鈦在地球上的儲量十分豐富，地殼豐度為0.61%，含量比常見工業金屬銅、鎳、錫、鉛、鋅更高。已知的鈦礦物約有140種，具備工業應用價值的主要為鈦鐵礦（FeTiO3，可分為巖礦和砂礦）和金紅石（TiO2）。

全球鈦礦儲量統計

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    2.國內鈦礦資源多而不精，進口依賴度高

    2018年我國鈦礦儲量為2.3億噸，全球占比26.1%，僅次于澳大利亞，居全球第二位。中國鈦原料多而不精，難以滿足高端市場需求。我國鈦工業的原料以釩鈦磁鐵礦為主，屬于低品位巖礦，其鈣鎂雜質含量高（≥2%），工藝流程長，生產成本高，環保壓力大。

2013-2018年中國鈦精礦產量統計（單位：萬噸）

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2013-2018年中國鈦精礦進口量統計

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    3.產品結構不斷優化，行業向中高端邁進

    數據顯示，國內高端領域用鈦材對國外依賴度仍較高。從鈦加工材進口數據看，主要是航空航天等高端領域用鈦合金板、棒材和絲材的進口量大幅增長，同比增幅均超過30%，反映出國內高端領域鈦材生產還難以滿足下游需求。

2018年中國各類型鈦加工材進口數量變動（單位：噸）

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    國內鈦加工材產品競爭力不斷增強。在出口方面，除鈦制品和鈦絲外，其余產品的出口量均同比呈現增長。其中鈦管、鈦帶和鈦板的出口量同比增長均超過40%，鈦棒材的出口量同比增長了8.9%，反映出國內生產的鈦管、鈦帶和鈦板材等鈦加工產品在國際市場上已具有一定的性價比優勢，正不斷走進國際市場。

2018年中國各類型鈦加工材出口數量變動（單位：噸）

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    4.環保趨嚴態勢下，鈦材產能擴張或不及預期

    預計到2021年底國內海綿鈦產能增長至18.2萬噸，未來三年CAGR為19.4%。環保政策對國內鈦材擴產形成一定壓制。2018年8月，受環保督查影響，國內鈦品主產地寶雞市95%的鈦企停產，考慮到國內環保政策未來將持續趨嚴，新建海綿鈦和鈦材產能或不能如期達產，已有鈦材產能也存在停產的風險，導致國內鈦材供應增長不及預期。

2018年以來寶雞地區環保政策及對鈦產業影響

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