一、IPTV的概括

    自2004年IPTV產業發展在中國破冰以來，中國IPTV產業得到長足發展。在中國家庭電視市場中占據超30%的市場份額。2018年6月，國家廣播電視總局批準中國移動通信集團有限公司開展IPTV傳輸服務，中國移動用戶可以依照國家廣播電視總局的相關規定，通過IPTV體驗直播電視、時移電視和視頻點播等服務。中國移動的加入使得中國IPTV產業的發展具備了更多可能。

    IPTV即交互式網絡電視，是一種利用寬帶網，集互聯網、多媒體、通訊等技術于一體，向家庭用戶提供包括數字電視在內的多種交互式服務的嶄新技術。互聯網的迅速滲透，為IPTV產業的發展奠定了良好的基礎。用戶可以通過計算機、網絡機頂盒+普通電視機、手機等移動終端來享受IPTV服務。IPTV的業務范圍主要包含三大類：1）電視類業務。包括廣播電視、點播電視、個人視頻錄制等；2）通信類業務。即基于IP的語音業務、即時通信服務、電視短信等服務；3）增值服務。包括電視購物、在線游戲、遠程教育等。

    IPTV具有互動化、綜合化、個性化、人性化四個業務特點，其中能實現真正意義上的互動與提供娛樂、通信等綜合解決方案是IPTV最顯著的特點

IPTV的業務范圍

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    相關報告：智研咨詢發布的《2019-2025年中國IPTV運營行業市場全景調研及發展趨勢研究報告》

    二、IPTV發展現狀：“政策扶持+運營商捆綁”實現快速發展

    1.國家政策扶持IPTV行業發展

    2009年，《電子信息產業調整和振興規劃》首次明確提出“支持IPTV、手機電視等新興服務業發展”。2010年廣電總局《關于三網融合試點地區IPTV集成播控平臺建設有關問題的通知》，明確IPTV播控平臺實行總分播控平臺兩級架構，初步確定了中央、地方電視臺、電信企業合作開展IPTV業務的分工協作模式。2016年三網融合全面推廣成為IPTV滲透率大幅提高的助推力。2018-2019年，規范并推廣超高清在IPTV平臺中的應用，并鼓勵貧困地區開展IPTV等視頻服務，滿足貧困群眾多樣化、多層次文化信息需求。

    2.我國IPTV行業實行兩級播控平臺的架構

    IPTV產業鏈由內容提供方、牌照持有方、平臺運營方以及傳輸系統運營方和終端設備提供方構成；主要涉及廣電、電信運營商、終端設備制造商及其他內容提供方等。

IPTV產業鏈

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    我國IPTV行業實行兩級播控平臺的架構，中央設立IPTV集成播控總平臺，由中央電視臺負責；各省設立IPTV集成播控分平臺，由省級電視臺負責。IPTV集成播控總平臺將全國性內容平臺的節目信號集成后統一傳送至各分平臺，IPTV集成播控分平臺與本省IPTV傳輸系統規范對接，將總平臺傳來的節目信號與本省的節目信號集成，經一個統一的接口接入本省IPTV傳輸系統。

IPTV營運模式

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    3.IPTV捆綁運營商寬帶套餐實現快速推廣

    IPTV業務在三網融合的推廣下形成，由廣電系播控平臺（中央總平臺+地方分平臺）與電信運營商合作，主要由運營商（電信、聯通）通過寬帶業務套餐模式推廣。移動由于暫未獲得全國IPTV傳輸牌照，2018年廣東移動獲得IPTV試點傳輸牌照，過去電視業務均以OTT模式存在，目前處于逐步對接規范轉移過程中。

    4.IPTV市場規模超480億，滲透率尚有一定提升空間3.1.用戶

    （1）用戶數量：三家基礎電信企業發展IPTV（網絡電視）用戶達2.72億戶

    IPTV在2016年迅速發展，2017年仍然保持較高增速。截至2017年末，IPTV用戶數達到1.2億戶，全年凈增3127萬戶。2018年，IPTV呈爆發式增長，截至2019年3月底，三家基礎電信企業發展IPTV（網絡電視）用戶達2.72億戶，相比于2018年整年凈增加約1.17億戶。

    總體來說，IPTV對家庭寬帶用戶的滲透率仍較低，未來隨著我國家庭寬帶接入用戶數量及IPTV滲透率的進一步提高，我國IPTV仍有較大發展空間，預計2019年IPTV用戶數量將有較快增長，或將近1.9億戶。

IPTV用戶數量在2018年爆發式增長

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    （2）滲透率：我國IPTV用戶數滲透率達60.8%，各省滲透率差距大

    截至2019Q1，全國IPTV用戶數達2.72億，同比增長75.1%，增長主要系來自于移動側IPTV業務規范對接帶來的增量；IPTV伴隨運營商寬帶業務的持續推廣，用戶數及滲透率依然處于持續提升中。截至2019Q1，我國IPTV用戶數滲透率達60.8%。
 

2019Q1，IPTV用戶數達到27200萬（萬）

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2019Q1，IPTV用戶/寬帶用戶達到64.3%

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    IPTV用戶數已達到較高基數，在家庭電視收視中實現較高滲透率。截至2019Q1，我國寬帶接入用戶數4.23億戶，IPTV用戶數與寬帶接入用戶數比值64.3%。由于寬帶業務與IPTV家庭收視業務捆綁性持續增強，捆綁套餐處于持續推廣中，IPTV用戶數尚有提升空間。根據各省IPTV用戶數、人口規模及寬帶接入數估算，各省IPTV滲透率區間在20%-70%，差異較大；IPTV用戶數與寬帶用戶接入數相比，比值區間在25%-64%，部分省份尚有較大提升空間。

各省IPTV滲透率區間在20%-70%

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IPTV用戶數與寬帶用戶接入數比值區間在25%-64%

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    （3）IPTV基礎服務市場空間：規模超400億元

    截至2019Q1，寬帶用戶數在全國滲透率接近95%，IPTV用戶與寬帶用戶數比值為64.3%。由于IPTV業務與寬帶業務綁定程度較深，IPTV用戶在寬帶用戶中尚有提升空間。假設IPTV用戶與寬帶用戶比值達到80%，基礎收視服務費20元/月，以目前4.23億寬帶用戶數計算，IPTV基礎服務市場規模超400億元。

全國寬帶用戶接入數及IPTV用戶數（萬戶）

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    （4）IPTV增值服務市場空間：規模超80億元

    伴隨IPTV用戶滲透率提升，以及運營能力的提升，IPTV增值服務市場有望持續擴大，增值服務市場規模超80億元。